Útistandandi dagar (DPO)

Hvað eru útistandandi dagar (DPO)?

Útistandandi dagar (DPO) er fjárhagslegt hlutfall sem gefur til kynna meðaltímann (í dögum) sem fyrirtæki tekur að greiða reikninga sína og reikninga til viðskiptakröfuhafa, sem geta falið í sér birgja, seljendur eða fjármögnunaraðila. Hlutfallið er venjulega reiknað ársfjórðungslega eða ársfjórðungslega og gefur til kynna hversu vel er stýrt sjóðstreymi fyrirtækisins.

Fyrirtæki með hærra verðmæti DPO tekur lengri tíma að greiða reikninga sína, sem þýðir að það getur haldið tiltækum fjármunum í lengri tíma, sem gefur fyrirtækinu tækifæri til að nota þá fjármuni á betri hátt til að hámarka ávinninginn. Hátt DPO getur hins vegar einnig verið rauður fáni sem gefur til kynna vanhæfni til að greiða reikninga sína á réttum tíma.

Formúla fyrir útistandandi daga (DPO)

$\begin &\text = \frac{\text\times\text{Fjöldi daga}}{\text}\ &\textbf{þar:}\ &\text=\text{Kostnaður við seldar vörur} \ &\qquad\ \ , ,= \text{Byrjunarbirgðir} + \text -\text\ &\text=\text \end$

Hvernig á að reikna út DPO

Til að framleiða söluvæna vöru þarf fyrirtæki hráefni, veitur og önnur úrræði. Hvað varðar reikningsskilaaðferðir tákna viðskiptaskuldir hversu mikið fé fyrirtækið skuldar birgjum sínum fyrir kaup á lánsfé.

Að auki fylgir kostnaður við framleiðslu á söluvörunni og það felur í sér greiðslu fyrir veitur eins og rafmagn og laun starfsmanna. Þetta er táknað með kostnaði við seldar vörur (COGS),. sem er skilgreint sem kostnaður við að kaupa eða framleiða vörurnar sem fyrirtæki selur á tímabili. Báðar þessar tölur tákna útstreymi peninga og eru notaðar við útreikning á DPO yfir ákveðið tímabil.

Fjöldi daga á samsvarandi tímabili er venjulega tekinn sem 365 fyrir eitt ár og 90 fyrir fjórðung. Formúlan tekur mið af meðalkostnaði á dag sem fyrirtækið ber við að framleiða söluvæna vöru. Teljatalan táknar útistandandi greiðslur. Nettóstuðullinn gefur til kynna meðalfjölda daga sem fyrirtækið tekur að greiða af skuldbindingum sínum eftir að hafa fengið reikningana.

Tvær mismunandi útgáfur af DPO formúlunni eru notaðar eftir reikningsskilaaðferðum. Í einni útgáfunni er reikningsskilafjárhæðin tekin sem sú tala sem tilkynnt er um í lok reikningstímabilsins, eins og „í lok reikningsárs/fjórðungs sem lýkur sept. þrjátíu." Þessi útgáfa táknar DPO gildi frá og með nefndri dagsetningu.

Í annarri útgáfu er meðalgildi upphafs AP og loka AP tekið, og myndin sem myndast sýnir DPO gildið á því tiltekna tímabili. COGS er það sama í báðum útgáfum.

Hvað segir DPO þér?

Almennt eignast fyrirtæki lager, veitur og aðra nauðsynlega þjónustu á lánsfé. Það leiðir til viðskiptaskulda (AP),. lykilbókhaldsfærslu sem táknar skyldu fyrirtækis til að greiða upp skammtímaskuldir til kröfuhafa eða birgja. Fyrir utan raunverulega upphæð sem á að greiða, verður dollara tímasetning greiðslna - frá móttökudegi reikningsins þar til reiðuféð fer í raun út af reikningi fyrirtækisins - einnig mikilvægur þáttur í viðskiptum. DPO reynir að mæla þennan meðaltímalotu fyrir útgreiðslur og er reiknaður út með því að taka mið af stöðluðum bókhaldstölum yfir tiltekið tímabil.

