اتساع السوق
ما هو اتساع السوق؟
تعمل مؤشرات اتساع السوق على تحليل عدد الأسهم المرتفعة مقارنة بتلك التي تتراجع في مؤشر معين أو في بورصة ، مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو ناسداك. يحدث اتساع السوق الإيجابي عندما يتقدم عدد أكبر من الأسهم أكثر من الانخفاض. يشير هذا إلى أن المضاربين على الارتفاع يتحكمون في زخم السوق ويساعد في تأكيد ارتفاع الأسعار في المؤشر. على العكس من ذلك ، يتم استخدام عدد غير متناسب من الأوراق المالية المتراجعة لتأكيد الزخم الهبوطي والتحرك الهبوطي في مؤشر الأسهم.
تتضمن بعض مؤشرات الاتساع أيضًا الحجم. لن ينظروا فقط فيما إذا كان سعر السهم يتقدم أو ينخفض ، ولكن أيضًا في حجم تلك التحركات. هذا لأن تحركات السعر على أحجام أكبر تعتبر أكثر أهمية من تحركات السعر في أحجام أقل.
فهم اتساع السوق
يشير اتساع السوق إلى عدد الأسهم التي تشارك في حركة معينة في مؤشر أو في البورصة. قد يرتفع المؤشر ولكن أكثر من نصف الأسهم في المؤشر تنخفض لأن عددًا صغيرًا من الأسهم لديه مثل هذه المكاسب الكبيرة التي تسحب المؤشر بالكامل إلى الأعلى.
يمكن لمؤشرات اتساع السوق أن تكشف عن هذا وتحذر المتداولين من أن معظم الأسهم لا تعمل جيدًا في الواقع ، على الرغم من أن المؤشر الصاعد يجعل الأمر يبدو كما لو أن معظم الأسهم تعمل بشكل جيد - فالمؤشر هو متوسط الأسهم الموجودة فيه. يمكن أيضًا إضافة الحجم إلى حسابات المؤشرات هذه لتوفير نظرة ثاقبة إضافية حول كيفية عمل الأسهم داخل المؤشر بشكل عام.
يحاول اتساع السوق معرفة مقدار القوة أو الضعف الكامنة في مؤشر سهم معين. من خلال تقييم القوة أو الضعف ، والتي لا يمكن رؤيتها بوضوح من خلال النظر إلى الرسم البياني للمؤشر ، يكتسب المتداولون الفنيون نظرة ثاقبة لما قد يفعله المؤشر بعد ذلك.
عدد كبير من الأسهم المتقدمة هو علامة على معنويات السوق الصعودية ويستخدم لتأكيد اتجاه صعودي واسع في السوق. يظهر عدد كبير من الأسهم المتراجعة أن المعنويات هبوطية ، والتي من شأنها أن تتماشى مع الاتجاه الهبوطي للمؤشر. عند قياس اتساع السوق ، تنظر العديد من المؤشرات إلى عدد الأسهم المرتفعة والمنخفضة ، أو عدد الأسهم التي خلقت أعلى مستوى أو أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا. يمكن أن توفر هذه البيانات معلومات حول ما إذا كان من المرجح أن يستمر الاتجاه الصعودي أو الهبوطي في الفهرس.
يستخدم المتداولون مؤشرات اتساع السوق لتقييم الحالة العامة للسوق / المؤشر. يمكن لمؤشرات اتساع السوق في بعض الأحيان أن تقدم إشارات تحذير مبكرة لانخفاض المؤشر ، أو توقع ارتفاع قادم في المؤشر.
مؤشرات اتساع السوق والاستخدامات
هناك عدد من مؤشرات اتساع السوق. يتم حساب كل منها بشكل مختلف وبالتالي قد توفر معلومات مختلفة قليلاً. تنظر بعض المؤشرات إلى عدد الأسهم المرتفعة أو المتراجعة ، والبعض الآخر يقارن أسعار الأسهم بمعيار آخر ، وبعضها يتضمن الحجم.
تكتيك معظم مؤشرات اتساع السوق هو المراقبة من أجل التأكيد والتباعد. التأكيد هو عندما يتحرك المؤشر بشكل إيجابي ويكون المؤشر في ارتفاع. الاختلاف هو عندما يتحرك المؤشر والمؤشر في اتجاهين متعاكسين. هذا يحذر من أن المؤشر قد يشهد انعكاسًا قريبًا.
إشارات توقيت ضعيفة . قد تقدم إشارات في وقت مبكر جدًا أو قد لا تتنبأ بانعكاس المؤشر الذي يحدث.
فيما يلي عينة من مؤشرات اتساع السوق المتاحة.
