बाजार की चौड़ाई

बाजार की चौड़ाई क्या है?

सूचकांक में या स्टॉक एक्सचेंज जैसे न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) या नैस्डैक में घट रहे हैं । सकारात्मक बाजार की चौड़ाई तब होती है जब गिरावट की तुलना में अधिक स्टॉक आगे बढ़ रहे हैं। इससे पता चलता है कि बैल बाजार की गति के नियंत्रण में हैं और सूचकांक में मूल्य वृद्धि की पुष्टि करने में मदद करते हैं। इसके विपरीत, घटती हुई प्रतिभूतियों की अनुपातहीन संख्या का उपयोग मंदी की गति और स्टॉक इंडेक्स में गिरावट की पुष्टि करने के लिए किया जाता है।

कुछ चौड़ाई संकेतक भी मात्रा को शामिल करते हैं । वे न केवल यह देखेंगे कि कोई स्टॉक आगे बढ़ रहा है या कीमत में गिरावट, बल्कि उन चालों की मात्रा पर भी। इसका कारण यह है कि बड़ी मात्रा में मूल्य चालन को कम मात्रा में मूल्य चालों की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण माना जाता है।

बाजार की चौड़ाई को समझना

बाजार की चौड़ाई से तात्पर्य है कि किसी इंडेक्स या स्टॉक एक्सचेंज में दिए गए कदम में कितने स्टॉक भाग ले रहे हैं। एक सूचकांक बढ़ सकता है फिर भी सूचकांक में आधे से अधिक स्टॉक गिर रहे हैं क्योंकि कम संख्या में शेयरों में इतना बड़ा लाभ होता है कि वे पूरे सूचकांक को ऊपर खींच लेते हैं।

बाजार की चौड़ाई के संकेतक इसे प्रकट कर सकते हैं और व्यापारियों को चेतावनी दे सकते हैं कि अधिकांश स्टॉक वास्तव में अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं, भले ही बढ़ते सूचकांक से ऐसा लगता है कि अधिकांश स्टॉक अच्छा कर रहे हैं - एक सूचकांक इसमें शेयरों का औसत है। इन संकेतक गणनाओं में वॉल्यूम भी जोड़ा जा सकता है ताकि अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान की जा सके कि किसी इंडेक्स के भीतर स्टॉक समग्र रूप से कैसे कार्य कर रहे हैं।

बाजार की चौड़ाई यह पता लगाने का प्रयास करती है कि किसी दिए गए स्टॉक इंडेक्स में कितनी अंतर्निहित ताकत या कमजोरी है। मजबूती या कमजोरी का आकलन करके, जो सूचकांक के चार्ट को देखकर स्पष्ट रूप से दिखाई नहीं देता है, तकनीकी व्यापारियों को इस बात की जानकारी मिलती है कि सूचकांक आगे क्या कर सकता है।

बाजार की तेजी का संकेत है और इसका उपयोग व्यापक बाजार अपट्रेंड की पुष्टि करने के लिए किया जाता है । बड़ी संख्या में गिरावट वाले शेयरों से पता चलता है कि धारणा मंदी है, जो एक सूचकांक डाउनट्रेंड के साथ संरेखित होगी। बाजार की चौड़ाई को मापते समय, कई संकेतक बढ़ते और घटते शेयरों की संख्या, या उन शेयरों की संख्या को देखते हैं जिन्होंने हाल ही में 52-सप्ताह का उच्च या निम्न स्तर बनाया है। यह डेटा इस बारे में जानकारी प्रदान कर सकता है कि इंडेक्स अपट्रेंड या डाउनट्रेंड जारी रहने की संभावना है या नहीं।

व्यापारी बाजार/सूचकांक के समग्र स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए बाजार की चौड़ाई संकेतकों का उपयोग करते हैं। बाजार की चौड़ाई के संकेतक कभी-कभी सूचकांक में गिरावट के शुरुआती चेतावनी संकेत दे सकते हैं, या सूचकांक में आने वाली वृद्धि का अनुमान लगा सकते हैं।

बाजार की चौड़ाई के संकेतक और उपयोग

कई बाजार चौड़ाई संकेतक हैं। प्रत्येक की गणना अलग तरीके से की जाती है और इसलिए यह थोड़ी भिन्न जानकारी प्रदान कर सकती है। कुछ संकेतक स्टॉक को आगे बढ़ाने या घटने की संख्या को देखते हैं, अन्य स्टॉक की कीमतों की तुलना दूसरे बेंचमार्क से करते हैं,. और कुछ में वॉल्यूम शामिल होता है।

अधिकांश बाजार चौड़ाई संकेतकों के लिए रणनीति पुष्टि और विचलन के लिए निगरानी करना है । पुष्टि तब होती है जब संकेतक अनुकूल रूप से आगे बढ़ रहा हो और सूचकांक बढ़ रहा हो। विचलन तब होता है जब सूचकांक और संकेतक विपरीत दिशाओं में चलते हैं। यह चेतावनी देता है कि सूचकांक में जल्द ही उलटफेर देखने को मिल सकता है।

बाजार की चौड़ाई के संकेतक खराब समय के संकेत हैं। वे संकेत बहुत जल्दी प्रदान कर सकते हैं या हो सकता है कि ऐसा होने वाले इंडेक्स रिवर्सल की भविष्यवाणी न करें।

