Szerokość rynku
Co to jest szerokość rynku?
Wskaźniki szerokości rynku analizują liczbę akcji rosnących w stosunku do tych, które spadają w danym indeksie lub na giełdzie, takiej jak New York Stock Exchange (NYSE) lub Nasdaq. Dodatnia szerokość rynku występuje, gdy więcej akcji rośnie niż spada. Sugeruje to, że byki kontrolują dynamikę rynku i pomaga potwierdzić wzrost cen indeksu. I odwrotnie, nieproporcjonalna liczba spadających papierów wartościowych jest wykorzystywana do potwierdzenia spadkowego tempa i spadku indeksu giełdowego.
Niektóre wskaźniki szerokości obejmują również objętość. Będą patrzeć nie tylko na to, czy cena akcji rośnie, czy spada, ale także na wielkość tych ruchów. Dzieje się tak, ponieważ ruchy cen przy większym wolumenie są uważane za bardziej znaczące niż ruchy cen przy niższym wolumenie.
Zrozumienie szerokości rynku
Szerokość rynku odnosi się do tego, ile akcji bierze udział w danym ruchu w indeksie lub na giełdzie. Indeks może rosnąć, ale ponad połowa akcji w indeksie spada, ponieważ niewielka liczba akcji ma tak duże zyski, że ciągnie cały indeks w górę.
Wskaźniki szerokości rynku mogą to ujawnić i ostrzec traderów, że większość akcji w rzeczywistości nie radzi sobie dobrze, mimo że rosnący indeks sprawia, że wygląda na to, że większość akcji ma się dobrze – indeks jest średnią wszystkich akcji, które się w nim znajdują. Wolumen można również dodać do tych obliczeń wskaźnika, aby zapewnić dodatkowy wgląd w to, jak ogólnie zachowują się akcje w indeksie.
Szerokość rynku próbuje ustalić, jaka jest siła lub słabość danego indeksu giełdowego. Oceniając siłę lub słabość, która nie jest wyraźnie widoczna na wykresie indeksu, traderzy techniczni zyskują wgląd w to, co indeks może zrobić dalej.
Duża liczba rosnących akcji jest oznaką zwyżkowego sentymentu na rynku i służy do potwierdzenia szerokiego trendu wzrostowego na rynku. Duża liczba spadających akcji pokazuje, że sentyment jest niedźwiedzi, co byłoby zgodne z trendem spadkowym indeksu. Podczas pomiaru szerokości rynku wiele wskaźników uwzględnia liczbę rosnących i spadających akcji lub liczbę akcji, które utworzyły ostatnie 52-tygodniowe maksimum lub minimum. Te dane mogą dostarczyć informacji o tym, czy trend wzrostowy lub spadkowy prawdopodobnie będzie kontynuowany.
Traderzy używają wskaźników szerokości rynku do oceny ogólnej kondycji rynku/indeksu. Wskaźniki szerokości rynku mogą czasami dostarczać wczesnych sygnałów ostrzegawczych o spadku indeksu lub prognozować nadchodzący wzrost indeksu.
Wskaźniki i zastosowania rynku
Istnieje szereg wskaźników szerokości rynku. Każdy jest obliczany inaczej i dlatego może dostarczać nieco innych informacji. Niektóre wskaźniki uwzględniają liczbę akcji, które zyskują lub spadają, inne porównują ceny akcji z innym punktem odniesienia,. a niektóre uwzględniają wolumen.
Taktyką dla większości wskaźników szerokości rynku jest monitorowanie potwierdzenia i rozbieżności. Potwierdzenie ma miejsce, gdy wskaźnik porusza się korzystnie, a indeks rośnie. Dywergencja ma miejsce, gdy indeks i wskaźnik poruszają się w przeciwnych kierunkach. To ostrzega, że indeks może wkrótce ulec odwróceniu .
Wskaźniki szerokości rynku to słabe sygnały czasowe . Mogą dostarczać sygnały zbyt wcześnie lub mogą nie prognozować odwrócenia indeksu, które nastąpi.
Oto próbka dostępnych wskaźników szerokości rynku.