** مؤشر الانخفاض المتقدم: ** يحسب هذا المؤشر ، المعروف أيضًا باسم خط A / D ، الإجمالي الحالي للفرق بين عدد الأسهم المرتفعة والمنخفضة. يبحث المتداولون عادةً عن الاختلاف بين المؤشر ومؤشر السوق الرئيسي ، مثل مؤشر S tandard & Poor's 500 (S&P 500). على سبيل المثال ، إذا كان S&P 500 يرتفع وكان مؤشر A / D ينخفض ، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الحالي في المؤشر قد يفقد زخمه. من ناحية أخرى ، إذا انخفض مؤشر S&P 500 وكان مؤشر A / D يرتفع ، فهذا يشير إلى أن الحركة إلى أسفل في المؤشر قد تكون على وشك الانعكاس.
** مؤشر جديد للارتفاعات والانخفاضات: ** يقارن مؤشر الارتفاعات والانخفاضات الجديد الأسهم التي سجلت أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا والأسهم التي سجلت أدنى مستوياتها في 52 أسبوعًا. تشير القراءة التي تقل عن 50٪ إلى أن المزيد من الأسهم تصل إلى أدنى مستوياتها مقارنة بالأسهم التي وصلت إلى أعلى مستوياتها ويمكن أن تشير إلى تحرك في سوق هابطة. قد يستخدم المستثمرون المتناقضون مؤشر اتساع السوق هذا لشراء أو بيع الأسهم عندما يعطي قراءات متطرفة ، مثل أقل من 30٪ أو أعلى من 70٪.
** مؤشر S & P 500 لمدة 200 يوم: ** يمكن للمتداولين استخدام هذا المؤشر لمعرفة النسبة المئوية للأسهم في S&P 500 التي يتم تداولها أعلى من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. يشير ارتفاع المؤشر فوق 50٪ إلى قوة سوق واسعة. على غرار مؤشر الارتفاعات والانخفاضات الجديد ، غالبًا ما يبحث المتداولون عن قراءات متطرفة للعثور على ظروف ذروة الشراء والبيع في السوق الأوسع. يمكن للمتداولين على المدى القصير الذين يريدون متوسط متحرك أكثر حساسية لتقديم إشارات سابقة استخدام مؤشر 50 يومًا يوضح النسبة المئوية للأسهم التي يتم تداولها أعلى من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.
** مؤشر الحجم التراكمي: ** يقيس هذا المؤشر الحجم. يتم إضافة حجم الأسهم التي ترتفع إلى الحجم الإيجابي. الأسهم التي انخفضت لها حجم سلبي. يحتفظ المؤشر بالإجمالي الجاري لما إذا كان الحجم الإجمالي موجبًا أم سلبيًا ، ومقدار الحجم ، ويتم استخدامه بطريقة مماثلة لخط A / D.
** الحجم غير المتزن: ** ينظر هذا المؤشر أيضًا إلى الحجم ، باستثناء الحجم الأعلى أو المنخفض الذي يعتمد على ما إذا كان المؤشر يرتفع أو ينخفض. إذا انخفض المؤشر ، يُحسب الحجم الإجمالي على أنه سلبي. إذا ارتفع المؤشر ، يكون الحجم الإجمالي سالبًا. يتم إضافة أو طرح كل يوم من القراءات السابقة لإعطاء المجموع الكلي. يتم استخدامه بطريقة مشابهة لخط A / D.
مثال على تحليل اتساع السوق قيد التنفيذ
يُظهر الرسم البياني التالي مؤشر SPDR S&P 500 (SPY) ETF جنبًا إلى جنب مع مؤشر الحجم عند الرصيد ومؤشر الحجم التراكمي (لجميع الأسهم الأمريكية).
<! - 646BA8AB426D078E0A2D69B788DB6C31 ->
أثناء الارتفاع في S&P 500 على اليسار ، أكد مؤشر الحجم التراكمي الارتفاع ، حيث استمر المؤشر في تحقيق ارتفاعات أعلى جنبًا إلى جنب مع S&P 500. يخبر الحجم غير المتوازن قصة مختلفة ، حيث كان المؤشر في الغالب مسطحًا ، ويصدر علامة تحذير على وجود بعض الضعف الكامن في الارتفاع. تبع ذلك انخفاض حاد في الأسعار.
عندما انتعشت مؤشرات S&P 500 ETF ، كذلك فعلت مؤشرات اتساع السوق.
يسلط الضوء
قد تنظر المؤشرات إلى المخزونات المتقدمة والمنخفضة ، والحجم ، وعدد الأسهم التي تصل إلى عقبات معينة ، ومقاييس أخرى.
ينظر اتساع السوق إلى التغيير النسبي للتقدم نحو الأوراق المالية المتراجعة في السوق.
مؤشرات اتساع السوق قد تحذر من الانتكاسات وتكشف عن القوة أو الضعف في حركات المؤشر التي لا يمكن رؤيتها بمجرد النظر إلى الرسم البياني للمؤشر. يحدث هذا عندما ينحرف المؤشر عن المؤشر.
