मूल्य स्टॉक

वैल्यू स्टॉक क्या है?

आंतरिक मूल्य से नीचे कारोबार कर रहा है —किसी भी कारण से। बाजार स्टॉक के मूल सिद्धांतों, जैसे कि उसकी कमाई, पी / ई अनुपात और बुक वैल्यू को अपने साथियों की तुलना में कम ठोस मानता है और इसलिए उसके अनुसार कीमत तय की जाती है। ग्रोथ स्टॉक के विपरीत, वैल्यू स्टॉक पुराने, अधिक स्थापित कंपनियां होती हैं जिनके शेयर सौदेबाजी की कीमतों पर कारोबार कर रहे हैं।

मूल्य निवेश एक ऐसी रणनीति है जो शेयरधारकों को इस उम्मीद के साथ एक शेयर खरीदने की अनुमति देती है कि यह कंपनी के समग्र स्वास्थ्य के साथ-साथ इसकी क्षमता दोनों में बाजार कारकों के रूप में समय के साथ सराहना करेगा।

दिलचस्प बात यह है कि मूल्य शेयरों ने ऐतिहासिक रूप से विकास शेयरों को आंशिक रूप से बेहतर प्रदर्शन किया है क्योंकि वे आम तौर पर लाभांश,. या नकद भुगतान की पेशकश करते हैं। यह निवेशकों को उनके धैर्य के लिए पुरस्कृत करने के साथ-साथ उन्हें आश्वस्त करने का एक कंपनी का तरीका है कि वे लंबी दौड़ के लिए आसपास रहेंगे।

एक मूल्य स्टॉक की विशिष्ट विशेषताओं का विश्लेषण करने का तरीका जानने से जानकार निवेशकों को निवेश के अवसर प्राप्त करने में मदद मिल सकती है, जिसे हम नीचे प्राप्त करेंगे।

स्टॉक का मूल्य क्या निर्धारित करता है?

सीधे शब्दों में कहें, एक स्टॉक का मूल्य आपूर्ति और मांग के सरल नियमों द्वारा निर्धारित किया जाता है: उपलब्ध शेयरों की आपूर्ति और शेयरों की मांग। मूल्य निवेशक बाजार में अक्षमताओं की तलाश करते हैं जिससे वास्तव में मूल्यवान कंपनियों की कीमत उनके मूल्य से कम हो जाती है।

किसी स्टॉक के मूल्य की जांच करने का एक तरीका उसके मूल्य-से-आय अनुपात जैसे बुनियादी सिद्धांतों के माध्यम से होता है, जो एक मीट्रिक है जो प्रति शेयर आय के आधार पर स्टॉक की वर्तमान कीमत का मूल्यांकन करता है। एक शेयर मूल्य का पी/ई अनुपात सामान्य बाजार से कम होता है, और यह वास्तव में एक अच्छी बात है। सामान्यतया, पी/ई जितना कम होगा, उतना अच्छा होगा, क्योंकि इसका मतलब है कि आप प्रत्येक डॉलर की कमाई के लिए कम भुगतान कर रहे हैं।

वैल्यू स्टॉक्स आमतौर पर डिविडेंड क्यों देते हैं?

वैल्यू स्टॉक आमतौर पर कंपनी के मुनाफे से शेयरधारकों को लाभांश, या नियमित नकद भुगतान करते हैं। लाभांश भुगतान आमतौर पर त्रैमासिक आधार पर किया जाता है, हालांकि विशेष लाभांश किसी भी समय हो सकते हैं। कोई कंपनी लाभांश क्यों देगी? इसका उत्तर यह है कि चूंकि ये कंपनियां अपने व्यापार चक्र में अधिक उन्नत होती हैं, इसलिए उन्हें अपने सभी मुनाफे का पुनर्निवेश करने की आवश्यकता नहीं होती है।

एक कंपनी की लाभांश उपज,. प्रतिशत के संदर्भ में व्यक्त की जाती है, यह दर्शाती है कि कंपनी अपने शेयर की कीमत के सापेक्ष शेयरधारकों को कितना भुगतान करती है।

यदि किसी कंपनी की लाभांश उपज 10% है, और आपके पास $10,000 का स्टॉक है, तो आपको $1,000 (या $250 तिमाही) का वार्षिक भुगतान प्राप्त होगा।

"वैल्यू प्रीमियम" क्या है?

बड़े ऐतिहासिक रिटर्न जो वैल्यू स्टॉक ग्रोथ स्टॉक पर दे सकते हैं, उन्हें वैल्यू प्रीमियम के रूप में जाना जाता है। इसमें से कुछ को लाभांश भुगतान के साथ करना पड़ता है, क्योंकि परिपक्व कंपनियां निवेशकों को शेयरों को खरीदकर जोखिम लेने के लिए उन्हें क्षतिपूर्ति करने के तरीके के रूप में प्रोत्साहित करती हैं। इसके अलावा, लाभांश की पेशकश एक कंपनी के लिए निवेशकों से अपील करने का एक तरीका है, भले ही वह सुस्त आय वृद्धि का अनुभव कर रही हो, जिसका उसके शेयर की कीमत पर असर पड़ेगा।

मैं किसी कंपनी के स्टॉक का मूल्यांकन कैसे करूं?