Fyrirtæki sem hafa mikla DPO geta notað tiltækt fé til skammtímafjárfestinga og til að auka veltufé sitt og frjálst sjóðstreymi (FCF). Hins vegar getur hærra gildi DPO ekki alltaf verið jákvætt fyrir fyrirtækið. Ef fyrirtækið tekur of langan tíma að greiða kröfuhöfum sínum er hætta á að samskiptum þess við þá birgja og kröfuhafa sé stefnt í hættu sem geta neitað að bjóða viðskiptalánið í framtíðinni eða bjóða það á kjörum sem kunna að vera félaginu óhagstæðari. Fyrirtækið gæti einnig verið að tapa á afslætti á tímanlegum greiðslum, ef það er í boði, og það gæti verið að borga meira en nauðsynlegt er.

Að auki gæti fyrirtæki þurft að halda jafnvægi á útflæðistíma sínum og innstreyminu. Ímyndaðu þér ef fyrirtæki leyfir viðskiptavinum sínum 90 daga frest til að greiða fyrir vörurnar sem þeir kaupa en hefur aðeins 30 daga frest til að greiða birgjum sínum og söluaðilum. Þetta misræmi mun leiða til þess að fyrirtækinu er oft viðkvæmt fyrir peningakreppu. Fyrirtæki verða að ná viðkvæmu jafnvægi við DPO.

Hátt DPO getur bent til fyrirtækis sem notar fjármagn af útsjónarsemi en það getur líka sýnt að fyrirtækið á í erfiðleikum með að borga kröfuhöfum sínum.

Sérstök atriði

Dæmigert DPO gildi eru mjög mismunandi eftir mismunandi atvinnugreinum og það er ekki þess virði að bera saman þessi gildi milli mismunandi geira fyrirtækja. Stjórnendur fyrirtækis munu þess í stað bera DPO saman við meðaltalið innan iðngreinarinnar til að sjá hvort það sé að borga söluaðilum sínum of hratt eða of hægt. Það fer eftir hinum ýmsu alþjóðlegum og staðbundnum þáttum, eins og heildarframmistöðu hagkerfisins, svæðisins og geirans, auk hvers kyns viðeigandi árstíðabundinna áhrifa, DPO verðmæti tiltekins fyrirtækis getur verið verulega breytilegt frá ári til árs, fyrirtæki til fyrirtækis og atvinnugreina til iðnaður.

DPO gildi myndar einnig óaðskiljanlegur hluti af formúlunni sem notuð er til að reikna út reiðufjárumbreytingarlotu (CCC),. annar lykilmælikvarði sem gefur til kynna þann tíma sem fyrirtæki tekur að umbreyta auðlindainntakinu í innleyst sjóðstreymi frá sölu. Þó DPO einbeitir sér að núverandi útistandandi greiðslum fyrirtækisins, fylgir ofursett CCC öllu reiðufé tímalotunni þar sem reiðufé er fyrst breytt í birgðir, kostnað og viðskiptaskuldir, í gegnum sölu og viðskiptakröfur og síðan aftur í reiðufé í hönd þegar móttekin.

Dæmi um hvernig DPO er notað

Sem sögulegt dæmi var leiðandi smásölufyrirtæki Walmart (WMT) með viðskiptaskuldir að verðmæti 49,1 milljarð Bandaríkjadala og sölukostnað (verð seldra vara) virði 420,3 milljarða dala fyrir fjárhagsárið sem lauk í janúar. 31, 2021. Þessar tölur eru aðgengilegar í ársreikningi og efnahagsreikningi félagsins. Með því að taka fjölda daga sem 365 fyrir árlegan útreikning, kemur DPO fyrir Walmart í [(49,1 x 365) / 420,1] = 42,7 dagar.

Svipaða útreikninga er hægt að nota fyrir tæknileiðtoga Microsoft (MSFT), sem var með 2,8 milljarða dollara sem AP og 41,3 milljarða dollara sem COGS, sem leiddi til DPO gildi upp á 24,7 daga.

