Ampiezza del mercato
Qual è l'ampiezza del mercato?
Gli indicatori dell'ampiezza del mercato analizzano il numero di azioni in avanzamento rispetto a quelle in calo in un determinato indice o in una borsa valori, come la Borsa di New York (NYSE) o il Nasdaq. L'ampiezza positiva del mercato si verifica quando più titoli avanzano rispetto a quelli in calo. Ciò suggerisce che i rialzisti hanno il controllo dello slancio del mercato e aiuta a confermare un aumento dei prezzi nell'indice. Al contrario, un numero sproporzionato di titoli in calo viene utilizzato per confermare lo slancio ribassista e un movimento al ribasso dell'indice azionario.
Alcuni indicatori di ampiezza incorporano anche il volume. Non solo esamineranno se un titolo sta avanzando o scendendo di prezzo, ma anche il volume di tali movimenti. Questo perché i movimenti di prezzo su un volume maggiore sono considerati più significativi dei movimenti di prezzo su un volume inferiore.
Capire l'ampiezza del mercato
L'ampiezza del mercato si riferisce a quante azioni partecipano a una determinata mossa in un indice o in una borsa valori. Un indice potrebbe essere in aumento, ma più della metà delle azioni nell'indice stanno scendendo perché un piccolo numero di azioni ha guadagni così grandi da trascinare l'intero indice più in alto.
Gli indicatori dell'ampiezza del mercato possono rivelarlo e avvisare i trader che la maggior parte delle azioni non sta effettivamente andando bene, anche se l'indice in aumento fa sembrare che la maggior parte delle azioni stia andando bene: un indice è una media delle azioni in esso contenute. Il volume può anche essere aggiunto a questi calcoli dell'indicatore per fornire ulteriori informazioni su come si comportano in generale le azioni all'interno di un indice.
L'ampiezza del mercato tenta di scoprire quanta forza o debolezza sottostante c'è in un determinato indice azionario. Valutando la forza o la debolezza, che non è chiaramente visibile guardando un grafico dell'indice, i trader tecnici ottengono informazioni su ciò che l'indice potrebbe fare dopo.
Un gran numero di titoli in rialzo è un segno del sentimento rialzista del mercato e viene utilizzato per confermare un ampio trend rialzista del mercato. Un gran numero di titoli in calo mostra che il sentimento è ribassista, il che si allineerebbe con una tendenza al ribasso dell'indice. Quando si misura l'ampiezza del mercato, molti indicatori prendono in considerazione il numero di azioni in rialzo e in calo o il numero di azioni che hanno creato un massimo o un minimo di 52 settimane. Questi dati possono fornire informazioni sulla probabilità che un trend rialzista o ribassista dell'indice continui.
I trader utilizzano gli indicatori di ampiezza del mercato per valutare lo stato di salute generale di un mercato/indice. Gli indicatori dell'ampiezza del mercato a volte possono fornire segnali premonitori di un calo dell'indice o prevedere un imminente aumento dell'indice.
Indicatori e usi dell'ampiezza del mercato
Ci sono una serie di indicatori di ampiezza del mercato. Ciascuno è calcolato in modo diverso e quindi può fornire informazioni leggermente diverse. Alcuni indicatori esaminano il numero di azioni in rialzo o in calo, altri confrontano i prezzi delle azioni con un altro benchmark e alcuni incorporano il volume.
La tattica per la maggior parte degli indicatori di ampiezza del mercato è monitorare la conferma e la divergenza. La conferma è quando l'indicatore si sta muovendo favorevolmente e l'indice è in aumento. La divergenza è quando l'indice e l'indicatore si muovono in direzioni opposte. Questo avverte che l'indice potrebbe vedere presto un'inversione .
Gli indicatori dell'ampiezza del mercato sono segnali di scarsa tempistica . Potrebbero fornire segnali troppo presto o potrebbero non prevedere un'inversione dell'indice che si verifica.
Ecco un campione degli indicatori di ampiezza del mercato disponibili.
