Ödenecek Günler Ödenmemiş (DPO)

Ödenecek Gün Sayısı (DPO) Nedir?

Ödenecek gün sayısı (DPO), bir şirketin faturalarını ve faturalarını tedarikçileri, satıcıları veya finansörlerini içerebilecek ticari alacaklılarına ödemek için geçen ortalama süreyi (gün olarak) gösteren bir finansal orandır. Oran genellikle üç aylık veya yıllık bazda hesaplanır ve şirketin nakit çıkışlarının ne kadar iyi yönetildiğini gösterir.

Daha yüksek bir DPO değerine sahip bir şirketin faturalarını ödemesi daha uzun sürer, bu da mevcut fonları daha uzun süre elinde tutabileceği anlamına gelir ve şirkete faydaları en üst düzeye çıkarmak için bu fonları daha iyi kullanma fırsatı verir. Bununla birlikte, yüksek bir DPO, faturalarını zamanında ödeyemediğini gösteren bir kırmızı bayrak da olabilir.

Ödenecek Ödenecek Günler Formülü (DPO)

$\begin &\text = \frac{\text{Ödenecek Hesaplar}\times\text{Gün Sayısı}}{\text}\ &\textbf\ &\text=\text{Satılan Malların Maliyeti} \ &\qquad\ \ , ,= \text{Başlangıç Envanteri} + \text -\text{Bitiş Envanteri}\ &\text=\text{Satın alınanlar} \end$ < /span>

DPO Nasıl Hesaplanır

Satılabilir bir ürün üretmek için bir şirketin hammaddeye, yardımcı araçlara ve diğer kaynaklara ihtiyacı vardır. Muhasebe uygulamaları açısından, ödenecek hesaplar, şirketin kredili satın alımlar için tedarikçilerine/tedarikçilerine ne kadar borçlu olduğunu gösterir.

Ek olarak, satılabilir ürünün üretimiyle ilgili bir maliyet vardır ve bu maliyet, elektrik ve çalışan ücretleri gibi kamu hizmetleri için ödemeyi içerir. Bu, bir şirketin bir dönem boyunca sattığı ürünleri edinme veya üretme maliyeti olarak tanımlanan satılan malların maliyeti (COGS) ile temsil edilir. Bu rakamların her ikisi de nakit çıkışlarını temsil eder ve belirli bir süre boyunca DPO'nun hesaplanmasında kullanılır.

İlgili dönemdeki gün sayısı genellikle bir yıl için 365 ve bir çeyrek için 90 olarak alınır. Formül, satılabilir bir ürün üretmek için şirket tarafından karşılanan günlük ortalama maliyeti hesaba katar. Pay rakamı ödenmemiş ödemeleri temsil eder. Net faktör, şirketin faturaları aldıktan sonra yükümlülüklerini ödemesi için geçen ortalama gün sayısını verir.

Muhasebe uygulamalarına bağlı olarak DPO formülünün iki farklı versiyonu kullanılmaktadır. Versiyonlardan birinde, ödenecek hesap tutarı, "Eylül'de biten mali yıl/çeyrek sonunda olduğu gibi, hesap dönemi sonunda raporlanan rakam olarak alınır. otuz." Bu sürüm, belirtilen tarih itibariyle DPO değerini temsil eder.

Başka bir versiyonda, AP'nin başlangıç ve bitiş AP'sinin ortalama değeri alınır ve ortaya çıkan rakam, o belirli periyottaki DPO değerini temsil eder. COGS her iki versiyonda da aynı kalır.

DPO Size Ne Söylüyor?

Genel olarak, bir şirket envanter, kamu hizmetleri ve diğer gerekli hizmetleri krediyle satın alır. Bir şirketin alacaklılarına veya tedarikçilerine kısa vadeli borçlarını ödeme yükümlülüğünü temsil eden önemli bir muhasebe girişi olan borç hesapları (AP) ile sonuçlanır . Ödenecek fiili miktarın ötesinde, ödemelerin dolar zamanlaması -faturanın alındığı tarihten şirketin hesabından fiilen çıkan nakite kadar - aynı zamanda işin önemli bir yönü haline gelir. DPO, dış ödemeler için bu ortalama zaman döngüsünü ölçmeye çalışır ve belirli bir süre boyunca standart muhasebe rakamları dikkate alınarak hesaplanır.

