Série d'indicateurs du marché de la sécurité (SMIS)

Qu'est-ce qu'une série d'indicateurs du marché de la sécurité (SMIS) ?

Une série d'indicateurs de marché de titres (SMIS) est un indice de marché ou une moyenne qui utilise la performance d'un échantillon de titres pour représenter la performance d'un marché ou d'un segment de marché. Les principaux SMIS aux États-Unis comprennent le Dow Jones Industrial Average (DJIA), l' indice composé Nasdaq et l' indice S&P 500.

Comprendre une série d'indicateurs du marché de la sécurité (SMIS)

Une série d'indicateurs du marché de la sécurité est souvent utilisée dans l'analyse comparative. Par exemple, un analyste peut comparer un titre généralement considéré comme à forte croissance à un échantillon de titres de même étiquette pour voir si le titre surperforme ou sous-performe son segment de marché.

De même, les investisseurs peuvent utiliser SMIS pour évaluer les gestionnaires de fonds : des investisseurs professionnels qui facturent des frais pour développer et exécuter des stratégies d'investissement pour le compte de leurs clients. Pour s'assurer que les commissions sont bien méritées, les clients peuvent comparer la performance d'investissement d'un gestionnaire à un SMIS comparable.

Ceci est particulièrement important pendant les marchés haussiers lorsque les marchés sont généralement en hausse. Dans ces circonstances, même un gestionnaire de fonds médiocre peut offrir un rendement décent aux investisseurs. L'utilisation d'un SMIS soigneusement sélectionné peut aider à déterminer si le gestionnaire ajoute réellement de la valeur par rapport à la performance du marché dans son ensemble.

Série d'indicateurs du marché de la sécurité (SMIS) et fonds indiciels

Outre l'évaluation de la performance du gestionnaire de portefeuille, un SMIS est également pertinent en ce qui concerne les fonds indiciels. Un fonds indiciel est un type de véhicule d'investissement géré passivement qui suit la performance d'un SMIS. Les fonds indiciels ont explosé en popularité ces dernières années en raison de leur facilité d'utilisation et de leurs faibles frais.

Certains fonds indiciels sont conçus pour détenir tous les titres contenus dans un SMIS particulier, tandis que d'autres détiennent un échantillon représentatif de ces titres. Bien que les deux approches aient tendance à refléter assez fidèlement le SIGS, aucune n'est parfaite. La mesure dans laquelle un fonds indiciel réussit à suivre avec précision son SMIS est capturée par l' erreur de suivi du fonds.

Parce que les fonds indiciels sont gérés selon des règles prédéterminées conçues pour refléter le marché plutôt que de le surpasser, ils offrent une large exposition au marché sans obliger l'investisseur à sélectionner des titres individuels. Pour cette raison, ils sont particulièrement attrayants pour les investisseurs inexpérimentés.

Même les investisseurs chevronnés en sont venus à privilégier les fonds indiciels. Leur gestion passive permet de réduire les frais, et des études ont montré que les fonds indiciels surperforment régulièrement les fonds gérés activement après prise en compte du coût des frais.

Investir dans le SIGS

La meilleure façon d'investir dans un SMIS est d'investir dans des fonds indiciels cotés (ETF). Les ETF suivent un indice et investissent dans les titres de cet indice avec des investissements gérés en fonction de la pondération. Les ETF offrent une diversification, de faibles coûts et une facilité d'utilisation car ils peuvent être achetés et vendus comme des actions via un compte de courtage.

Par exemple, si un investisseur souhaitait investir dans le S&P 500, en s'exposant aux sociétés qui composent cet indice, il pourrait acheter le SPDR S&P 500 (SPY), qui est un ETF créé par State Street qui cherche à imiter la performance de le S&P 500. Il existe d'innombrables ETF comme celui-ci qui suivent une variété d'indices.

Exemple concret

Parmi les exemples de SMIS largement utilisés par les investisseurs figurent le Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice S&P 500, l'indice composé Nasdaq et l' indice Russell 2000. Les SMIS internationaux populaires incluent l'indice japonais Nikkei 225, l'indice britannique FTSE 100 et l'indice allemand DAX.

En plus de ces principaux SMIS, il existe des milliers d'autres SMIS rien qu'aux États-Unis. Ces petits SIGS traiteront souvent de créneaux industriels spécifiques ou de caractéristiques d'entreprise, telles que la taille de l'entreprise, son profil risque-rendement et ses versements de dividendes.

Points forts

• Le SMIS est utilisé pour évaluer la performance des gérants ou comme base pour les produits d'investissement passifs.

• La performance d'un SIGS peut fournir une indication générale de la solidité d'une économie.

• Les principaux SMIS comprennent l'indice S&P 500, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et l'indice composé Nasdaq. Il existe plusieurs milliers de SMIS dans le monde, couvrant une gamme d'industries et de types de titres.

• Une série d'indicateurs du marché de la sécurité (SMIS) est un indice utilisé comme approximation de la performance d'un marché ou d'un segment de marché.