Maksupäivät erääntyneet (DPO)

Mikä on DPO (Das Payable Outstanding)?

Maksamattomien päivien määrä (DPO) on taloudellinen suhdeluku, joka ilmaisee keskimääräisen ajan (päivinä), joka yrityksellä kuluu maksaakseen laskunsa kauppavelkojilleen, joihin voi kuulua tavarantoimittajia, myyjiä tai rahoittajia. Suhde lasketaan tyypillisesti neljännesvuosittain tai vuosittain, ja se kertoo, kuinka hyvin yrityksen kassavirtaa hallitaan.

Yrityksellä, jolla on korkeampi DPO-arvo, kestää kauemmin maksaa laskunsa, mikä tarkoittaa, että se voi säilyttää käytettävissä olevat varat pidemmän ajan, mikä antaa yritykselle mahdollisuuden käyttää varat paremmin hyötyjen maksimoimiseksi. Korkea tietosuojavastaava voi kuitenkin olla myös punainen lippu, joka osoittaa kyvyttömyyden maksaa laskujaan ajallaan.

Maksamattomien maksupäivien kaava (DPO)

$\begin &\text = \frac{\text\times\text{Päivämäärä}}{\text}\ &\textbf\ &\text=\text \ &\qquad\ \ , ,= \text + \text -\text\ &\text=\text \end$

Tietosuojavastaavan laskeminen

Myytävän tuotteen valmistamiseksi yritys tarvitsee raaka-aineita, hyödykkeitä ja muita resursseja. Laskentakäytännön kannalta ostovelat edustavat sitä, kuinka paljon yritys on velkaa tavarantoimittajilleen luotolla tehdyistä ostoista.

Lisäksi myyntikelpoisen tuotteen valmistukseen liittyy kustannuksia, ja se sisältää maksut yleishyödyllisistä palveluista, kuten sähköstä ja työntekijöiden palkoista. Tätä edustaa myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS),. joka määritellään yrityksen tietyn ajanjakson aikana myymien tuotteiden hankinta- tai valmistuskustannuksiksi. Molemmat luvut edustavat ulosmeneviä kassavirtoja, ja niitä käytetään DPO:n laskemiseen tietyltä ajanjaksolta.

Päivien lukumääräksi vastaavalla ajanjaksolla oletetaan yleensä 365 vuodessa ja 90 vuosineljänneksellä. Kaava ottaa huomioon keskimääräiset päiväkustannukset, jotka yritys maksaa myytävän tuotteen valmistuksesta. Osoittajaluku edustaa maksamattomia maksuja. Nettokerroin antaa keskimääräisen päivien määrän, joka yrityksellä kuluu velvoitteidensa maksamiseen laskujen vastaanottamisen jälkeen.

DPO-kaavasta käytetään kahta eri versiota kirjanpitokäytännöistä riippuen. Yhdessä versiossa ostovelan määrä on tilikauden lopussa raportoitu luku, kuten "Syyskuussa päättyneen tilikauden/neljänneksen lopussa. kolmekymmentä." Tämä versio edustaa DPO-arvoa mainitun päivämäärän mukaan.

Toisessa versiossa otetaan alkavan AP:n ja päättyvän AP:n keskiarvo, ja tuloksena oleva luku edustaa DPO-arvoa kyseisen ajanjakson aikana. COGS pysyy samana molemmissa versioissa.

Mitä DPO kertoo sinulle?

Yleensä yritys hankkii tavaran, laitokset ja muut tarvittavat palvelut luotolla. Siitä syntyy ostovelat (AP),. keskeinen kirjanpitokirjaus, joka edustaa yrityksen velvollisuutta maksaa lyhytaikaiset velat velkojilleen tai tavarantoimittajilleen. Varsinaisen maksettavan summan lisäksi maksujen dollari-ajoitus - laskun vastaanottamispäivästä siihen asti, kun käteinen tosiasiallisesti menee ulos yrityksen tililtä - tulee myös tärkeä osa liiketoimintaa. Tietosuojavastaava yrittää mitata tätä ulkoisten maksujen keskimääräistä aikajaksoa, ja se lasketaan ottamalla huomioon kirjanpitostandardit tietyltä ajanjaksolta.

