سلسلة مؤشرات سوق الأمان (SMIS)
ما هي سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS)؟
سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS) هي مؤشر أو متوسط سوق يستخدم أداء أخذ عينات من الأوراق المالية لتمثيل أداء سوق أو قطاع من السوق. تشمل SMIS البارزة في الولايات المتحدة مؤشر داو جونز الصناعي ( DJIA) ، ومؤشر ناسداك المركب ، ومؤشر S&P 500.
فهم سلسلة مؤشرات سوق الأمان (SMIS)
غالبًا ما تستخدم سلسلة مؤشرات سوق الأمان في القياس. على سبيل المثال ، قد يقارن المحلل ورقة مالية تعتبر على نطاق واسع نموًا مرتفعًا بأخذ عينات من الأوراق المالية المصنفة بشكل مشابه لمعرفة ما إذا كان أداء الورقة المالية يتفوق على قطاع السوق الخاص به أو يقل عن أدائه.
وبالمثل ، يمكن للمستثمرين استخدام SMIS لتقييم مديري الأموال : المستثمرون المحترفون الذين يتقاضون رسومًا لتطوير وتنفيذ استراتيجيات الاستثمار نيابة عن عملائهم. لضمان الحصول على الرسوم بشكل جيد ، يمكن للعملاء مقارنة الأداء الاستثماري للمدير بأداء SMIS مماثل.
هذا مهم بشكل خاص خلال فترات الصعود عندما ترتفع الأسواق بشكل عام. في هذه الظروف ، حتى مدير الأموال المتوسط قد يقدم عائدًا لائقًا للمستثمرين. يمكن أن يساعد استخدام SMIS المختار بعناية في تحديد ما إذا كان المدير يضيف بالفعل قيمة بالنسبة إلى أداء السوق ككل.
سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS) وصناديق المؤشرات
بالإضافة إلى تقييم أداء مدير الاستثمار ، فإن SMIS ذات صلة أيضًا بصناديق المؤشرات. صندوق المؤشر هو نوع من أدوات الاستثمار المدارة بشكل سلبي والتي تتعقب أداء SMIS. انتشرت صناديق المؤشرات بشكل كبير في السنوات الأخيرة بسبب سهولة استخدامها وانخفاض الرسوم.
تم تصميم بعض صناديق المؤشرات للاحتفاظ بجميع الأوراق المالية الموجودة في SMIS معين ، بينما يمتلك البعض الآخر عينة تمثيلية من تلك الأوراق المالية. على الرغم من أن كلا النهجين يميلان إلى عكس SMIS بدقة تامة ، إلا أن أيًا منهما ليس مثاليًا. يتم تسجيل الدرجة التي ينجح بها صندوق المؤشر في تتبع SMIS بدقة من خلال خطأ تتبع الصندوق.
نظرًا لأن صناديق المؤشرات تدار من خلال قواعد محددة مسبقًا مصممة لتعكس السوق بدلاً من التفوق عليه ، فإنها توفر تعرضًا واسعًا للسوق دون مطالبة المستثمر باختيار الأوراق المالية الفردية. لهذا السبب ، فهي جذابة بشكل خاص للمستثمرين عديمي الخبرة.
حتى المستثمرين المخضرمين أصبحوا يفضلون صناديق المؤشرات. تتيح إدارتهم السلبية خفض الرسوم ، وقد أظهرت الدراسات أن صناديق المؤشرات تتفوق بانتظام على الأموال المدارة بفعالية بعد أخذ تكلفة الرسوم في الاعتبار.
الاستثمار في SMIS
أفضل طريقة للاستثمار في SMIS هي الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تتعقب صناديق الاستثمار المتداولة مؤشرًا وتستثمر في الأوراق المالية لهذا المؤشر باستثمارات تُدار بالوزن. توفر صناديق الاستثمار المتداولة التنويع والتكاليف المنخفضة وسهولة الاستخدام حيث يمكن شراؤها وبيعها مثل الأسهم من خلال حساب الوساطة.
على سبيل المثال ، إذا أراد المستثمر الاستثمار في S&P 500 ، واكتساب الانكشاف على الشركات التي يتكون منها هذا المؤشر ، فيمكنه شراء SPDR S&P 500 (SPY) ، وهو صندوق ETF تم إنشاؤه بواسطة State Street والذي يسعى إلى محاكاة أداء S&P 500. هناك عدد لا يحصى من صناديق الاستثمار المتداولة مثل هذه التي تتبع مجموعة متنوعة من الفهارس.
مثال من العالم الحقيقي
من أمثلة SMIS التي يستخدمها المستثمرون على نطاق واسع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ، ومؤشر S&P 500 ، ومؤشر ناسداك المركب ، ومؤشر راسل 2000. تشمل SMIS الدولية الشهيرة مؤشر Nikkei 225 الياباني ، ومؤشر FTSE 100 البريطاني ، ومؤشر DAX الألماني .
بالإضافة إلى هذه الشركات الصغيرة والمتوسطة الرئيسية ، هناك الآلاف من SMIS الأخرى في الولايات المتحدة وحدها. غالبًا ما تتعامل هذه الشركات الصغيرة والمتوسطة الأصغر حجمًا مع مجالات صناعية معينة أو خصائص الشركة ، مثل حجم الشركة ، وملف تعريف المخاطر والعائد ، ومدفوعات الأرباح.
يسلط الضوء
يستخدم SMIS لتقييم أداء المديرين أو كأساس لمنتجات الاستثمار السلبي.
يمكن أن يوفر أداء SMIS مؤشرًا عامًا لقوة الاقتصاد.
تشمل SMIS الرئيسية مؤشر S&P 500 ، ومتوسط داو جونز الصناعي (DJIA) ، ومؤشر ناسداك المركب. هناك عدة آلاف من SMIS في جميع أنحاء العالم ، تغطي مجموعة من الصناعات وأنواع الأوراق المالية.
سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS) هي مؤشر يستخدم كبديل لأداء سوق أو قطاع من السوق.
