Veltufé

Hvað er veltufé?

Veltufé er summan af reiðufé og mjög seljanlegum fjárfestingum sem fyrirtæki hefur á hendi til að greiða fyrir daglegan rekstur. Tæknilega séð er veltufé jafnt heildarfjármunum fyrirtækisins að frádregnum heildarviðskiptaskuldum þess.

Dýpri skilgreining

Ef fyrirtæki hefur jákvætt veltufé þýðir það að það á nægar veltufjármunir til að standa undir skammtímaskuldum. Veltufjármunir fela í sér reiðufé og eignir sem hægt er að breyta í reiðufé innan eins árs, en skammtímaskuldir eru skuldir á gjalddaga innan eins árs frá dagsetningu reikningsskila. Ef skammtímaskuldir eru umfram veltufjármunir er fyrirtæki með rekstrarfjárskort eða rekstrarfjárhalla.

Starfsfjárstjórnun vísar til viðskiptaákvarðana sem stjórna veltufjármunum og skammtímaskuldum fyrirtækisins. Markmiðið er að koma í veg fyrir halla og tryggja að fyrirtækið haldi réttu sjóðstreymi til að mæta bæði gjaldfallandi skammtímaskuldum og rekstrarkostnaði.

Skilningur á jafnvægi skammtímaskulda og veltufjármuna er aðstoðað með hraðhlutfallinu og veltufjárhlutfallinu. Að auki mælir veltufjárhlutfallið hversu vel fyrirtæki styður sölu miðað við heildarveltufjárhæð þeirra. Með öllum þremur hlutföllunum gefa lægri tölur til kynna vandræði með veltufé og lausafjárstöðu, en hærri hlutföll gefa til kynna að fyrirtæki hafi mikla lausafjárstöðu og stýrir reiðufé sínu á skilvirkan hátt - eða gæti þurft að hugsa um að skila meiri peningum til fjárfesta sinna.

Dæmi um veltufé

Stjórnendur leitast við að koma jafnvægi á inn- og útgreiðslur til að lágmarka hreint veltufé og hámarka frjálst sjóðstreymi. Sports Management International (SMI) greiðir viðskiptavinum íþróttamanna sinna fyrr en það innheimtir kröfur frá helstu íþróttafyrirtækjum og þarf lánalínu til að fjármagna reksturinn. Vegna þess að það er vaxandi fyrirtæki, er SMI að reyna að stytta veltufjárlotu sína og takmarka vaxtakostnað sem það stendur frammi fyrir vegna skammtímafjármögnunar.

Hápunktar

• Hátt veltufé er ekki alltaf gott. Það gæti bent til þess að fyrirtækið sé með of mikið af birgðum, fjárfesti ekki umfram reiðufé sitt eða nýtir ekki möguleika á lágum kostnaði.

• Veltufé er mælikvarði á lausafjárstöðu fyrirtækis og fjárhagslega heilsu til skamms tíma.

• Fyrirtæki hefur neikvæða vinnu ef hlutfall veltufjármuna af skuldum er minna en eitt (eða ef það er með fleiri skammtímaskuldir en veltufjármunir).

• Veltufé, einnig kallað hreint veltufé, táknar mismuninn á veltufjármunum fyrirtækis og skammtímaskuldum.

• Jákvætt veltufé gefur til kynna að fyrirtæki geti fjármagnað núverandi starfsemi sína og fjárfest í framtíðarstarfsemi og vexti.

Algengar spurningar

Er neikvætt veltufé slæmt?

Já, það er slæmt ef núverandi skuldastaða fyrirtækis er umfram núverandi eignajöfnuð. Þetta þýðir að fyrirtækið hefur ekki nægt fjármagn til skamms tíma til að borga skuldir sínar og það verður að vera skapandi í að finna leið til að tryggja að það geti borgað skammtímareikninga sína á réttum tíma.

Hvers vegna er veltufé mikilvægt?

Veltufé er mikilvægt vegna þess að það er nauðsynlegt fyrir fyrirtæki að vera gjaldþolin. Fræðilega séð gæti fyrirtæki orðið gjaldþrota þótt það sé arðbært. Þegar öllu er á botninn hvolft getur fyrirtæki ekki treyst á pappírshagnað til að greiða reikninga sína - þá reikninga þarf að greiða í reiðufé með reiðufé. Segjum að fyrirtæki hafi safnað 1 milljón dala í reiðufé vegna óráðstafaðs hagnaðar á fyrri árum. Ef fyrirtækið myndi fjárfesta alla 1 milljón dollara í einu gæti það fundið sig með ófullnægjandi veltufjármuni til að greiða fyrir núverandi skuldir sínar.

Hvernig reiknarðu út veltufé?

Veltufé er reiknað með því að taka veltufjármunir fyrirtækis og draga frá skammtímaskuldir. Til dæmis, ef fyrirtæki er með veltufjármunir upp á $100.000 og skammtímaskuldir upp á $80.000, þá væri veltufé þess $20.000. Algeng dæmi um veltufjármuni eru reiðufé, viðskiptakröfur og birgðir. Dæmi um skammtímaskuldir eru viðskiptaskuldir, skammtímaskuldir eða núverandi hluti frestaðra tekna.

Hvernig getur fyrirtæki bætt rekstrarfé sitt?

Fyrirtæki getur bætt veltufé sitt með því að auka veltufjármuni þess. Þetta felur í sér að spara reiðufé, byggja upp hærri birgðaforða, fyrirframgreiðsla kostnaðar sérstaklega ef það leiðir til staðgreiðsluafsláttar, eða íhuga náið hvaða viðskiptavinum á að veita lánsfé til (til að reyna að draga úr afskriftum tjónaskulda). Fyrirtæki getur einnig bætt vinnu sína. fjármagn með því að lækka skammtímaskuldir sínar. Fyrirtækið getur komist hjá því að skuldsetja sig þegar það er óþarft eða dýrt og fyrirtækið getur kappkostað að fá bestu lánskjör sem völ er á. Fyrirtækið getur haft í huga að eyða bæði út fyrir söluaðila og innra með því starfsfólki sem það hefur við höndina.