Yritykset, joilla on korkea DPO, voivat käyttää käytettävissä olevaa kassaa lyhytaikaisiin sijoituksiin sekä käyttöpääoman ja vapaan kassavirran (FCF) kasvattamiseen. Korkeammat DPO-arvot eivät kuitenkaan aina ole positiivisia yritykselle. Jos yrityksellä kestää liian kauan maksaa velkojilleen, se vaarantaa suhteensa tavarantoimittajiin ja velkojiin, jotka saattavat kieltäytyä tarjoamasta kauppaluottoa tulevaisuudessa tai tarjota sitä yritykselle mahdollisesti epäedullisin ehdoin. Yritys saattaa myös menettää mahdollisista ajoissa suoritetuista alennuksista, ja se saattaa maksaa enemmän kuin on tarpeen.

Lisäksi yrityksen voi joutua tasapainottamaan ulosvirtausaikansa tulovirtojen kanssa. Kuvittele, jos yritys sallii asiakkailleen 90 päivän maksuajan ostamistaan tavaroista, mutta sillä on vain 30 päivän maksuaika tavarantoimittajilleen ja myyjilleen. Tämä epäsuhta johtaa siihen, että yritys on usein altis kassapulalle. Yritysten on löydettävä herkkä tasapaino tietosuojavastaavan kanssa.

Korkea tietosuojavastaava voi viitata yritykseen, joka käyttää pääomaa kekseliäästi, mutta se voi myös osoittaa, että yrityksellä on vaikeuksia maksaa velkojilleen.

Erityisiä huomioita

Tyypilliset tietosuojavastaavien arvot vaihtelevat suuresti eri toimialoilla, eikä näitä arvoja kannata verrata eri toimialojen yritysten kesken. Yrityksen johto vertaa sen sijaan tietosuojavastaavaansa alansa keskiarvoon nähdäkseen, maksaako se myyjilleen liian nopeasti vai liian hitaasti. Riippuen useista globaaleista ja paikallisista tekijöistä, kuten talouden, alueen ja alan yleisestä suorituskyvystä sekä mahdollisista soveltuvista kausivaikutuksista, tietyn yrityksen tietosuojavastaava voi vaihdella merkittävästi vuodesta toiseen, yhtiöstä toiseen ja toimialasta toiseen. ala.

DPO-arvo on myös olennainen osa kaavaa, jota käytetään kassakonversiosyklin (CCC) laskemiseen,. toinen keskeinen mittari, joka ilmaisee ajan, jonka yrityksellä kuluu muuntaakseen resurssipanokset realisoituneiksi myynnin kassavirroiksi. Vaikka DPO keskittyy yrityksen tämänhetkisiin erääntyneisiin velkoihin, superset CCC seuraa koko kassajaksoa, kun käteisraha muunnetaan ensin varastoksi, kuluiksi ja ostovelaksi myynti- ja myyntisaamisiin asti ja sitten takaisin käteiseksi käsin vastaanotettuaan.

Esimerkki DPO:n käytöstä

Historiallisena esimerkkinä johtavalla vähittäiskauppayrityksellä Walmartilla (WMT) oli 49,1 miljardin dollarin ostovelat ja 420,3 miljardin dollarin myyntikustannukset (myytyjen tavaroiden kustannukset) tammikuussa päättyneellä tilikaudella. 31, 2021. Nämä luvut ovat saatavilla yhtiön vuositilinpäätöksestä ja taseesta. Kun päivien lukumääräksi otetaan 365 vuosittaisessa laskennassa, Walmartin tietosuojavastaava on [ (49,1 x 365) / 420,1 ] = 42,7 päivää.

Samanlaisia laskelmia voidaan käyttää teknologiajohtaja Microsoftille (MSFT), jolla oli 2,8 miljardia dollaria AP:na ja 41,3 miljardia dollaria COGSina, mikä johti DPO-arvoon 24,7 päivää.

Se osoittaa, että vuonna 2021 päättyneen tilikauden aikana Walmart maksoi laskunsa noin 43 päivää laskujen vastaanottamisen jälkeen, kun taas Microsoftilla kului keskimäärin noin 25 päivää laskunsa maksamiseen.

