वरिष्ठतम ऋण

वरिष्ठ ऋण क्या है?

वरिष्ठ ऋण उधार लिया गया धन है जिसे किसी कंपनी को व्यवसाय से बाहर होने पर पहले चुकाना होगा। यदि कंपनी व्यवसाय से बाहर हो जाती है, तो चुकाए जाने में प्रत्येक प्रकार के वित्तपोषण का एक अलग प्राथमिकता स्तर होता है। यदि कोई कंपनी दिवालिया हो जाती है, तो वरिष्ठ ऋण के जारीकर्ता, जो अक्सर बॉन्डधारक या बैंक होते हैं, जिन्होंने रिवॉल्विंग क्रेडिट लाइन जारी की है, को चुकाए जाने की सबसे अधिक संभावना है, इसके बाद कनिष्ठ या अधीनस्थ ऋण धारक और हाइब्रिड ऋण साधन जैसे परिवर्तनीय नोट, फिर पसंदीदा शेयर धारक। सामान्य स्टॉक धारक सूची में अंतिम हैं।

वरिष्ठ ऋण कैसे काम करता है

वरिष्ठ ऋण एक कंपनी की देनदारियों का पहला स्तर है, जो आमतौर पर किसी प्रकार के संपार्श्विक के खिलाफ ग्रहणाधिकार द्वारा सुरक्षित होता है। वरिष्ठ ऋण एक व्यवसाय द्वारा निर्धारित ब्याज दर और समय अवधि के लिए सुरक्षित किया जाता है। कंपनी प्रीसेट शेड्यूल के आधार पर उधारदाताओं को नियमित मूलधन और ब्याज भुगतान प्रदान करती है। यह ऋण को कम जोखिम भरा बनाता है, लेकिन उधारदाताओं के लिए कम रिटर्न का आदेश भी देता है। वरिष्ठ ऋण आमतौर पर बैंकों द्वारा वित्त पोषित किया जाता है।

बैंक पुनर्भुगतान आदेश में कम जोखिम वाला वरिष्ठ दर्जा लेते हैं क्योंकि वे आम तौर पर जमा और बचत खातों से धन के कम लागत वाले स्रोत को देखते हुए कम दर को स्वीकार कर सकते हैं। इसके अलावा, नियामक बैंकों को कम जोखिम वाले ऋण पोर्टफोलियो को बनाए रखने की वकालत करते हैं।

वरिष्ठ ऋण धारक अपनी राय व्यक्त करने में सक्षम हो सकते हैं कि कंपनी कितना अधीनस्थ ऋण मानती है। यदि कंपनी दिवालिया हो जाती है,. तो बहुत अधिक कर्ज ले जाने का मतलब यह हो सकता है कि व्यवसाय अपने सभी लेनदारों को भुगतान नहीं कर सकता है। इस कारण से, वरिष्ठ ऋण धारक आमतौर पर अन्य ऋणों को न्यूनतम रखना चाहते हैं।

सुरक्षित वरिष्ठ ऋण एक परिसंपत्ति द्वारा समर्थित है जिसे संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखा गया था । उदाहरण के लिए, ऋणदाता ऋण जारी करते समय उपकरण, वाहन या घरों के विरुद्ध ग्रहणाधिकार रख सकते हैं। यदि ऋण डिफ़ॉल्ट रूप से चला जाता है, तो ऋण को कवर करने के लिए संपत्ति को बेचा जा सकता है। इसके विपरीत, असुरक्षित ऋण को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखी गई संपत्ति द्वारा समर्थित नहीं किया जाता है। यदि कोई व्यवसाय दिवालिया हो जाता है, तो असुरक्षित ऋण धारक कंपनी की सामान्य संपत्ति के खिलाफ दावा दायर करते हैं।

वरिष्ठ बनाम अधीनस्थ ऋण

अधीनस्थ ऋण और वरिष्ठ ऋण के बीच का अंतर वह प्राथमिकता है जिसमें दिवालियापन या परिसमापन में एक फर्म द्वारा ऋण दावों का भुगतान किया जाता है। यदि किसी कंपनी के पास अधीनस्थ ऋण और वरिष्ठ ऋण दोनों हैं और उसे दिवालिएपन के लिए फाइल करना है या परिसमापन का सामना करना पड़ता है, तो वरिष्ठ ऋण को अधीनस्थ ऋण से पहले वापस भुगतान किया जाता है। एक बार जब वरिष्ठ ऋण पूरी तरह से वापस कर दिया जाता है, तो कंपनी अधीनस्थ ऋण को चुका देती है।

इस प्रकार, यदि कोई कंपनी दिवालिएपन के लिए फाइल करती है, तो पहले वरिष्ठ ऋण दावों का भुगतान किया जाता है। अन्य सभी ऋण अधीनस्थ (जूनियर) हैं। वरिष्ठ सुरक्षित ऋण का भुगतान करने के लिए परिसंपत्ति-समर्थित ऋणों से संपार्श्विक बेचा जा सकता है। वरिष्ठ असुरक्षित ऋण का भुगतान कंपनी की अन्य संपत्तियों का उपयोग करके किया जाता है। यदि कोई संपत्ति रहती है, तो अधीनस्थ ऋण का भुगतान किया जाता है। इस कारण से, अधीनस्थ लेनदार कुछ या सभी मूलधन और ब्याज भुगतान खो सकते हैं जो उनके बकाया हैं।

वरिष्ठ ऋण का उदाहरण

जुलाई 2016 में, प्यूर्टो रिको के गवर्नर एलेजांद्रो गार्सिया पैडिला ने घोषणा की कि प्यूर्टो रिको संवैधानिक रूप से समर्थित सामान्य दायित्व ऋण में $ 779 मिलियन पर डिफ़ॉल्ट होगा,. इसका सबसे वरिष्ठ ऋण। राष्ट्रमंडल अपने ऋण दायित्वों का भुगतान करने के बजाय अपने नागरिकों के लिए आवश्यक सेवाओं को कवर करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा था। पिछले महीने, राष्ट्रपति बराक ओबामा ने कानून में एक ऋण पुनर्गठन प्रक्रिया प्रदान करने वाले बिल पर हस्ताक्षर किए, जिसने किसी भी मुकदमेबाजी को रोक दिया जो कि डिफ़ॉल्ट के परिणामस्वरूप होता।

प्यूर्टो रिको के वित्त का प्रबंधन करने के लिए एक संघीय निरीक्षण बोर्ड भी लागू किया गया था। सामान्य दायित्व (जीओ) ऋण ऋण की एक श्रेणी है जिसे संयुक्त राज्य अमेरिका ने दशकों में डिफॉल्ट नहीं किया था। नगर पालिकाओं के विपरीत, प्यूर्टो रिको अध्याय 9 दिवालियापन कानूनों द्वारा कवर नहीं किया गया है।

हाइलाइट्स

• वरिष्ठ ऋण की सर्वोच्च प्राथमिकता होती है और इसलिए सबसे कम जोखिम होता है। इस प्रकार, इस प्रकार का ऋण आम तौर पर कम ब्याज दरों को वहन करता है या प्रदान करता है।

• अधीनस्थ ऋण लौटाने के दौरान अपनी कम प्राथमिकता को देखते हुए उच्च ब्याज दरों को वहन करता है।

• वरिष्ठ ऋण ऋण और दायित्व हैं जिन्हें दिवालिएपन के मामले में चुकौती के लिए प्राथमिकता दी जाती है।

• वरिष्ठ ऋण अक्सर संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित होता है, जिससे यह अपेक्षाकृत कम जोखिम भरा होता है।