लाभांश

लाभांश क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं?

लाभांश एक कंपनी द्वारा अपने शेयरधारकों को अपने मुनाफे में से किए गए आवधिक भुगतान होते हैं। लाभांश का भुगतान प्रति शेयर के आधार पर किया जाता है, इसलिए एक शेयरधारक के पास जितने अधिक शेयर होते हैं, लाभांश का भुगतान करने पर उन्हें उतना ही अधिक प्राप्त होता है।

ज्यादातर मामलों में, कंपनियां केवल तभी लाभांश का भुगतान करती हैं जब वे लाभदायक होती हैं। कहा जा रहा है कि, सभी लाभदायक कंपनियां लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं। सामान्य तौर पर, पुरानी, अधिक परिपक्व कंपनियों के लिए लाभांश का भुगतान करना अधिक आम है, क्योंकि नई कंपनियां अपने अधिकांश या सभी मुनाफे को विकास और विस्तार में पुनर्निवेश करती हैं।

लाभांश का भुगतान कितनी बार किया जाता है?

लाभांश का भुगतान नियमित अंतराल पर नियमित रूप से किया जाता है (आमतौर पर त्रैमासिक लेकिन कभी-कभी वार्षिक या मासिक)। शेयरधारकों को कितनी बार भुगतान किया जाता है, यह प्रत्येक कंपनी के विवेक पर निर्भर करता है, और कंपनियां अपनी इच्छा से लाभांश का भुगतान शुरू या बंद कर सकती हैं।

उदाहरण के लिए, Apple (NASDAQ: AAPL) ने 1987 और 1995 के बीच लाभांश का भुगतान किया, फिर 2012 में भुगतान फिर से शुरू करने से पहले उन्हें 15 वर्षों से अधिक समय तक भुगतान करना बंद कर दिया। Apple का संपूर्ण लाभांश इतिहास इसकी वेबसाइट पर पाया जा सकता है।

लाभांश उदाहरण: AAPL

TTT

ऊपर दी गई तालिका में नवंबर 2020 से नवंबर 2021 तक Apple द्वारा अपने शेयरधारकों को दिए गए लाभांश को सूचीबद्ध किया गया है। सूचीबद्ध लाभांश राशि प्रति शेयर है, इसलिए Apple स्टॉक के 100 शेयरों वाले एक निवेशक को 11 नवंबर, 2021 को $22 प्राप्त होगा।

डिविडेंड यील्ड क्या है?

डिविडेंड यील्ड कंपनी के मौजूदा शेयर मूल्य का प्रतिशत है जो वह सालाना लाभांश में (प्रति शेयर) भुगतान करती है। क्योंकि किसी कंपनी के शेयर की कीमत में लगातार बदलाव होता है, इसलिए उसकी लाभांश उपज भी होती है। इसका मतलब यह है कि अगर किसी कंपनी का स्टॉक मूल्य में नीचे जाता है, तो उसकी लाभांश उपज बढ़ जाती है। इसलिए, एक उच्च लाभांश उपज हमेशा अच्छा प्रदर्शन करने वाली कंपनी का संकेत नहीं देती है।

लाभांश प्रतिफल की गणना कैसे की जाती है?

डिविडेंड यील्ड की गणना उस राशि को विभाजित करके की जाती है, जो कंपनी प्रति शेयर सालाना लाभांश में उसके मौजूदा शेयर मूल्य से विभाजित करती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी $.50 प्रति तिमाही के लाभांश का भुगतान करती है, और इसकी वर्तमान शेयर कीमत $50 है, तो इसकी लाभांश उपज .04 या 4% है क्योंकि (0.50 * 4) / 50 = .04, जो बराबर है चार%।

डिविडेंड यील्ड फॉर्मूला

डीवाई = प्रति शेयर वार्षिक भुगतान लाभांश / वर्तमान शेयर मूल्य

लाभांश भुगतान अनुपात क्या है?

एक कंपनी का लाभांश भुगतान अनुपात उसकी वार्षिक आय (लाभ) का प्रतिशत है जो शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान किया जाता है। क्योंकि यह किसी कंपनी के लाभांश की तुलना उसके मौजूदा स्टॉक मूल्य के बजाय उसकी कुल कमाई से करता है, कई निवेशक लाभांश भुगतान अनुपात को उस डिग्री का अधिक स्थिर और सूचनात्मक उपाय मानते हैं, जिसमें कंपनी लाभांश भुगतान को प्राथमिकता देती है।

लाभांश भुगतान अनुपात फॉर्मूला

डीपीआर = कुल लाभांश भुगतान / शुद्ध आय

लाभांश निवेश क्या है?