यहां बाजार की चौड़ाई के संकेतकों का एक नमूना उपलब्ध है।

• अग्रिम-अस्वीकार सूचकांक: यह सूचक, जिसे ए/डी लाइन के रूप में भी जाना जाता है, अग्रिम और घटते शेयरों की संख्या के बीच अंतर के कुल योग की गणना करता है। व्यापारी आमतौर पर संकेतक और एक प्रमुख बाजार सूचकांक के बीच विचलन की तलाश करते हैं, जैसे कि एस टैन्डर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500)। उदाहरण के लिए, यदि S&P 500 बढ़ रहा है और A/D सूचकांक गिर रहा है, तो यह इंगित करता है कि सूचकांक में वर्तमान अपट्रेंड अपनी गति खो सकता है। दूसरी ओर, यदि S&P 500 गिर रहा है और A/D सूचकांक बढ़ रहा है, तो यह सुझाव देता है कि सूचकांक में नीचे की ओर की चाल उलटने वाली हो सकती है।

• नया उच्च-निम्न सूचकांक: नया उच्च-निम्न संकेतक 52-सप्ताह के उच्च स्तर बनाने वाले शेयरों की तुलना 52-सप्ताह के निम्नतम स्तर वाले शेयरों से करता है। 50% से नीचे की रीडिंग इंगित करती है कि स्टॉक की तुलना में अधिक स्टॉक अपने निचले स्तर पर पहुंच रहे हैं जो अपने उच्च स्तर पर पहुंच रहे हैं और एक भालू बाजार में एक कदम का संकेत दे सकते हैं। कॉन्ट्रेरियन निवेशक इस बाजार की चौड़ाई के संकेतक का उपयोग स्टॉक खरीदने या बेचने के लिए कर सकते हैं, जब यह अत्यधिक रीडिंग देता है, जैसे कि 30% से नीचे या 70% से ऊपर।

• S&P 500 200-दिवसीय सूचकांक: व्यापारी इस सूचकांक का उपयोग यह देखने के लिए कर सकते हैं कि S&P 500 में कितने प्रतिशत शेयर अपने 200-दिवसीय चलती औसत से ऊपर कारोबार कर रहे हैं । 50% से ऊपर का बढ़ना बाजार की व्यापक मजबूती का संकेत देता है। नए उच्च-निम्न सूचकांक के समान, व्यापारी अक्सर व्यापक बाजार में अधिक खरीद और ओवरसोल्ड स्थितियों को खोजने के लिए अत्यधिक रीडिंग की तलाश करते हैं। शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स जो पहले के सिग्नल प्रदान करने के लिए अधिक संवेदनशील मूविंग एवरेज चाहते हैं, वे 50-दिवसीय इंडेक्स का उपयोग कर सकते हैं जो दर्शाता है कि कितने प्रतिशत स्टॉक अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज से ऊपर कारोबार कर रहे हैं।

• संचयी आयतन सूचकांक: यह संकेतक आयतन को मापता है। जो स्टॉक बढ़ते हैं, उनकी मात्रा सकारात्मक मात्रा में जुड़ जाती है। गिरावट वाले शेयरों में नकारात्मक मात्रा है। संकेतक एक चालू योग रखता है कि क्या समग्र मात्रा सकारात्मक या नकारात्मक है, और कितना है, और इसका उपयोग ए / डी लाइन के समान तरीके से किया जाता है।

• ऑन-बैलेंस वॉल्यूम: यह इंडिकेटर वॉल्यूम को भी देखता है, अप या डाउन वॉल्यूम को छोड़कर, यह इस पर आधारित होता है कि इंडेक्स बढ़ता है या गिरता है। यदि सूचकांक गिरता है, तो कुल मात्रा को नकारात्मक के रूप में गिना जाता है। यदि सूचकांक बढ़ता है, तो कुल मात्रा नकारात्मक होती है। एक रनिंग टोटल देने के लिए प्रत्येक दिन को पूर्व रीडिंग से जोड़ा या घटाया जाता है। इसका उपयोग ए/डी लाइन के समान तरीके से किया जाता है।

कार्रवाई में बाजार की चौड़ाई विश्लेषण का उदाहरण

निम्नलिखित चार्ट एसपीडीआर एसएंडपी 500 (एसपीवाई) ईटीएफ के साथ-साथ ऑन-बैलेंस वॉल्यूम इंडिकेटर और संचयी वॉल्यूम इंडेक्स (सभी यूएस स्टॉक के लिए) दिखाता है।

बाईं ओर एसएंडपी 500 में वृद्धि के दौरान, संचयी मात्रा सूचकांक ने वृद्धि की पुष्टि की, क्योंकि संकेतक एसएंडपी 500 के साथ उच्च ऊंचाई बनाना जारी रखता है। ऑन-बैलेंस वॉल्यूम ने एक अलग कहानी बताई, क्योंकि संकेतक ज्यादातर सपाट था, जारी कर रहा था एक चेतावनी संकेत है कि वृद्धि में कुछ अंतर्निहित कमजोरी थी। इसके बाद कीमतों में भारी गिरावट आई।

जब एसएंडपी 500 ईटीएफ ने रिबाउंड किया, तो बाजार की चौड़ाई के संकेतक भी थे।

##हाइलाइट

• संकेतक अग्रिम और घटते स्टॉक, वॉल्यूम, कुछ बाधाओं तक पहुंचने वाले स्टॉक की संख्या और अन्य मेट्रिक्स को देख सकते हैं।

• बाजार की चौड़ाई बाजार में घटती प्रतिभूतियों की ओर बढ़ने के सापेक्ष परिवर्तन को देखती है।

• बाजार की चौड़ाई के संकेतक उलटफेर की चेतावनी दे सकते हैं और एक सूचकांक के आंदोलनों में ताकत या कमजोरी को उजागर कर सकते हैं जो केवल सूचकांक के चार्ट को देखने से दिखाई नहीं देते हैं। यह तब होता है जब संकेतक सूचकांक से अलग हो जाता है।