Markkinoiden leveys

Mikä on markkinoiden leveys?

Markkinoiden leveysindikaattorit analysoivat osakkeiden määrää suhteessa niihin, jotka ovat laskemassa tietyssä indeksissä tai pörssissä, kuten New Yorkin pörssissä (NYSE) tai Nasdaqissa. Positiivinen markkinaleveys syntyy, kun enemmän osakkeita kehittyy kuin laskee. Tämä viittaa siihen, että härät hallitsevat markkinoiden vauhtia ja auttaa vahvistamaan indeksin hinnannousun. Sitä vastoin suhteettoman määrän laskevia arvopapereita käytetään vahvistamaan laskeva vauhti ja osakeindeksin heikkeneminen.

Tietyt leveysindikaattorit sisältävät myös äänenvoimakkuuden. He eivät vain tarkastele sitä, onko osakkeen hinta kehittymässä vai laskemassa, vaan myös näiden liikkeiden määrää. Tämä johtuu siitä, että suuremman volyymin hinnanmuutoksia pidetään merkittävämpinä kuin pienemmän volyymin hinnanmuutoksia.

Markkinoiden laajuuden ymmärtäminen

Markkinoiden leveys viittaa siihen, kuinka monta osaketta osallistuu tiettyyn siirtoon indeksissä tai pörssissä. Indeksi saattaa olla nousussa, mutta yli puolet indeksin osakkeista laskee, koska pienellä määrällä osakkeita on niin suuria nousuja, että ne vetävät koko indeksin korkeammalle.

Markkinoiden leveysindikaattorit voivat paljastaa tämän ja varoittaa kauppiaita siitä, että useimmat osakkeet eivät itse asiassa toimi hyvin, vaikka nouseva indeksi saa näyttää siltä, että useimmilla osakkeilla menee hyvin – indeksi on siinä olevien osakkeiden keskiarvo. Volyymi voidaan myös lisätä näihin indikaattorilaskelmiin, jotta saadaan lisätietoa siitä, miten indeksin osakkeet toimivat yleisesti.

Markkinoiden leveys yrittää selvittää, kuinka paljon taustalla olevaa vahvuutta tai heikkoutta tietyllä osakeindeksillä on. Arvioimalla vahvuutta tai heikkoutta, joka ei ole selvästi näkyvissä indeksin kaaviota katsomalla, tekniset kauppiaat saavat käsityksen siitä, mitä indeksi voi tehdä seuraavaksi.

Suuri määrä kehittyviä osakkeita on merkki nousevasta markkinatunnelmasta ja sitä käytetään vahvistamaan laajaa markkinoiden nousutrendiä. Suuri määrä laskevia osakkeita osoittaa, että ilmapiiri on laskeva, mikä olisi linjassa indeksin laskutrendin kanssa. Markkinoiden leveyttä mitattaessa monet indikaattorit tarkastelevat nousevien ja laskevien osakkeiden määrää tai niiden osakkeiden määrää, jotka ovat luoneet viimeaikaisen 52 viikon korkeimman tai alimman arvon. Nämä tiedot voivat antaa tietoa siitä, jatkuuko indeksin nousu- vai laskutrendi todennäköisesti.

Kauppiaat käyttävät markkinoiden leveysindikaattoreita arvioidakseen markkinoiden/indeksin yleistä tilaa. Markkinoiden leveysindikaattorit voivat joskus antaa varhaisia varoitusmerkkejä indeksin laskusta tai ennustaa indeksin tulevaa nousua.

Markkinaleveyden indikaattorit ja käyttötarkoitukset

Markkinoiden laajuuden indikaattoreita on useita. Jokainen lasketaan eri tavalla, ja siksi ne voivat antaa hieman erilaisia tietoja. Jotkut indikaattorit tarkastelevat nousevien tai laskevien osakkeiden määrää, toiset vertaavat osakkeiden hintoja toiseen vertailuarvoon,. ja muutamat sisältävät volyymia.

Useimpien markkinoiden leveysindikaattoreiden taktiikka on seurata vahvistusta ja poikkeamista. Vahvistus on, kun indikaattori liikkuu suotuisasti ja indeksi nousee. Ero on, kun indeksi ja indikaattori liikkuvat vastakkaisiin suuntiin. Tämä varoittaa, että indeksi saattaa pian kääntyä.

Markkinoiden leveysindikaattorit ovat huonoja ajoitussignaaleja. Ne saattavat antaa signaaleja liian aikaisin tai eivät ehkä ennusta indeksin kääntymistä.

Tässä on näyte saatavilla olevista markkinaleveysindikaattoreista.

