عدد الأيام المستحقة الدفع (DPO)

ما هي الأيام المستحقة الدفع (DPO)؟

الأيام المستحقة الدفع (DPO) هي نسبة مالية تشير إلى متوسط الوقت (بالأيام) الذي تستغرقه الشركة لدفع فواتيرها وفواتيرها إلى دائنيها التجاريين ، والتي قد تشمل الموردين أو البائعين أو الممولين. يتم احتساب النسبة عادةً على أساس ربع سنوي أو سنوي ، وهي تشير إلى مدى جودة إدارة التدفقات النقدية الخارجة للشركة.

تستغرق الشركة ذات القيمة الأعلى لـ DPO وقتًا أطول لسداد فواتيرها ، مما يعني أنه يمكنها الاحتفاظ بالأموال المتاحة لمدة أطول ، مما يتيح للشركة فرصة استخدام هذه الأموال بطريقة أفضل لزيادة الفوائد إلى أقصى حد. ومع ذلك ، قد يكون ارتفاع DPO بمثابة علامة حمراء تشير إلى عدم القدرة على دفع فواتيرها في الوقت المحدد.

معادلة الأيام المستحقة الدفع (DPO)

$\ begin & amp؛ \ text = \ frac {\ text \ times \ text } {\ text } \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text = \ text {تكلفة البضائع المباعة} \ & amp؛ \ qquad \ \ \، \، = \ text {بداية المخزون} + \ text - \ text \ & amp؛ \ text = \ text \ end$ < / span>

كيفية حساب DPO

لتصنيع منتج قابل للبيع ، تحتاج الشركة إلى المواد الخام والمرافق والموارد الأخرى. من حيث الممارسات المحاسبية ، تمثل الحسابات المستحقة الدفع مقدار الأموال التي تدين بها الشركة لمورديها (الموردين) للمشتريات التي تتم عن طريق الائتمان.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك تكلفة مرتبطة بتصنيع المنتج القابل للبيع ، وتشمل الدفع مقابل المرافق مثل الكهرباء وأجور الموظفين. يتم تمثيل ذلك بتكلفة البضائع المباعة (COGS) ، والتي يتم تعريفها على أنها تكلفة الحصول على أو تصنيع المنتجات التي تبيعها الشركة خلال فترة ما. يمثل هذان الرقمان التدفقات النقدية الخارجة ويستخدمان في حساب DPO خلال فترة زمنية.

عادةً ما يتم أخذ عدد الأيام في الفترة المقابلة على أنها 365 لمدة عام و 90 يومًا للربع. تأخذ الصيغة في الاعتبار متوسط التكلفة اليومية التي تتحملها الشركة لتصنيع منتج قابل للبيع. يمثل رقم البسط المدفوعات المستحقة. يعطي العامل الصافي متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لسداد التزاماتها بعد استلام الفواتير.

يتم استخدام نسختين مختلفتين من معادلة DPO اعتمادًا على الممارسات المحاسبية. في أحد الإصدارات ، يتم أخذ مبلغ الحسابات الدائنة كرقم تم الإبلاغ عنه في نهاية الفترة المحاسبية ، مثل "في نهاية السنة المالية / الربع المنتهي في 30 سبتمبر". يمثل هذا الإصدار قيمة DPO اعتبارًا من التاريخ المذكور.

في إصدار آخر ، يتم أخذ متوسط قيمة بداية AP ونهاية AP ، ويمثل الرقم الناتج قيمة DPO خلال تلك الفترة المحددة. تظل تكلفة السلع المُباعة كما هي في كلا الإصدارين.

ماذا تخبرك DPO؟

بشكل عام ، تحصل الشركة على المخزون والمرافق والخدمات الضرورية الأخرى عن طريق الائتمان. ينتج عنه حسابات دائنة (AP) ، وهو إدخال محاسبي رئيسي يمثل التزام الشركة بسداد الالتزامات قصيرة الأجل لدائنيها أو مورديها. بالإضافة إلى المبلغ الفعلي بالدولار الذي يتعين دفعه ، فإن توقيت المدفوعات - من تاريخ استلام الفاتورة حتى خروج النقد فعليًا من حساب الشركة - يصبح أيضًا جانبًا مهمًا من جوانب العمل. يحاول مسؤول حماية البيانات قياس متوسط الدورة الزمنية للمدفوعات الصادرة ويتم حسابه بأخذ أرقام المحاسبة القياسية في الاعتبار خلال فترة زمنية محددة.

يمكن للشركات التي لديها DPO عالية أن تستخدم النقد المتاح للاستثمارات قصيرة الأجل ولزيادة رأس مالها العامل والتدفق النقدي الحر (FCF). ومع ذلك ، قد لا تكون القيم الأعلى لـ DPO إيجابية دائمًا للأعمال. إذا استغرقت الشركة وقتًا طويلاً في السداد لدائنيها ، فإنها تخاطر بتعريض علاقاتها مع الموردين والدائنين للخطر الذين قد يرفضون تقديم الائتمان التجاري في المستقبل أو قد يعرضونه بشروط قد تكون أقل مواتاة للشركة. قد تخسر الشركة أيضًا أي خصومات على المدفوعات في الوقت المناسب ، إن وجدت ، وقد تدفع أكثر من اللازم.