Tarkasteltaessa samanlaisia lukuja verkkokaupan jättiläisestä Amazonista (AMZN), jonka AP oli 72,5 miljardia dollaria ja COGS 233,3 miljardia dollaria tilikaudella 2020, paljastaa erittäin korkean arvon, 113,4 päivää. DPO:n näin korkea arvo johtuu Amazonin toimintamallista, jonka myynnistä noin 50 prosenttia tulee kolmansien osapuolien myyjiltä. Amazon saa välittömästi varat tililleen kolmannesta myynnistä, jotka tosiasiallisesti toimitetaan osapuolen myyjille Amazonin verkkoalustan avulla.

Se ei kuitenkaan maksa myyjille heti myynnin jälkeen, vaan voi lähettää kertyneet maksut viikoittain/kuukausittain tai kynnysperusteisen maksujakson perusteella. Tämä toimintamekanismi antaa Amazonille mahdollisuuden pitää käteistä pidempään, ja johtava verkkokauppias saa huomattavasti korkeamman DPO:n.

Tietosuojavastaavien rajoitukset

Vaikka tietosuojavastaava on hyödyllinen verrattaessa yritysten suhteellista vahvuutta, ei ole olemassa selkeää lukua siitä, mikä on terveenä maksamatta oleva päivä, koska tietosuojavastaava vaihtelee huomattavasti toimialan, yrityksen kilpailuaseman ja neuvotteluvoiman mukaan. Suuret yritykset, joilla on vahva neuvotteluvoima, voivat tehdä sopimuksia paremmista ehdoista tavarantoimittajien ja velkojien kanssa ja tuottavat tehokkaasti alhaisemmat DPO-luvut kuin ne muutoin olisivat tehneet.

##Kohokohdat

Maksamattomat päivät (DPO) laskee keskimääräisen päivien määrän, jonka yritys tarvitsee maksaakseen laskunsa ja velvoitteensa.
Kuitenkin korkeammat DPO-arvot, vaikka ne ovatkin toivottavia, eivät välttämättä aina ole positiivisia yritykselle, koska ne voivat olla merkki käteisvajeesta ja maksukyvyttömyydestä.
Yritykset, joilla on korkea tietosuojavastaava, voivat viivyttää maksujen suorittamista ja käyttää käytettävissä olevaa rahaa lyhytaikaisiin sijoituksiin sekä käyttöpääoman ja vapaan kassavirran lisäämiseen.

##UKK

Mitä eroa on DPO:n ja DSO:n välillä?

Maksamattomat päivät (DPO) on keskimääräinen aika, jonka yritys maksaa laskunsa. Sitä vastoin myyntipäivät maksamatta (DSO) on keskimääräinen aika, jonka kuluessa myynti maksetaan takaisin yritykselle. Kun jakeluverkkoyhtiö on korkea, se osoittaa, että yritys odottaa pitkiä aikoja kerätäkseen rahaa luotolla myymistään tuotteista. Sitä vastoin korkea DPO voidaan tulkita monin eri tavoin, joko osoittaen, että yritys käyttää käteisvarojaan lisäämään käyttöpääomaa, tai ilmaisemaan vapaan kassavirran huonoa hallintaa.

Kuinka lasket erääntyneet maksupäivät?

Maksamattomien maksupäivien (DPO) laskemiseen käytetään seuraavaa kaavaa: DPO = Ostovelat X Päivien lukumäärä / Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS). Tässä COGS viittaa alkavaan varastoon ja ostoihin, joista on vähennetty lopullinen varasto. Ostovelat puolestaan viittaavat luotolla tehtyihin yritysostoihin, jotka kuuluvat sen tavarantoimittajille.

Mitä maksupäivät maksamatta merkitsevät kirjanpidossa?

Taloudellisena suhdelukuna erääntyneet maksettavat päivät (DPO) näyttää ajan, jonka yritykset käyttävät maksaakseen rahoittajille, velkojille, myyjille tai toimittajille. Tietosuojavastaava voi ilmoittaa muutamia asioita, nimittäin sen, miten yritys hallitsee kassaansa tai miten yritys voi käyttää tätä kassaa lyhytaikaisiin sijoituksiin, jotka puolestaan voivat vahvistaa niiden kassavirtaa. Tietosuojavastaava mitataan neljännesvuosittain tai vuosittain.