DPO'su yüksek olan şirketler, mevcut nakdi kısa vadeli yatırımlar için ve işletme sermayelerini ve serbest nakit akışlarını (FCF) artırmak için kullanabilirler. Ancak DPO'nun daha yüksek değerleri her zaman işletme için olumlu olmayabilir. Şirketin alacaklılarına ödemesi çok uzun sürerse, gelecekte ticari krediyi teklif etmeyi reddedebilecek veya şirket için daha az lehte olabilecek koşullarda teklif edebilecek tedarikçiler ve alacaklılarla olan ilişkilerini tehlikeye atma riski vardır. Şirket ayrıca, varsa, zamanında ödemelerde indirimleri kaybediyor olabilir ve gereğinden fazla ödüyor olabilir.

Ek olarak, bir şirketin çıkış süresi ile giriş süresini dengelemesi gerekebilir. Bir şirketin, müşterilerinin satın aldıkları mallar için ödeme yapması için 90 günlük bir süreye izin verdiğini, ancak tedarikçilerine ve satıcılarına ödeme yapmak için yalnızca 30 günlük bir penceresinin olduğunu hayal edin. Bu uyumsuzluk, şirketin sık sık nakit sıkıntısı çekmesine neden olacaktır. Şirketler DPO ile hassas bir denge kurmalıdır.

Yüksek bir DPO, sermayeyi becerikli bir şekilde kullanan bir şirketi gösterebilir ancak aynı zamanda şirketin alacaklılarına ödeme yapmakta zorlandığını da gösterebilir.

Özel Hususlar

Tipik DPO değerleri, farklı endüstri sektörlerinde büyük farklılıklar gösterir ve bu değerleri farklı sektör şirketleri arasında karşılaştırmaya değmez. Bir firmanın yönetimi, bunun yerine, satıcılarına çok hızlı mı yoksa çok yavaş mı ödeme yaptığını görmek için DPO'sunu endüstrisindeki ortalamayla karşılaştıracaktır. Ekonominin, bölgenin ve sektörün genel performansı ile uygulanabilir mevsimsel etkiler gibi çeşitli küresel ve yerel faktörlere bağlı olarak, belirli bir şirketin DPO değeri yıldan yıla, şirketten şirkete ve sektörden sektöre önemli ölçüde değişebilir. sanayi.

, bir şirketin kaynak girdilerini satışlardan elde edilen nakit akışlarına dönüştürmek için geçen süreyi ifade eden bir başka önemli ölçü olan nakit dönüşüm döngüsünü (CCC) hesaplamak için kullanılan formülün ayrılmaz bir parçasını oluşturur . DPO, işletme tarafından ödenecek mevcut ödenmemiş tutara odaklanırken, üst küme CCC, nakit önce envantere, giderlere ve ödenecek hesaplara, satışlara ve alacak hesaplarına ve daha sonra tekrar nakde dönüştürüldüğü için tüm nakit zaman döngüsünü takip eder. alındığında el.

DPO'nun Nasıl Kullanıldığına İlişkin Örnek

Tarihsel bir örnek olarak, önde gelen perakende şirketi Walmart'ın (WMT), 1 Ocak'ta sona eren mali yıl için 49.1 milyar dolar tutarında ödenecek hesapları ve 420,3 milyar dolar değerinde satış maliyeti (satılan malın maliyeti) vardı. 31, 2021. Bu rakamlar şirketin yıllık mali tablo ve bilançosunda yer almaktadır. Yıllık hesaplama için gün sayısı 365 alındığında, Walmart için DPO [ (49.1 x 365) / 420,1 ] = 42,7 gün olur.

Benzer hesaplamalar, AP olarak 2,8 milyar dolara ve COGS olarak 41.3 milyar dolara sahip olan ve 24,7 günlük bir DPO değerine yol açan teknoloji lideri Microsoft (MSFT) için kullanılabilir.

2021'de sona eren mali yılda Walmart'ın faturaları aldıktan yaklaşık 43 gün sonra ödediğini, Microsoft'un ise faturalarını ödemesinin ortalama 25 gün sürdüğünü gösteriyor.