निवेशकों के लिए "रफ में हीरा" स्टॉक की तलाश में - मूल्य वाले शेयर चढ़ते हैं - तीन सामान्य तकनीकें हैं जिनका उपयोग वे उच्च आंतरिक मूल्य वाले शेयरों की पहचान करने के लिए कर सकते हैं:

1. एक तरीका मौलिक विश्लेषण के माध्यम से है,. जो स्टॉक के वास्तविक मूल्य को खोजने के लिए मात्रात्मक मीट्रिक का उपयोग करता है। इन मेट्रिक्स में मूल्य-से-आय अनुपात, मूल्य-से-पुस्तक मूल्य, ऋण-से-इक्विटी अनुपात, और अनुमानित आय वृद्धि, कुछ नाम शामिल हैं।

2. दूसरा तरीका लाभांश छूट मॉडल (डीडीएम) के माध्यम से है, जो मानता है कि भविष्य के सभी नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य कंपनी के आंतरिक मूल्य को निर्धारित कर सकता है। विशेष रूप से ब्लू-चिप (लार्ज-कैप) शेयरों के मूल्यांकन के लिए यह एक अच्छा तरीका है ।

3. अगर कंपनी ने लीवरेज्ड बायआउट का अनुभव किया है, तो मूल्यांकन नकदी प्रवाह, या ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले की कमाई के आधार पर भी किया जा सकता है।

सबसे बड़ा मूल्य निवेशक कौन है?

वारेन बफेट के बारे में कुछ भी सस्ता नहीं है, जिन्होंने $ 100 बिलियन से अधिक की संपत्ति अर्जित की है। एक व्यवसायी और परोपकारी, बफेट ने मूल्य निवेश के माध्यम से अपनी संपत्ति का निर्माण किया, जिसमें निवेश करने के लिए कंपनियों को उनके आंतरिक मूल्य से काफी नीचे कारोबार कर रहे थे और फिर उन्हें लंबे समय तक पकड़े हुए थे। 2013 में, बफेट ने अपनी कंपनी, बर्कशायर हैथवे के शेयरधारकों को एक पत्र में अपने निवेश की बुनियादी बातों को प्रकाशित किया।

उनके मुख्य takeaways थे:

• एक सफल निवेशक बनने के लिए आपको विशेषज्ञ होने की आवश्यकता नहीं है।

• आपको कंपनी की लंबी अवधि की कमाई क्षमता पर ध्यान देना चाहिए- वह कहता है कि अगर आप इसके 5 साल के रिटर्न की गणना नहीं कर सकते हैं, तो आपको इसमें निवेश नहीं करना चाहिए।

• अनुमान मत लगाओ। बफेट के निवेश में कपड़ा कंपनियां, बीमा व्यवसाय और उपभोक्ता सामान निर्माता जैसे स्थापित व्यवसाय शामिल हैं।

• भावना-आधारित बिकवाली के चक्कर में न पड़ें या पंडितों की बात सुनें जो कहते हैं कि वे जानते हैं कि बाजार आगे क्या करेगा। जब भी वह उन्हें सुनता है, बफेट कहते हैं, "मुझे मिकी मेंटल की तीखी टिप्पणी की याद आ रही है: 'आप नहीं जानते कि यह खेल कितना आसान है जब तक आप उस प्रसारण बूथ में नहीं पहुंच जाते।'"

अभी टॉप वैल्यू स्टॉक क्या हैं?

जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था कई COVID वेरिएंट के खतरे से धीमी हुई है, कुछ क्षेत्रों, जैसे संचार, उपयोगिताओं और स्वास्थ्य देखभाल, उच्च चलन में हैं। यूटिलिटीज और हेल्थकेयर आम तौर पर मूल्य क्षेत्र हैं जो बाजार में सुधार का सामना कर सकते हैं। TheStreet.com के ब्रायन ओ'कोनेल बताते हैं कि कैसे एक प्रमुख मूल्य मीट्रिक आपको छिपे हुए रत्नों को उजागर करने में मदद कर सकता है।

स्टॉक का सही मूल्य क्या है?

वारेन बफेट जैसे मूल्य निवेशक कुशल बाजार परिकल्पना में विश्वास नहीं करते हैं, जो मानता है कि शेयरों की हर समय कुशलता से कीमत होती है। इसलिए, वे किसी स्टॉक के मूल सिद्धांतों की जांच करके उसके "सही मूल्य" की पहचान करना चाहते हैं। ऐसा करने के लिए सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक मूल्य-से-आय अनुपात (पी / ई अनुपात) की जांच करना है।

क्या मुझे ग्रोथ या वैल्यू स्टॉक्स में निवेश करना चाहिए?

विकास या मूल्य? आपको किस प्रकार के शेयरों में निवेश करना चाहिए यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप किस तरह के निवेशक हैं और आपकी जोखिम सहनशीलता क्या है। आम तौर पर, मूल्य और विकास शेयरों के मिश्रण में निवेश करना एक स्वस्थ निवेश रणनीति है, क्योंकि, एक साथ मिलकर, वे एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाते हैं। कभी-कभी, व्यापार चक्र विकास का पक्षधर होता है, जबकि अन्य समय में, मूल्य बढ़ता है। एक स्वस्थ मिश्रण के मालिक होने की संभावना बढ़ सकती है कि एक निवेशक समय के साथ अधिक सुसंगत रिटर्न प्राप्त करता है।

##हाइलाइट

• एक वैल्यू स्टॉक उस स्तर पर कारोबार कर रहा है जो उसके मूल सिद्धांतों से नीचे माना जाता है।

• मूल्य शेयरों की सामान्य विशेषताओं में उच्च लाभांश उपज, कम पी/बी अनुपात, और कम पी/ई अनुपात शामिल हैं।

• एक मूल्य स्टॉक में आम तौर पर सौदा-मूल्य होता है क्योंकि निवेशक कंपनी को बाजार में प्रतिकूल के रूप में देखते हैं।