Indice Advance-Decline: questo indicatore, noto anche come linea A/D, calcola un totale parziale della differenza tra il numero di azioni in avanzamento e in calo. I trader in genere cercano una divergenza tra l'indicatore e uno dei principali indici di mercato, come l'indice Standard & Poor's 500 ( S &P 500). Ad esempio, se l'S&P 500 è in aumento e l'indice A/D è in calo, indica che l'attuale tendenza al rialzo dell'indice potrebbe perdere slancio. D'altra parte, se l'S&P 500 è in calo e l'indice A/D è in aumento, ciò suggerisce che il movimento al ribasso dell'indice potrebbe essere sul punto di invertirsi.
Nuovo indice massimi-minimi: il nuovo indicatore massimi-minimi confronta le azioni che hanno raggiunto i massimi da 52 settimane con le azioni che hanno raggiunto i minimi da 52 settimane. Una lettura inferiore al 50% indica che più titoli stanno raggiungendo i minimi rispetto ai titoli che stanno raggiungendo i massimi e potrebbero segnalare un passaggio in un mercato ribassista. Gli investitori contrarian possono utilizzare questo indicatore dell'ampiezza del mercato per acquistare o vendere azioni quando fornisce letture estreme, ad esempio inferiori al 30% o superiori al 70%.
Indice S&P 500 a 200 giorni: i trader possono utilizzare questo indice per vedere quale percentuale di azioni nell'S&P 500 viene scambiata al di sopra della media mobile a 200 giorni. Un indicatore in aumento superiore al 50% indica un'ampia forza del mercato. Simile al nuovo indice massimi-minimi, i trader spesso cercano letture estreme per trovare condizioni di ipercomprato e ipervenduto nel mercato più ampio. I trader a breve termine che desiderano una media mobile più sensibile per fornire segnali precedenti possono utilizzare un indice a 50 giorni che mostra quale percentuale di azioni viene scambiata al di sopra della media mobile a 50 giorni.
Indice di volume cumulativo: Questo indicatore misura il volume. Le azioni che salgono hanno il loro volume aggiunto al volume positivo. Le azioni che sono diminuite hanno un volume negativo. L'indicatore tiene un totale parziale di se il volume complessivo è positivo o negativo e di quanto, ed è utilizzato in modo simile alla linea A/D.
Volume a saldo: Questo indicatore esamina anche il volume, tranne per il fatto che il volume in aumento o in diminuzione si basa sul fatto che l'indice aumenti o diminuisca. Se l'indice scende, il volume totale viene conteggiato come negativo. Se l'indice sale, il volume totale è negativo. Ogni giorno viene aggiunto o sottratto dalle letture precedenti per ottenere un totale parziale. Viene utilizzato in modo simile alla linea A/D.
Esempio di analisi dell'ampiezza del mercato in azione
Il grafico seguente mostra l'ETF SPDR S&P 500 (SPY) insieme all'indicatore del volume in bilancio e all'indice del volume cumulativo (per tutte le azioni statunitensi).
Durante l'aumento dell'S&P 500 a sinistra, l'indice del volume cumulativo ha confermato l'aumento, poiché l'indicatore ha continuato a raggiungere massimi più alti insieme all'S&P 500. Il volume a saldo ha raccontato una storia diversa, poiché l'indicatore era per lo più piatto, emettendo un segnale di avvertimento che c'era una certa debolezza di fondo nell'aumento. Questo è stato seguito da un forte calo dei prezzi.
Quando l'S&P 500 ETF è rimbalzato, anche gli indicatori dell'ampiezza del mercato hanno registrato un rimbalzo.
Mette in risalto
Gli indicatori possono prendere in considerazione le scorte in anticipo e in calo, il volume, il numero di azioni che raggiungono determinati ostacoli e altre metriche.
L'ampiezza del mercato esamina il cambiamento relativo tra l'avanzamento e il declino dei titoli in un mercato.
Gli indicatori dell'ampiezza del mercato possono avvisare di inversioni e rivelare forza o debolezza nei movimenti di un indice che non sono visibili semplicemente guardando un grafico dell'indice. Ciò si verifica quando l'indicatore diverge dall'indice.