2020 mali yılı için 72.5 milyar dolarlık AP ve 233.3 milyar dolarlık COGS'ye sahip çevrimiçi perakende devi Amazon (AMZN) için benzer rakamlara bakıldığında, 113.4 gün gibi çok yüksek bir değer ortaya çıkıyor. Bu kadar yüksek bir DPO değeri, satışlarının kabaca %50'sini üçüncü taraf satıcılar tarafından sağlanan Amazon'un çalışma modeline atfediliyor. Amazon, Amazon'un çevrimiçi platformunu kullanarak taraf satıcılar tarafından sağlanan malların üçüncü satışı için anında hesabından para alır.

Ancak satıştan hemen sonra satıcılara ödeme yapmaz, haftalık/aylık veya eşik bazlı ödeme döngüsü bazında birikmiş ödemeler gönderebilir. Bu çalışma mekanizması, Amazon'un parayı daha uzun süre elinde tutmasını sağlar ve önde gelen çevrimiçi perakendeci, önemli ölçüde daha yüksek bir DPO ile sonuçlanır.

DPO'ların Sınırlamaları

DPO, şirketler arasındaki nispi gücü karşılaştırmada faydalı olsa da, DPO sektöre, şirketin rekabetçi konumuna ve pazarlık gücüne göre önemli ölçüde değişiklik gösterdiğinden, ödenecek sağlıklı gün sayısını neyin oluşturduğuna dair net bir rakam yoktur. Güçlü bir müzakere gücüne sahip büyük şirketler, tedarikçiler ve alacaklılarla daha iyi şartlar için sözleşme yapabilir ve aksi takdirde sahip olduklarından daha düşük DPO rakamları üretebilir.

##Öne çıkanlar

Ödenmemiş gün sayısı (DPO), bir şirketin faturalarını ve yükümlülüklerini ödemesi gereken ortalama gün sayısını hesaplar.
Bununla birlikte, DPO'nun daha yüksek değerleri, arzu edilir olsa da, nakit açığına ve ödeme yetersizliğine işaret edebileceğinden işletme için her zaman olumlu olmayabilir.
DPO'su yüksek olan şirketler, ödemeleri geciktirebilir ve mevcut nakdi kısa vadeli yatırımlar için kullanabilir, aynı zamanda işletme sermayelerini ve serbest nakit akışlarını artırabilir.

##SSS

DPO ve DSO Arasındaki Fark Nedir?

Ödenecek gün sayısı (DPO), bir şirketin faturalarını ödemesi için ortalama süredir. Buna karşılık, bekleyen satış günleri (DSO), satışların şirkete geri ödeneceği ortalama süredir. Bir DSO yüksek olduğunda, şirketin krediyle sattığı ürünler için para toplamak için uzun süreler beklediğini gösterir. Buna karşılık, yüksek bir DPO, şirketin elindeki nakiti daha fazla işletme sermayesi yaratmak için kullandığını veya serbest nakit akışının zayıf yönetimini gösteren çeşitli şekillerde yorumlanabilir.

Ödenecek Günleri Nasıl Hesaplarsınız?

Ödenmemiş borç günlerini (DPO) hesaplamak için aşağıdaki formül uygulanır: DPO = Borç Hesapları X Gün Sayısı/Satılan Malların Maliyeti (COGS). Burada, COGS, başlangıç envanteri ile biten envanteri çıkaran satın almaları ifade eder. Ödenecek hesaplar ise, tedarikçilerinden alacakları olan kredili şirket alımlarını ifade eder.

Muhasebede Ödenecek Günler Ödenmesi Ne Anlama Geliyor?

Finansal bir oran olarak, ödenmemiş ödenmemiş gün sayısı (DPO), şirketlerin finansörlere, alacaklılara, satıcılara veya tedarikçilere ödeme yapmak için harcadıkları süreyi gösterir. DPO, bir şirketin nakitini nasıl yönettiği veya bir şirketin bu nakiti kısa vadeli yatırımlar için kullanma araçları gibi birkaç şeyi gösterebilir ve bu da nakit akışlarını artırabilir. DPO, üç ayda bir veya yıllık olarak ölçülür.