Wskaźnik postępu i spadku: ten wskaźnik, znany również jako linia A/D, oblicza bieżącą sumę różnicy między liczbą awansujących i spadających akcji. Handlowcy zazwyczaj szukają rozbieżności między wskaźnikiem a głównym indeksem rynkowym, takim jak indeks Standard & Poor's 500 ( S &P 500). Na przykład, jeśli S&P 500 rośnie, a indeks A/D spada, oznacza to, że obecny trend wzrostowy indeksu może tracić na sile. Z drugiej strony, jeśli S&P 500 spada, a indeks A/D rośnie, sugeruje to, że ruch w dół indeksu może ulec odwróceniu.
Nowy indeks wzlotów i dołków: Nowy wskaźnik wzlotów i dołków porównuje akcje osiągające 52-tygodniowe maksima z akcjami osiągającymi 52-tygodniowe minima. Odczyt poniżej 50% wskazuje, że więcej akcji osiąga dołki w porównaniu do akcji, które osiągają swoje maksima i mogą sygnalizować ruch w bessę. Inwestorzy kontrariańscy mogą używać tego wskaźnika szerokości rynku do kupowania lub sprzedawania akcji, gdy daje on ekstremalne odczyty, takie jak poniżej 30% lub powyżej 70%.
S&P 500 200-Day Index: Traderzy mogą użyć tego indeksu, aby zobaczyć, jaki procent akcji w S&P 500 jest notowany powyżej 200-dniowej średniej ruchomej. Rosnący wskaźnik powyżej 50% wskazuje na szeroką siłę rynku. Podobnie jak w przypadku nowego indeksu wzlotów i dołków, inwestorzy często szukają ekstremalnych odczytów, aby znaleźć warunki wykupienia i wyprzedania na szerszym rynku. Inwestorzy krótkoterminowi, którzy chcą, aby bardziej czuła średnia ruchoma zapewniała wcześniejsze sygnały, mogą użyć 50-dniowego indeksu, który pokazuje, jaki procent akcji jest notowany powyżej ich 50-dniowej średniej ruchomej.
Skumulowany indeks głośności: ten wskaźnik mierzy głośność. Akcje, które rosną, mają swój wolumen dodany do wolumenu dodatniego. Akcje, które spadły, mają ujemną wielkość. Wskaźnik utrzymuje bieżącą sumę określającą, czy całkowita objętość jest dodatnia, czy ujemna oraz o ile, i jest używany w podobny sposób jak linia A/D.
– Głośność zbilansowana: ten wskaźnik dotyczy również głośności, z wyjątkiem tego, że głośność w górę lub w dół zależy od tego, czy indeks rośnie, czy spada. Jeśli indeks spada, całkowita objętość jest liczona jako ujemna. Jeśli indeks rośnie, całkowity wolumen jest ujemny. Każdy dzień jest dodawany lub odejmowany od wcześniejszych odczytów, aby uzyskać bieżącą sumę. Wykorzystywana jest w podobny sposób jak linia A/D.
Przykład analizy zasięgu rynku w działaniu
Poniższy wykres przedstawia ETF SPDR S&P 500 (SPY) wraz ze wskaźnikiem wolumenu bilansowego i skumulowanym indeksem wolumenu (dla wszystkich akcji amerykańskich).
Podczas wzrostu indeksu S&P 500 po lewej stronie skumulowany indeks wolumenu potwierdził wzrost, ponieważ wskaźnik nadal osiągał wyższe maksima wraz z S&P 500. Wolumen bilansowy opowiadał inną historię, ponieważ wskaźnik był w większości płaski, emitując sygnał ostrzegawczy, że wzrost ten kryje się pod pewnymi słabościami. Następnie nastąpił gwałtowny spadek cen.
Kiedy S&P 500 ETF odbił, podobnie jak wskaźniki szerokości rynku.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wskaźniki mogą dotyczyć wyprzedzających i spadających zapasów, wolumenu, liczby zapasów osiągających określone przeszkody i innych wskaźników.
Szerokość rynku analizuje względną zmianę awansu do spadku papierów wartościowych na rynku.
Wskaźniki szerokości rynku mogą ostrzegać o odwróceniach i ujawniać siłę lub słabość ruchów indeksu, które nie są widoczne po prostu patrząc na wykres indeksu. Dzieje się tak, gdy wskaźnik odbiega od indeksu.