लाभांश निवेश एक निवेश रणनीति है जो उन लोगों के साथ लोकप्रिय है जो अपनी नियमित आय के पूरक (या कुछ मामलों में, प्रतिस्थापित) के लिए एक निष्क्रिय आय धारा चाहते हैं। इसमें उन कंपनियों में निवेश करना शामिल है जो नियमित रूप से आय को निष्क्रिय रूप से एकत्र करने के लिए लाभांश का भुगतान करने के लिए जानी जाती हैं। एक निवेशक को प्राप्त होने वाले सभी लाभांश भुगतान पोर्टफोलियो मूल्य में किसी भी वृद्धि के अतिरिक्त होते हैं जो वे अनुभव कर सकते हैं क्योंकि वे स्टॉक के मालिक हैं जो समय के साथ मूल्य में बढ़ते हैं।

यह आम तौर पर एक लंबी अवधि की रणनीति है क्योंकि लाभांश निवेशकों को नियमित भुगतान प्राप्त करना जारी रखने के लिए पर्याप्त समय के लिए स्टॉक रखना चाहिए। कहा जा रहा है कि, एक समझदार लाभांश निवेशक कुछ शेयरों को अनलोड कर सकता है ताकि दूसरों को उच्च या अधिक नियमित लाभांश का भुगतान किया जा सके।

चूंकि लाभांश उपज-यहां तक कि उच्च लाभांश उपज वाले शेयरों के लिए-शायद ही कभी पांच प्रतिशत से ऊपर है, निवेशकों को आमतौर पर इस रणनीति का उपयोग करके आकर्षक निष्क्रिय आय धाराएं बनाने के लिए पर्याप्त मात्रा में पूंजी लगाने की आवश्यकता होती है।

किस प्रकार की कंपनियां उच्चतम लाभांश का भुगतान करती हैं?

कई अलग-अलग प्रकार की कंपनियां लाभांश का भुगतान करती हैं, और लाभांश भुगतान समय के साथ भिन्न होते हैं, इसलिए यह निर्धारित करने के लिए अनुसंधान करना हमेशा महत्वपूर्ण होता है कि कौन से स्टॉक आपकी लाभांश निवेश रणनीति के लिए सबसे उपयुक्त हैं। कहा जा रहा है कि, निम्नलिखित क्षेत्रों और उद्योगों में विभिन्न प्रकार की कंपनियां हैं जो लगातार और पर्याप्त लाभांश का भुगतान करने के लिए जानी जाती हैं।

• उपयोगिता कंपनियों

• दूरसंचार कंपनियां

• ऊर्जा कंपनियां

• रासायनिक कंपनियां

• क्षेत्रीय और मुद्रा केंद्र बैंक

• रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट

क्या आप लाभांश आय से दूर रह सकते हैं?

एक पोर्टफोलियो बनाना जो आपको लाभांश आय से दूर रहने की अनुमति देता है, कोई आसान काम नहीं है, और इसे सफलतापूर्वक करने के लिए बहुत अधिक पूंजी की आवश्यकता होती है। यह निर्धारित करने के लिए कि लाभांश से दूर रहने के लिए आपको कितने धन की आवश्यकता होगी, आपको पहले यह निर्धारित करना होगा कि आपको प्रति वर्ष कितनी आय की आवश्यकता है और आपको लगता है कि आप वास्तविक रूप से प्राप्त करने में सक्षम हो सकते हैं। आपको आवश्यक वार्षिक आय को लाभांश उपज से विभाजित करें जो आपको लगता है कि आपको यह पता लगाने के लिए मिल सकता है कि आपको कितना पैसा निवेश करने की आवश्यकता होगी।

उदाहरण के लिए, यदि आपको प्रति वर्ष आय में $50,000 की आवश्यकता है, और आपने लाभांश स्टॉक (या एक लाभांश स्टॉक ईटीएफ या म्यूचुअल फंड ) के ढेर की पहचान की है जो आपको 3% उपज देगा, तो 50,000 को 0.03 से विभाजित करें। परिणाम $1,666,666.66 है। दूसरे शब्दों में, आपको प्रति वर्ष निष्क्रिय आय में $50,000 प्राप्त करने के लिए 1.5 मिलियन डॉलर से अधिक का निवेश करने और 3% लाभांश उपज प्राप्त करने की आवश्यकता होगी। इसलिए, जब तक आपके पास अपने निपटान में पर्याप्त पूंजी न हो, लाभांश के साथ अपनी आय को पूरक करना लाभांश के साथ इसे बदलने की तुलना में अधिक यथार्थवादी हो सकता है। बेशक, किसी भी लाभांश-निवेश परिदृश्य में, आपके द्वारा शुरू में निवेश की गई पूंजी अभी भी आपकी होगी और समय के साथ बढ़ने की संभावना है।

एक्स-डिविडेंड डेट और रिकॉर्ड डेट का क्या मतलब है?

