Série de indicadores de mercado de segurança (SMIS)
O que é uma série de indicadores de mercado de segurança (SMIS)?
Uma série de indicadores de mercado de títulos (SMIS) é um índice ou média de mercado que usa o desempenho de uma amostra de títulos para representar o desempenho de um mercado ou segmento de mercado. Os SMIS proeminentes nos Estados Unidos incluem o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o Nasdaq Composite Index e o S&P 500 Index.
Entendendo uma série de indicadores de mercado de segurança (SMIS)
Uma série de indicadores de mercado de títulos é frequentemente usada em benchmarking. Por exemplo, um analista pode comparar um título que é amplamente considerado como de alto crescimento com uma amostra de títulos rotulados de forma semelhante para ver se o título tem desempenho superior ou inferior ao seu segmento de mercado.
Da mesma forma, os investidores podem usar o SMIS para avaliar os gestores de dinheiro : investidores profissionais que cobram taxas para desenvolver e executar estratégias de investimento em nome de seus clientes. Para garantir que as taxas sejam bem recebidas, os clientes podem comparar o desempenho de investimento de um gestor com um SMIS comparável.
Isso é especialmente importante durante os mercados em alta,. quando os mercados geralmente estão subindo. Nessas circunstâncias, mesmo um gerente de dinheiro medíocre pode oferecer um retorno decente para os investidores. O uso de um SMIS cuidadosamente selecionado pode ajudar a determinar se o gerente está realmente agregando valor em relação ao desempenho do mercado como um todo.
Security Market Indicator Series (SMIS) e Fundos de Índice
Além de avaliar o desempenho do gestor de investimentos, um SMIS também é relevante em relação aos fundos de índice. Um fundo de índice é um tipo de veículo de investimento gerenciado passivamente que acompanha o desempenho de um SMIS. Os fundos de índice explodiram em popularidade nos últimos anos devido à sua facilidade de uso e baixas taxas.
Alguns fundos de índice são projetados para deter todos os títulos contidos em um SMIS específico, enquanto outros detêm uma amostra representativa desses títulos. Embora ambas as abordagens tendam a espelhar o SMIS com bastante precisão, nenhuma delas é perfeita. O grau em que um fundo de índice consegue rastrear com precisão seu SMIS é capturado pelo erro de rastreamento do fundo.
Como os fundos de índice são administrados por regras predeterminadas projetadas para espelhar o mercado em vez de superá-lo, eles oferecem ampla exposição ao mercado sem exigir que o investidor selecione títulos individuais. Por esse motivo, são particularmente atraentes para investidores inexperientes.
Mesmo investidores experientes passaram a favorecer os fundos de índice. Sua gestão passiva permite taxas reduzidas, e estudos mostraram que os fundos de índice superam regularmente os fundos gerenciados ativamente depois de levar em consideração o custo das taxas.
Investir em SMIS
A melhor maneira de investir em um SMIS é investir em fundos negociados em bolsa (ETFs). Os ETFs rastreiam um índice e investem nos títulos desse índice com investimentos administrados por peso. Os ETFs oferecem diversificação, baixos custos e facilidade de uso, pois podem ser comprados e vendidos como uma ação por meio de uma conta de corretagem.
Por exemplo, se um investidor quisesse investir no S&P 500, ganhando exposição às empresas que compõem esse índice, ele poderia comprar o SPDR S&P 500 (SPY), que é um ETF criado pela State Street que busca imitar o desempenho de o S&P 500. Existem inúmeros ETFs como este que acompanham uma variedade de índices.
Exemplo do mundo real
Exemplos de SMIS que são amplamente utilizados pelos investidores incluem o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o S&P 500 Index, o Nasdaq Composite Index e o Russell 2000 Index. Os SMIS internacionais populares incluem o índice japonês Nikkei 225, o índice britânico FTSE 100 e o índice alemão DAX.
Além desses principais SMIS, existem milhares de outros SMIS somente nos EUA. Esses SMIS menores geralmente lidam com nichos específicos do setor ou características da empresa, como o tamanho da empresa, seu perfil de risco-retorno e seus pagamentos de dividendos.
Destaques
SMIS é usado para avaliar o desempenho dos gestores ou como base para produtos de investimento passivo.
O desempenho de um SMIS pode fornecer uma indicação geral da força de uma economia.
Os principais SMIS incluem o S&P 500 Index, o Dow Jones Industrial Average (DJIA) e o Nasdaq Composite Index. Existem muitos milhares de SMIS em todo o mundo, cobrindo uma variedade de indústrias e tipos de títulos.
A Security Market Indicator Series (SMIS) é um índice usado como proxy para o desempenho de um mercado ou segmento de mercado.