Það gefur til kynna að á reikningsárinu sem lauk árið 2021 greiddi Walmart reikninga sína um 43 dögum eftir að þeir fengu reikningana, en Microsoft tók að meðaltali um 25 daga að greiða reikninga sína.

Þegar litið er á svipaðar tölur fyrir netverslunarrisann Amazon (AMZN), sem var með AP upp á 72,5 milljarða dollara og COGS upp á 233,3 milljarða dollara fyrir fjárhagsárið 2020, sýnir mjög hátt verðmæti 113,4 dagar. Svo hátt verðmæti DPO er rakið til vinnulíkans Amazon, sem er um það bil 50% af sölu sinni frá þriðja aðila. Amazon fær samstundis fé á reikninginn sinn fyrir þriðju söluna á vörum sem eru í raun útvegaðar af seljendum með því að nota netvettvang Amazon.

Hins vegar greiðir það ekki seljendum strax eftir sölu en getur sent uppsafnaðar greiðslur byggðar á vikulegum/mánaðarlegum eða þröskuldsbundinni greiðslulotu. Þessi vinnubúnaður gerir Amazon kleift að halda á peningunum í lengri tíma og leiðandi netsali endar með verulega hærra DPO.

Takmarkanir DPOs

Þó að DPO sé gagnlegt til að bera saman hlutfallslegan styrk meðal fyrirtækja, þá er engin skýr tala fyrir hvað telst heilbrigðir dagar sem eru útistandandi, þar sem DPO er mjög mismunandi eftir atvinnugreinum, samkeppnisstöðu fyrirtækisins og samningsgetu þess. Stór fyrirtæki með öflugt samningsvald geta gert samninga um betri kjör við birgja og kröfuhafa, og gefa í raun lægri tölur um DPO en ella.

##Hápunktar

Útistandandi dagar (DPO) reiknar út meðalfjölda daga sem fyrirtæki þarf til að greiða reikninga sína og skuldbindingar.
Hins vegar getur hærra gildi DPO, þó æskilegt sé, ekki alltaf verið jákvætt fyrir fyrirtækið þar sem það getur bent til peningaskorts og vangetu til að greiða.
Fyrirtæki sem hafa hátt DPO geta seinkað greiðslum og notað tiltækt reiðufé til skammtímafjárfestinga sem og til að auka veltufé sitt og frjálst sjóðstreymi.

##Algengar spurningar

Hver er munurinn á DPO og DSO?

Útistandandi dagar (DPO) er meðaltími fyrir fyrirtæki til að greiða reikninga sína. Aftur á móti er útistandandi söludagur (DSO) meðallengd þess tíma sem sala á að greiða til baka til fyrirtækisins. Þegar DSO er hátt bendir það til þess að fyrirtækið bíði í langan tíma með að safna peningum fyrir vörur sem það seldi á lánsfé. Aftur á móti væri hægt að túlka hátt DPO á marga vegu, annaðhvort sem gefur til kynna að fyrirtækið noti reiðufé sitt til að búa til meira veltufé, eða gefur til kynna lélega stjórnun á frjálsu sjóðstreymi.

Hvernig reiknar þú út útistandandi daga?

Til að reikna út útistandandi daga (DPO) er eftirfarandi formúla notuð: DPO = Viðskiptaskuldir X Fjöldi daga/Kostnaður seldra vara (COGS). Hér vísar COGS til upphafsbirgða plús innkaupa að draga frá lokabirgðum. Með viðskiptaskuldum er hins vegar átt við kaup fyrirtækja sem voru gerð á lánsfé sem eru á birgjum þess.

Hvað þýðir útistandandi greiðsludagar í bókhaldi?

Sem fjárhagslegt hlutfall sýnir útistandandi dagar (DPO) þann tíma sem fyrirtæki taka til að greiða fjármögnunaraðilum, kröfuhöfum, söluaðilum eða birgjum. DPO gæti gefið til kynna nokkur atriði, nefnilega hvernig fyrirtæki stjórnar reiðufé sínu, eða leiðir fyrir fyrirtæki til að nýta þetta reiðufé í skammtímafjárfestingar sem aftur geta aukið sjóðstreymi þeirra. DPO er mældur ársfjórðungslega eða árlega.