Tryggður fjárfestingarsamningur (GIC)

Hvað er tryggður fjárfestingarsamningur (GIC)?

Tryggður fjárfestingarsamningur (GIC) er vátryggingafélagsákvæði sem tryggir ávöxtun gegn því að geyma innborgun í ákveðinn tíma. GIC höfðar til fjárfesta í stað sparireiknings eða bandarískra ríkisverðbréfa, sem eru ríkisskuldabréf með ábyrgð bandaríska ríkisins. GICs eru einnig þekktir sem fjármögnunarsamningar.

Hvernig virka tryggðir fjárfestingarsamningar

GIC er selt í Bandaríkjunum og er svipað og skuldabréf að uppbyggingu. GICs greiða hærri vexti en flestir sparireikningar. Hins vegar eru þeir áfram meðal lægstu verðanna sem völ er á. Lægri vextir eru vegna stöðugleika fjárfestingarinnar. Minni áhætta jafngildir minni ávöxtun vaxtagreiðslna.

Bandarískt útgefið GIC er frábrugðið kanadísku tryggðu fjárfestingarskírteini,. sem hefur sömu skammstöfun. Kanadíska skírteinið, selt af bönkum, lánafélögum og sjóðum, hefur mismunandi eiginleika.

Vátryggingaaðilar bjóða upp á GIC, sem tryggja eiganda endurgreiðslu á höfuðstól ásamt föstum eða breytilegum vöxtum í fyrirfram ákveðið tímabil. Fjárfestingin er íhaldssöm og gjalddagar eru oftast til skamms tíma. Fjárfestar sem kaupa GICs leita oft að stöðugri og stöðugri ávöxtun með litlum sveiflum í verði eða litlum sveiflum.

Kaupendur tryggðra fjárfestingarsamninga

Vátryggjandi markaðssetur venjulega GIC til stofnana sem eru hæfir til að fá hagstæða skattastöðu eins og kirkjur og önnur trúfélög. Þessar stofnanir eru skattfrjálsar samkvæmt kafla 501(c)(3) í skattalögunum, vegna félagasamtaka og trúarlegs eðlis. Oftast er vátryggjandinn fyrirtækið sem stjórnar eftirlauna- eða lífeyrisáætlun og býður þessar vörur sem íhaldssamt. fjárfestingarkostur.

Oft munu bakhjarlar lífeyrissjóða selja tryggða fjárfestingarsamninga sem lífeyrisfjárfestingar með gjalddaga á bilinu eins til allt að 20 ára. Þegar GIC er hluti af viðurkenndri áætlun eins og skilgreint er af IRS Tax Code, geta þeir staðist úttektir eða verið hæfar dreifingar og ekki stofnað til skatta eða viðurlaga . Viðurkenndar áætlanir, sem gera vinnuveitanda kleift að taka skattaafslátt fyrir framlög sem hann leggur til áætlunarinnar, innihalda frestað greiðsluáætlanir, 401 (k) s og suma einstaka eftirlaunareikninga (IRA).

AIG notaði hluta af neyðarfjármögnuninni sem það fékk frá Seðlabankanum árið 2008 til að greiða út GIC sem það seldi fjárfestum, samkvæmt frétt New York Times.

Áhættan af því að eiga tryggða fjárfestingarsamninga

Orðið tryggt í hugtakinu tryggðir fjárfestingarsamningar—GIC getur verið villandi. Eins og á við um allar fjárfestingar eru fjárfestar í GICs útsettir fyrir fjárfestingaráhættu. Fjárfestingaráhætta er möguleikinn á að fjárfesting geti tapað verðmæti eða jafnvel orðið verðlaus.

Fjárfestar standa frammi fyrir sömu áhættu sem tengist hvers kyns skuldbindingum fyrirtækja, svo sem með innstæðubréfum (CDs) og fyrirtækjaskuldabréfum. Þessar áhættur fela í sér gjaldþrot fyrirtækja og vanskil,. sem felst í því að ekki er hægt að greiða fjárfestinum til baka. Ef vátryggjandinn fer illa með eignir eða lýsir sig gjaldþrota getur innkaupastofnunin ekki fengið endurgreiðslu á höfuðstól (upphaflegri fjárfestingu) eða vaxtagreiðslum.

GIC gæti haft eignastuðning frá tveimur mögulegum aðilum. Vátryggjandi getur notað almennar reikningseignir eða sérstakan reikning fyrir utan almenna fjármuni félagsins. Sérreikningurinn er eingöngu til til að veita fjármögnun fyrir GIC. Burtséð frá því hvaða uppspretta veitir stuðning eigna, heldur vátryggingafélagið áfram að eiga fjárfestu eignirnar og er að lokum ábyrgt fyrir stuðningi við fjárfestinguna.

Verðbólga eða hækkandi verð og verðhjöðnun eru aðrir þættir sem geta haft áhrif á verðmæti tryggða vátryggingarsamningsins. Þar sem þessar fjárfestingar eru áhættulítil og greiða lægri vexti er auðvelt fyrir verðbólgu að fara fram úr afkomu þeirra. Sem dæmi, ef GIC greiddi 2% vexti yfir 10 ára líftíma vörunnar, en verðbólga að meðaltali 4%, myndi kaupandinn tapa peningum.

Raunverulegt dæmi um tryggðan fjárfestingarsamning

Segjum að líftæknifyrirtækið URobot Inc. vilji fjárfesta í starfsmönnum sínum sem eru skráðir í lífeyrisáætlun fyrirtækisins og ákveði að það vilji kaupa tryggðan fjárfestingarsamning (GIC) frá nýárstryggingafélögum. Nýársvátryggjendur bjóða upp á GIC sem tryggja að URobot fái upphaflega fjárfestingu sína til baka og greiðir einnig út annað hvort fasta eða breytilega vexti í lok samningsins.

URobot getur valið um annað hvort að vera með sérstakan reikning, þar sem nýársvátryggjendur munu sjá um peningana sína á eigin spýtur eða hafa almennan reikning, þar sem nýársvátryggjendur munu sameina fjármuni URobot við aðra almenna reikninga viðskiptavina sinna. URobot velur almenna reikninginn. Að því gefnu að líklegt sé að vextir haldist lágir fyrst um sinn, samþykkir URobot fasta vexti út samningslok.

Því miður, á meðan á eignarhaldinu stendur, tekur hagkerfið upp hraða, sem veldur því að seðlabankinn hækkar vexti til að hjálpa til við að stilla vöxtinn í hóf. Vegna þess að URobot valdi fasta vexti mun það ekki njóta góðs af hækkun vaxta. Það mun samt sjá ávöxtun fjárfestinga sem því var lofað á föstum vöxtum, en það mun tapa á meiri ávöxtun sem það hefði tekið eftir ef það hefði í staðinn valið breytilega vexti.

Hápunktar

GIC er íhaldssöm og stöðug fjárfesting og gjalddagatímabil eru yfirleitt stutt.
Vátryggjandinn ábyrgist fjárfesti ávöxtunarkröfu gegn því að halda innstæðunni í ákveðinn tíma.
Fjárfestar sem eru dregnir að GICs leita oft að staðgengill sparisjóðs eða bandarískra ríkisverðbréfa.
Tryggð fjárfestingarsamningur (GIC) er samningur milli fjárfestis og tryggingafélags.
GIC gildi geta orðið fyrir áhrifum af verðbólgu og verðhjöðnun.