• Advance-Decline Index: Tämä indikaattori, joka tunnetaan myös nimellä A/D-viiva, laskee nousevien ja laskevien osakkeiden välisen eron juoksevan summan. Sijoittajat etsivät tyypillisesti eroa indikaattorin ja suuren markkinaindeksin, kuten S standard & Poor's 500 -indeksin (S&P 500) välillä. Esimerkiksi, jos S&P 500 on nousussa ja A/D-indeksi laskee, se osoittaa, että indeksin nykyinen nousutrendi saattaa menettää vauhtiaan. Toisaalta, jos S&P 500 laskee ja A/D-indeksi on nousussa, se viittaa siihen, että indeksin lasku saattaa olla kääntymässä.

• Uusi huippu-matalin indeksi: Uusi huippu-matalin indeksi vertaa 52 viikon huippuja osakkeita 52 viikon alimmille tasoille. Alle 50 %:n lukema osoittaa, että useammat osakkeet ovat saavuttamassa pohjansa verrattuna osakkeisiin, jotka ovat saavuttamassa huippunsa ja voivat merkitä siirtymistä karhumarkkinoille. Päinvastaiset sijoittajat voivat käyttää tätä markkinoiden leveysindikaattoria ostaakseen tai myydäkseen osakkeita, kun se antaa äärimmäisiä lukemia, kuten alle 30 % tai yli 70 %.

• S&P 500 200 päivän indeksi: Sijoittajat voivat käyttää tätä indeksiä nähdäkseen, kuinka suuri prosenttiosuus S&P 500:n osakkeista käy kauppaa 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Nouseva indikaattori yli 50 % osoittaa laajaa markkinavoimaa. Uuden huippu-matalin indeksin tapaan kauppiaat etsivät usein äärimmäisiä lukemia löytääkseen yliostettuja ja ylimyytyjä ehtoja laajemmilla markkinoilla. Lyhyen aikavälin kauppiaat, jotka haluavat herkemmän liukuvan keskiarvon tarjotakseen aikaisempia signaaleja, voivat käyttää 50 päivän indeksiä, joka näyttää kuinka suuri osa osakkeista käy kauppaa 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella.

• Kumulatiivinen volyymiindeksi: Tämä indikaattori mittaa volyymia. Nousevien osakkeiden volyymi lisätään positiiviseen volyymiin. Laskeneiden osakkeiden volyymi on negatiivinen. Indikaattori pitää juoksevan kokonaismäärän siitä, onko kokonaisvolyymi positiivinen vai negatiivinen ja kuinka paljon, ja sitä käytetään samalla tavalla kuin A/D-linjaa.

• Balance Volume: Tämä osoitin näyttää myös äänenvoimakkuuden, paitsi että äänenvoimakkuuden lisääminen tai lasku perustuu indeksin nousuun vai laskuun. Jos indeksi putoaa, kokonaisvolyymi lasketaan negatiiviseksi. Jos indeksi nousee, kokonaisvolyymi on negatiivinen. Jokainen päivä lisätään tai vähennetään aikaisemmista lukemista juoksevan kokonaissumman saamiseksi. Sitä käytetään samalla tavalla kuin A/D-linjaa.

Esimerkki markkinaleveysanalyysistä toiminnassa

Seuraavassa kaaviossa näkyy SPDR S&P 500 (SPY) ETF sekä taseen volyymi-indikaattori ja kumulatiivinen volyymiindeksi (kaikkien Yhdysvaltain osakkeiden osalta).

Vasemmalla olevan S&P 500:n nousun aikana kumulatiivinen volyymiindeksi vahvisti nousun, kun indikaattori jatkoi korkeampia huippuja S&P 500:n kanssa. Taseen volyymi kertoi toisenlaisen tarinan, sillä indikaattori oli pääosin tasainen. varoitusmerkki siitä, että nousussa oli jokin taustalla oleva heikkous. Tätä seurasi jyrkkä hintojen lasku.

Kun S&P 500 ETF elpyi, niin myös markkinoiden leveysindikaattorit.

##Kohokohdat

• Indikaattorit voivat tarkastella ennakoivia ja laskevia osakkeita, volyymia, tiettyjä esteitä saavuttavien osakkeiden määrää ja muita mittareita.

• Markkinoiden leveys tarkastelee etenemisen suhteellista muutosta laskeviin arvopapereihin markkinoilla.

• Markkinoiden leveysindikaattorit voivat varoittaa käännöksistä ja paljastaa indeksin liikkeiden vahvuuksia tai heikkouksia, jotka eivät ole näkyvissä yksinkertaisesti katsomalla indeksin kaaviota. Tämä tapahtuu, kun indikaattori poikkeaa indeksistä.