Serie de Indicadores del Mercado de Valores (SMIS)
¿Qué es una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS)?
Una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS) es un índice o promedio de mercado que utiliza el rendimiento de una muestra de valores para representar el rendimiento de un mercado o segmento de mercado. Los SMIS prominentes en los Estados Unidos incluyen el promedio industrial Dow Jones (DJIA), el índice compuesto Nasdaq y el índice S&P 500.
Entendiendo una Serie de Indicadores del Mercado de Valores (SMIS)
Una serie de indicadores del mercado de valores se utiliza a menudo en la evaluación comparativa. Por ejemplo, un analista puede comparar un valor que en general se considera de alto crecimiento con una muestra de valores etiquetados de manera similar para ver si el valor supera o no su segmento de mercado.
Del mismo modo, los inversores pueden usar SMIS para calificar a los administradores de dinero : inversores profesionales que cobran tarifas para desarrollar y ejecutar estrategias de inversión en nombre de sus clientes. Para garantizar que los honorarios se ganen bien, los clientes pueden comparar el rendimiento de inversión de un administrador con un SMIS comparable.
Esto es especialmente importante durante los mercados alcistas cuando los mercados generalmente suben. En estas circunstancias, incluso un administrador de dinero mediocre puede generar un rendimiento decente para los inversores. El uso de un SMIS cuidadosamente seleccionado puede ayudar a determinar si el administrador realmente está agregando valor en relación con el desempeño del mercado en su conjunto.
Serie de indicadores del mercado de valores (SMIS) y fondos indexados
Además de evaluar el desempeño del administrador de inversiones, un SMIS también es relevante en relación con los fondos indexados. Un fondo indexado es un tipo de vehículo de inversión administrado pasivamente que rastrea el rendimiento de un SMIS. Los fondos indexados han explotado en popularidad en los últimos años debido a su facilidad de uso y tarifas bajas.
Algunos fondos indexados están diseñados para mantener todos los valores contenidos en un SMIS en particular, mientras que otros tienen una muestra representativa de esos valores. Aunque ambos enfoques tienden a reflejar el SMIS con bastante precisión, ninguno es perfecto. El grado de éxito de un fondo indexado en el seguimiento preciso de su SMIS se refleja en el error de seguimiento del fondo.
Debido a que los fondos indexados son administrados por reglas predeterminadas diseñadas para reflejar el mercado en lugar de superarlo, ofrecen una amplia exposición al mercado sin requerir que el inversionista seleccione valores individuales. Por este motivo, resultan especialmente atractivos para inversores sin experiencia.
Incluso los inversores experimentados han llegado a favorecer los fondos indexados. Su gestión pasiva permite tarifas reducidas, y los estudios han demostrado que los fondos indexados superan regularmente a los fondos gestionados activamente después de tener en cuenta el costo de las tarifas.
Invertir en SMIS
La mejor manera de invertir en un SMIS es invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF). Los ETF rastrean un índice e invierten en los valores de ese índice con inversiones administradas por peso. Los ETF brindan diversificación, bajos costos y facilidad de uso, ya que se pueden comprar y vender como acciones a través de una cuenta de corretaje.
Por ejemplo, si un inversionista quisiera invertir en el S&P 500, ganando exposición a las empresas que componen ese índice, podría comprar SPDR S&P 500 (SPY), que es un ETF creado por State Street que busca imitar el desempeño de el S&P 500. Hay innumerables ETF como este que rastrean una variedad de índices.
Ejemplo del mundo real
Los ejemplos de SMIS que son ampliamente utilizados por los inversores incluyen el promedio industrial Dow Jones (DJIA), el índice S&P 500, el índice compuesto Nasdaq y el índice Russell 2000. Los SMIS internacionales populares incluyen el índice japonés Nikkei 225, el índice británico FTSE 100 y el índice alemán DAX.
Además de estos importantes SMIS, hay miles de otros SMIS solo en los EE. UU. Estos SMIS más pequeños a menudo se ocupan de nichos industriales específicos o características de la empresa, como el tamaño de la empresa, su perfil de riesgo-rendimiento y sus pagos de dividendos.
Reflejos
SMIS se utiliza para evaluar el rendimiento de los gestores o como base para productos de inversión pasiva.
El desempeño de un SMIS puede proporcionar una indicación general de la fortaleza de una economía.
Los principales SMIS incluyen el índice S&P 500, el promedio industrial Dow Jones (DJIA) y el índice compuesto Nasdaq. Hay muchos miles de SMIS en todo el mundo, que cubren una variedad de industrias y tipos de valores.
Una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS) es un índice que se utiliza como indicador del rendimiento de un mercado o segmento de mercado.
