Serie di indicatori del mercato della sicurezza (SMIS)

Che cos'è una serie di indicatori del mercato della sicurezza (SMIS)?

Una serie di indicatori del mercato dei titoli (SMIS) è un indice di mercato o una media che utilizza la performance di un campionamento di titoli per rappresentare la performance di un mercato o segmento di mercato. Gli SMIS di spicco negli Stati Uniti includono il Dow Jones Industrial Average (DJIA), il Nasdaq Composite Index e l' S&P 500 Index.

Comprensione di una serie di indicatori del mercato della sicurezza (SMIS)

Una serie di indicatori del mercato dei titoli viene spesso utilizzata nel benchmarking. Ad esempio, un analista può confrontare un titolo che è generalmente considerato ad alta crescita con un campione di titoli etichettati in modo simile per vedere se il titolo sovraperforma o sottoperforma il suo segmento di mercato.

Allo stesso modo, gli investitori possono utilizzare SMIS per valutare i gestori di denaro : investitori professionali che addebitano commissioni per sviluppare ed eseguire strategie di investimento per conto dei propri clienti. Per garantire che le commissioni siano ben guadagnate, i clienti possono confrontare la performance degli investimenti di un gestore con uno SMIS comparabile.

Ciò è particolarmente importante durante i mercati rialzisti , quando i mercati sono generalmente in rialzo. In queste circostanze, anche un gestore di denaro mediocre può offrire un rendimento decente agli investitori. L'utilizzo di uno SMIS accuratamente selezionato può aiutare a determinare se il gestore sta davvero aggiungendo valore rispetto alla performance del mercato nel suo complesso.

Serie di indicatori del mercato dei titoli (SMIS) e fondi indicizzati

Oltre a valutare la performance del gestore degli investimenti, uno SMIS è importante anche in relazione ai fondi indicizzati. Un fondo indicizzato è un tipo di veicolo di investimento a gestione passiva che replica la performance di uno SMIS. I fondi indicizzati sono esplosi in popolarità negli ultimi anni grazie alla loro facilità d'uso e alle commissioni basse.

Alcuni fondi indicizzati sono progettati per detenere tutti i titoli contenuti in un particolare SMIS, mentre altri detengono un campione rappresentativo di tali titoli. Sebbene entrambi gli approcci tendano a rispecchiare lo SMIS in modo abbastanza accurato, nessuno dei due è perfetto. Il grado in cui un fondo indicizzato riesce a tracciare accuratamente il proprio SMIS è catturato dal tracking error del fondo.

Poiché i fondi indicizzati sono gestiti da regole predeterminate progettate per rispecchiare il mercato piuttosto che sovraperformare, offrono un'ampia esposizione al mercato senza richiedere all'investitore di selezionare singoli titoli. Per questo motivo sono particolarmente attraenti per gli investitori inesperti.

Anche gli investitori esperti sono giunti a favorire i fondi indicizzati. La loro gestione passiva consente di ridurre le commissioni e gli studi hanno dimostrato che i fondi indicizzati superano regolarmente i fondi gestiti attivamente dopo aver tenuto conto del costo delle commissioni.

Investire in SMIS

Il modo migliore per investire in uno SMIS è investire in fondi negoziati in borsa (ETF). Gli ETF tracciano un indice e investono nei titoli di quell'indice con investimenti gestiti in base al peso. Gli ETF offrono diversificazione, bassi costi e facilità d'uso in quanto possono essere acquistati e venduti come un'azione tramite un conto di intermediazione.

Ad esempio, se un investitore volesse investire nell'S&P 500, ottenendo esposizione alle società che compongono quell'indice, potrebbe acquistare SPDR S&P 500 (SPY), che è un ETF creato da State Street che cerca di imitare la performance di l'S&P 500. Ci sono innumerevoli ETF come questo che tracciano una varietà di indici.

Esempio del mondo reale

Esempi di SMIS ampiamente utilizzati dagli investitori includono il Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice S&P 500, il Nasdaq Composite Index e l' indice Russell 2000. Gli SMIS internazionali più popolari includono l'indice giapponese Nikkei 225, l'indice britannico FTSE 100 e l'indice tedesco DAX.

Oltre a questi importanti SMIS, ci sono migliaia di altri SMIS solo negli Stati Uniti. Questi SMIS più piccoli si occuperanno spesso di specifiche nicchie del settore o di caratteristiche aziendali, come le dimensioni dell'azienda, il suo profilo di rischio-rendimento e il pagamento dei dividendi.

Mette in risalto

• SMIS viene utilizzato per valutare la performance dei gestori o come base per prodotti di investimento passivi.

• L'andamento di uno SMIS può fornire un'indicazione generale della forza di un'economia.

• I principali SMIS includono l'indice S&P 500, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) e il Nasdaq Composite Index. Ci sono molte migliaia di SMIS in tutto il mondo, che coprono una vasta gamma di settori e tipi di titoli.

• Una serie di indicatori di mercato di sicurezza (SMIS) è un indice utilizzato come proxy per la performance di un mercato o segmento di mercato.