एक्स-डिविडेंड डेट वह तारीख होती है जब या उसके बाद स्टॉक का कोई खरीदार सबसे हाल ही में घोषित डिविडेंड के लिए पात्र नहीं होता है। रिकॉर्ड की तारीख अगले कारोबारी दिन होती है। रिकॉर्ड की तारीख पर, एक कंपनी यह निर्धारित करने के लिए अपने रिकॉर्ड की जांच करती है कि कौन से शेयरधारकों ने पूर्व-लाभांश तिथि से पहले स्टॉक का स्वामित्व किया था और इसलिए लाभांश भुगतान के लिए पात्र हैं।

सीधे शब्दों में कहें तो, एक निवेशक ने हाल ही में घोषित लाभांश भुगतान प्राप्त करने के योग्य होने के लिए पूर्व-लाभांश तिथि से कम से कम एक व्यावसायिक दिन पहले और रिकॉर्ड की तारीख से कम से कम दो व्यावसायिक दिन पहले स्टॉक खरीदा होगा।

लाभांश आय पर कर कैसे लगाया जाता है?

लाभांश भुगतान पर आय के रूप में कर लगाया जाता है जब तक कि वे 401 (के) एस या आईआरए जैसी विशेष कर सुविधाओं वाले खातों में रखे गए शेयरों से नहीं आते हैं। साधारण लाभांश पर सामान्य आय के समान ही कर लगाया जाता है। अन्य लाभांश - जिन्हें योग्य लाभांश के रूप में जाना जाता है - पर सामान्य आय की तुलना में कम दर पर कर लगाया जाता है।

योग्य लाभांश क्या हैं?

योग्यता प्राप्त करने के लिए, एक लाभांश एक अमेरिकी कंपनी (या एक योग्य विदेशी फर्म) से होना चाहिए और मूल स्टॉक पूर्व-लाभांश से 60 दिन पहले शुरू होने वाले 121 दिनों में से कम से कम 61 दिनों के लिए आयोजित किया जाना चाहिए। दिनांक। कुछ लाभांश अयोग्य हो सकते हैं क्योंकि वे विशेष श्रेणियों में आते हैं (उदाहरण के लिए, वे कर-मुक्त संगठन या कर्मचारी स्टॉक योजना से आते हैं)।

लाभांश पर कर कैसे लगाया जाता है, इस बारे में अधिक जानकारी के लिए आईआरएस वेबसाइट पर जाएं।

##हाइलाइट

• लाभांश पात्र शेयरधारकों को कॉर्पोरेट आय का वितरण है।

• लाभांश भुगतान और राशि का निर्धारण कंपनी के निदेशक मंडल द्वारा किया जाता है।

• लाभांश प्रतिफल प्रति शेयर लाभांश है, और कंपनी के शेयर मूल्य के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

• कई कंपनियां लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं और इसके बजाय कंपनी में वापस निवेश करने के लिए कमाई को बरकरार रखती हैं।

##सामान्य प्रश्न

लाभांश का उदाहरण क्या है?

यदि किसी कंपनी के निदेशक मंडल ने प्रति शेयर वार्षिक 5% लाभांश जारी करने का निर्णय लिया है, और कंपनी के शेयर $ 100 के लायक हैं, तो लाभांश $ 5 है। यदि लाभांश हर तिमाही में जारी किया जाता है, तो प्रत्येक वितरण $1.25 है।

कितनी बार लाभांश शेयरधारकों को वितरित किए जाते हैं?

लाभांश आमतौर पर शेयरधारकों को त्रैमासिक रूप से वितरित किए जाते हैं, हालांकि कुछ कंपनियां अर्ध-वार्षिक लाभांश का भुगतान कर सकती हैं। भुगतान नकद के रूप में या कंपनी स्टॉक के शेयरों में पुनर्निवेश के रूप में प्राप्त किया जा सकता है।

लाभांश क्यों महत्वपूर्ण हैं?

हालांकि लाभांश संकेत दे सकते हैं कि एक कंपनी के पास स्थिर नकदी प्रवाह है और वह मुनाफा कमा रही है, वे निवेशकों को आवर्ती राजस्व भी प्रदान कर सकते हैं। लाभांश भुगतान भी कंपनी के आंतरिक मूल्य में अंतर्दृष्टि प्रदान करने में मदद कर सकता है। कई देश लाभांश के लिए तरजीही कर उपचार की पेशकश करते हैं, जहां उन्हें कर-मुक्त आय के रूप में माना जाता है।