सुरक्षा बाजार संकेतक श्रृंखला (एसएमआईएस)

एक सुरक्षा बाजार संकेतक श्रृंखला (एसएमआईएस) क्या है?

एक सुरक्षा बाजार संकेतक श्रृंखला (एसएमआईएस) एक बाजार सूचकांक या औसत है जो बाजार या बाजार खंड के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करने के लिए प्रतिभूतियों के नमूने के प्रदर्शन का उपयोग करता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रमुख एसएमआईएस में डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए), नैस्डैक कम्पोजिट इंडेक्स और एसएंडपी 500 इंडेक्स शामिल हैं।

एक सुरक्षा बाजार संकेतक श्रृंखला (SMIS) को समझना

एक सुरक्षा बाजार संकेतक श्रृंखला अक्सर बेंचमार्किंग में उपयोग की जाती है। उदाहरण के लिए, एक विश्लेषक एक सुरक्षा की तुलना कर सकता है जिसे मोटे तौर पर समान लेबल वाली प्रतिभूतियों के नमूने के लिए उच्च वृद्धि के रूप में माना जाता है, यह देखने के लिए कि क्या सुरक्षा अपने बाजार खंड से बेहतर प्रदर्शन करती है या कम प्रदर्शन करती है।

इसी तरह, निवेशक एसएमआईएस का उपयोग धन प्रबंधकों को रेट करने के लिए कर सकते हैं : पेशेवर निवेशक जो अपने ग्राहकों की ओर से निवेश रणनीतियों को विकसित करने और निष्पादित करने के लिए शुल्क लेते हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए कि शुल्क अच्छी तरह से अर्जित किया गया है, ग्राहक एक प्रबंधक के निवेश प्रदर्शन की तुलना तुलनीय एसएमआईएस से कर सकते हैं।

यह बुल मार्केट के दौरान विशेष रूप से महत्वपूर्ण होता है जब बाजार आम तौर पर बढ़ रहे होते हैं। इन परिस्थितियों में, एक साधारण धन प्रबंधक भी निवेशकों के लिए एक अच्छा प्रतिफल दे सकता है। सावधानीपूर्वक चयनित एसएमआईएस का उपयोग यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि प्रबंधक वास्तव में पूरे बाजार के प्रदर्शन के सापेक्ष मूल्य जोड़ रहा है या नहीं।

सुरक्षा बाजार संकेतक श्रृंखला (एसएमआईएस) और इंडेक्स फंड

इंडेक्स फंड के संबंध में एक एसएमआईएस भी प्रासंगिक है । एक इंडेक्स फंड एक प्रकार का निष्क्रिय रूप से प्रबंधित निवेश वाहन है जो एसएमआईएस के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। उपयोग में आसानी और कम शुल्क के कारण हाल के वर्षों में इंडेक्स फंड लोकप्रियता में विस्फोट हुआ है।

कुछ इंडेक्स फंड एक विशेष एसएमआईएस में निहित सभी प्रतिभूतियों को रखने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जबकि अन्य उन प्रतिभूतियों का प्रतिनिधि नमूना रखते हैं। हालांकि दोनों दृष्टिकोण एसएमआईएस को काफी सटीक रूप से प्रतिबिंबित करते हैं, न तो सही है। इंडेक्स फंड जिस हद तक अपने एसएमआईएस को सटीक रूप से ट्रैक करने में सफल होता है, वह फंड की ट्रैकिंग त्रुटि द्वारा कब्जा कर लिया जाता है ।

क्योंकि इंडेक्स फंड्स को पूर्व निर्धारित नियमों द्वारा प्रबंधित किया जाता है, जो बाजार को बेहतर प्रदर्शन करने के बजाय दर्पण करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, वे निवेशक को व्यक्तिगत प्रतिभूतियों का चयन करने की आवश्यकता के बिना व्यापक बाजार जोखिम प्रदान करते हैं। इस कारण से, वे अनुभवहीन निवेशकों के लिए विशेष रूप से आकर्षक हैं।

यहां तक कि अनुभवी निवेशक भी इंडेक्स फंड के पक्ष में आए हैं। उनका निष्क्रिय प्रबंधन कम शुल्क को सक्षम बनाता है, और अध्ययनों से पता चला है कि इंडेक्स फंड नियमित रूप से फीस की लागत को ध्यान में रखते हुए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

एसएमआईएस में निवेश

एसएमआईएस में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करना है। ईटीएफ एक इंडेक्स को ट्रैक करते हैं और उस इंडेक्स की सिक्योरिटीज में वेट द्वारा प्रबंधित निवेश के साथ निवेश करते हैं। ईटीएफ विविधीकरण, कम लागत और उपयोग में आसानी प्रदान करते हैं क्योंकि उन्हें ब्रोकरेज खाते के माध्यम से स्टॉक की तरह खरीदा और बेचा जा सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक एसएंडपी 500 में निवेश करना चाहता है, तो उस इंडेक्स को बनाने वाली कंपनियों के संपर्क में आने पर, वे एसपीडीआर एसएंडपी 500 (एसपीवाई) खरीद सकते हैं, जो कि स्टेट स्ट्रीट द्वारा बनाया गया ईटीएफ है जो प्रदर्शन की नकल करना चाहता है। एस एंड पी 500। इस तरह के अनगिनत ईटीएफ हैं जो विभिन्न प्रकार के इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।

वास्तविक दुनिया का उदाहरण

निवेशकों द्वारा व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले एसएमआईएस के उदाहरणों में डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए), एसएंडपी 500 इंडेक्स, नैस्डैक कम्पोजिट इंडेक्स और रसेल 2000 इंडेक्स शामिल हैं। लोकप्रिय अंतरराष्ट्रीय एसएमआईएस में जापानी निक्केई 225 इंडेक्स, ब्रिटिश एफटीएसई 100 इंडेक्स और जर्मन डैक्स इंडेक्स शामिल हैं।

इन प्रमुख एसएमआईएस के अलावा, अकेले अमेरिका में हजारों अन्य एसएमआईएस हैं। ये छोटे एसएमआईएस अक्सर विशिष्ट उद्योग के निशान या कंपनी की विशेषताओं, जैसे कि कंपनी का आकार, इसकी जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल, और इसके लाभांश भुगतान से निपटेंगे।

हाइलाइट्स

• SMIS का उपयोग प्रबंधकों के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए या निष्क्रिय निवेश उत्पादों के आधार के रूप में किया जाता है।

• एक एसएमआईएस का प्रदर्शन एक अर्थव्यवस्था की ताकत का एक सामान्य संकेत प्रदान कर सकता है।

• प्रमुख एसएमआईएस में एसएंडपी 500 इंडेक्स, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) और नैस्डैक कम्पोजिट इंडेक्स शामिल हैं। दुनिया भर में कई हजार एसएमआईएस हैं, जो कई प्रकार के उद्योगों और प्रतिभूतियों के प्रकारों को कवर करते हैं।

• एक सिक्योरिटी मार्केट इंडिकेटर सीरीज़ (SMIS) एक इंडेक्स है जिसका इस्तेमाल किसी मार्केट या मार्केट सेगमेंट के प्रदर्शन के लिए प्रॉक्सी के रूप में किया जाता है।