Amplitud del mercado
¿Qué es la amplitud del mercado?
Los indicadores de amplitud de mercado analizan el número de acciones que avanzan en relación con las que bajan en un índice determinado o en una bolsa de valores, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o Nasdaq. La amplitud de mercado positiva ocurre cuando más acciones avanzan que las que bajan. Esto sugiere que los alcistas tienen el control del impulso del mercado y ayuda a confirmar un aumento de precios en el índice. Por el contrario, se utiliza un número desproporcionado de valores en declive para confirmar el impulso bajista y un movimiento a la baja en el índice bursátil.
Ciertos indicadores de amplitud también incorporan volumen. No solo observarán si una acción está subiendo o bajando de precio, sino también el volumen de esos movimientos. Esto se debe a que los movimientos de precios en un volumen mayor se consideran más significativos que los movimientos de precios en un volumen menor.
Comprender la amplitud del mercado
La amplitud del mercado se refiere a cuántas acciones participan en un movimiento dado en un índice o en una bolsa de valores. Un índice puede estar subiendo pero más de la mitad de las acciones en el índice están cayendo porque un pequeño número de acciones tiene ganancias tan grandes que arrastran todo el índice hacia arriba.
Los indicadores de amplitud del mercado pueden revelar esto y advertir a los comerciantes que la mayoría de las acciones en realidad no están funcionando bien, aunque el índice en aumento hace que parezca que la mayoría de las acciones están funcionando bien: un índice es un promedio de las acciones en él. También se puede agregar volumen a estos cálculos de indicadores para brindar información adicional sobre cómo se comportan las acciones dentro de un índice en general.
La amplitud del mercado intenta encontrar cuánta fortaleza o debilidad subyacente hay en un índice bursátil determinado. Al evaluar la fortaleza o debilidad, que no es claramente visible al mirar un gráfico del índice, los operadores técnicos obtienen una idea de lo que el índice puede hacer a continuación.
Un gran número de acciones que avanzan es una señal de un sentimiento alcista del mercado y se utiliza para confirmar una tendencia alcista amplia del mercado. Una gran cantidad de acciones en declive muestra que el sentimiento es bajista, lo que se alinearía con una tendencia bajista del índice. Al medir la amplitud del mercado, muchos indicadores analizan la cantidad de acciones que avanzan y disminuyen, o la cantidad de acciones que han creado un máximo o mínimo reciente de 52 semanas. Estos datos pueden proporcionar información sobre si es probable que continúe una tendencia alcista o bajista de un índice.
Los comerciantes usan indicadores de amplitud de mercado para evaluar la salud general de un mercado/índice. Los indicadores de amplitud del mercado a veces pueden proporcionar señales de advertencia tempranas de una caída en el índice o pronosticar un próximo aumento en el índice.
Indicadores y usos de la amplitud del mercado
Hay una serie de indicadores de amplitud de mercado. Cada uno se calcula de manera diferente y, por lo tanto, puede proporcionar información ligeramente diferente. Algunos indicadores analizan la cantidad de acciones que suben o bajan, otros comparan los precios de las acciones con otro punto de referencia y algunos incorporan el volumen.
La táctica para la mayoría de los indicadores de amplitud de mercado es monitorear la confirmación y la divergencia. La confirmación es cuando el indicador se mueve favorablemente y el índice está subiendo. La divergencia es cuando el índice y el indicador se mueven en direcciones opuestas. Esto advierte que el índice puede experimentar una reversión pronto.
Los indicadores de amplitud del mercado son malas señales de tiempo . Pueden proporcionar señales demasiado pronto o pueden no pronosticar una reversión del índice que se produzca.
Aquí hay una muestra de los indicadores de amplitud de mercado disponibles.
Índice de avance-declive: Este indicador, también conocido como línea A/D, calcula un total acumulado de la diferencia entre el número de acciones que avanzan y que declinan. Los operadores suelen buscar divergencias entre el indicador y un índice de mercado importante, como el índice Standard & Poor's 500 ( S &P 500). Por ejemplo, si el S&P 500 está subiendo y el índice A/D está cayendo, indica que la tendencia alcista actual en el índice puede estar perdiendo impulso. Por otro lado, si el S&P 500 está cayendo y el índice A/D está subiendo, sugiere que el movimiento a la baja en el índice puede estar a punto de revertirse.
Nuevo índice de máximos y mínimos: El nuevo indicador de máximos y mínimos compara las acciones que alcanzan máximos de 52 semanas con las acciones que alcanzan mínimos de 52 semanas. Una lectura por debajo del 50% indica que más acciones están alcanzando sus mínimos en comparación con las acciones que están alcanzando sus máximos y podría indicar un movimiento hacia un mercado bajista. Los inversores contrarios pueden usar este indicador de amplitud de mercado para comprar o vender acciones cuando da lecturas extremas, como por debajo del 30 % o por encima del 70 %.
Índice S&P 500 de 200 días: Los comerciantes pueden usar este índice para ver qué porcentaje de acciones en el S&P 500 cotizan por encima de su promedio móvil de 200 días. Un indicador ascendente por encima del 50% indica una amplia fortaleza del mercado. De manera similar al nuevo índice de máximos y mínimos, los operadores a menudo buscan lecturas extremas para encontrar condiciones de sobrecompra y sobreventa en el mercado más amplio. Los operadores a corto plazo que desean un promedio móvil más sensible para proporcionar señales más tempranas pueden usar un índice de 50 días que muestra qué porcentaje de acciones cotizan por encima de su promedio móvil de 50 días.
Índice de volumen acumulativo: Este indicador mide el volumen. A las acciones que suben se les suma su volumen al volumen positivo. Las acciones que disminuyeron tienen un volumen negativo. El indicador mantiene un total acumulado de si el volumen general es positivo o negativo, y en qué medida, y se usa de manera similar a la línea A/D.
Volumen en equilibrio: Este indicador también analiza el volumen, excepto que el volumen hacia arriba o hacia abajo se basa en si el índice sube o baja. Si el índice cae, el volumen total se cuenta como negativo. Si el índice sube, el volumen total es negativo. Cada día se suma o se resta de las lecturas anteriores para dar un total acumulado. Se utiliza de forma similar a la línea A/D.
Ejemplo de análisis de amplitud de mercado en acción
El siguiente gráfico muestra el ETF SPDR S&P 500 (SPY) junto con el indicador de volumen en balance y el índice de volumen acumulado (para todas las acciones de EE. UU.).
Durante la subida del S&P 500 a la izquierda, el índice de volumen acumulativo confirmó la subida, ya que el indicador continuó alcanzando máximos más altos junto con el S&P 500. El volumen en balance contó una historia diferente, ya que el indicador se mantuvo mayormente plano, emitiendo una señal de advertencia de que había alguna debilidad subyacente en el aumento. Esto fue seguido por una fuerte caída de los precios.
Cuando el S&P 500 ETF se recuperó, también lo hicieron los indicadores de amplitud del mercado.
Reflejos
Los indicadores pueden analizar las acciones en avance y en declive, el volumen, la cantidad de acciones que alcanzan ciertos obstáculos y otras métricas.
La amplitud del mercado analiza el cambio relativo de los valores que avanzan a los que disminuyen en un mercado.
Los indicadores de amplitud de mercado pueden advertir sobre reversiones y descubrir fortalezas o debilidades en los movimientos de un índice que no son visibles simplemente mirando un gráfico del índice. Esto ocurre cuando el indicador diverge del índice.