بالإضافة إلى ذلك ، قد تحتاج الشركة إلى موازنة فترة التدفق الخارجي مع فترة التدفق الداخلي. تخيل لو سمحت إحدى الشركات بفترة 90 يومًا لعملائها لدفع ثمن السلع التي يشترونها ولكن ليس لديها سوى نافذة مدتها 30 يومًا للدفع لمورديها وبائعيها. سيؤدي عدم التطابق هذا إلى تعرض الشركة لأزمة نقدية بشكل متكرر. يجب على الشركات تحقيق توازن دقيق مع مسؤول حماية البيانات.

يمكن أن يشير DPO المرتفع إلى شركة تستخدم رأس المال بموارد ولكن يمكن أن يُظهر أيضًا أن الشركة تكافح من أجل السداد لدائنيها.

إعتبارات خاصة

تختلف قيم DPO النموذجية على نطاق واسع عبر قطاعات الصناعة المختلفة وليس من المجدي مقارنة هذه القيم عبر شركات القطاع المختلفة. بدلاً من ذلك ، ستقارن إدارة الشركة DPO بالمتوسط داخل صناعتها لمعرفة ما إذا كانت تدفع لبائعيها بسرعة كبيرة أو ببطء شديد. اعتمادًا على العوامل العالمية والمحلية المختلفة ، مثل الأداء العام للاقتصاد والمنطقة والقطاع ، بالإضافة إلى أي تأثيرات موسمية قابلة للتطبيق ، يمكن أن تختلف قيمة DPO لشركة معينة بشكل كبير من عام إلى آخر ، ومن شركة إلى أخرى ، ومن الصناعة إلى صناعة.

تشكل قيمة DPO أيضًا جزءًا لا يتجزأ من الصيغة المستخدمة لحساب دورة إصدار النقدية (CCC) ، وهو مقياس رئيسي آخر يعبر عن طول الوقت الذي تستغرقه الشركة لتحويل مدخلات الموارد إلى تدفقات نقدية محققة من المبيعات. بينما يركز DPO على المبالغ المستحقة الدفع الحالية من قبل الشركة ، فإن CCC الفائقة تتبع الدورة الزمنية النقدية بأكملها حيث يتم تحويل النقد أولاً إلى مخزون ومصروفات وحسابات مستحقة الدفع ، من خلال المبيعات وحسابات القبض ، ثم العودة إلى نقد في اليد عند استلامها.

مثال على كيفية استخدام DPO

كمثال تاريخي ، كان لدى شركة البيع بالتجزئة الرائدة Walmart (WMT) حسابات مستحقة الدفع بقيمة 49.1 مليار دولار وتكلفة المبيعات (تكلفة البضائع المباعة) بقيمة 420.3 مليار دولار للسنة المالية المنتهية في 31 يناير 2021. هذه الأرقام متاحة في السنة المالية البيان المالي والميزانية العمومية للشركة. بأخذ عدد الأيام كـ 365 للحساب السنوي ، يأتي DPO لـ Walmart إلى [(49.1 × 365) / 420.1] = 42.7 يومًا.

يمكن استخدام حسابات مماثلة لشركة Microsoft الرائدة في مجال التكنولوجيا (MSFT) ، التي بلغت قيمتها 2.8 مليار دولار كـ AP و 41.3 مليار دولار كـ COGS ، مما أدى إلى قيمة DPO تبلغ 24.7 يومًا.

ويشير إلى أنه خلال السنة المالية المنتهية في عام 2021 ، دفعت شركة وول مارت فواتيرها بعد حوالي 43 يومًا من استلام الفواتير ، بينما استغرقت مايكروسوفت حوالي 25 يومًا في المتوسط لدفع فواتيرها.

تكشف نظرة على الأرقام المماثلة لعملاق البيع بالتجزئة عبر الإنترنت أمازون (AMZN) ، الذي بلغ AP بقيمة 72.5 مليار دولار و 233.3 مليار دولار للسنة المالية 2020 ، عن قيمة عالية جدًا تبلغ 113.4 يومًا. تُعزى هذه القيمة العالية لـ DPO إلى نموذج العمل الخاص بشركة Amazon ، والذي يتم توفير ما يقرب من 50 ٪ من مبيعاتها من قبل البائعين الخارجيين. تتلقى أمازون الأموال على الفور في حسابها لبيع البضائع التي يتم توفيرها بالفعل من قبل البائعين الخارجيين باستخدام منصة أمازون عبر الإنترنت.

ومع ذلك ، فإنه لا يدفع للبائعين فورًا بعد البيع ، ولكنه قد يرسل مدفوعات متراكمة بناءً على دورة دفع أسبوعية / شهرية أو على أساس الحد الأدنى. تسمح آلية العمل هذه لشركة أمازون بالاحتفاظ بالنقود لفترة أطول من الوقت ، وينتهي بائع التجزئة الرائد عبر الإنترنت بـ DPO أعلى بكثير.

قيود DPO

في حين أن DPO مفيد في مقارنة القوة النسبية بين الشركات ، لا يوجد رقم واضح لما يمثل أيامًا صحية مستحقة الدفع ، حيث يختلف DPO اختلافًا كبيرًا حسب الصناعة والموقع التنافسي للشركة وقدرتها على المساومة. الشركات الكبيرة التي تتمتع بقوة تفاوضية قوية قادرة على التعاقد للحصول على شروط أفضل مع الموردين والدائنين ، مما ينتج عنه بشكل فعال أرقام DPO أقل مما كانت ستحصل عليه بخلاف ذلك.

يسلط الضوء

الأيام المستحقة الدفع (DPO) تحسب متوسط عدد الأيام التي تحتاجها الشركة لدفع فواتيرها والتزاماتها.
ومع ذلك ، فإن القيم الأعلى لـ DPO ، على الرغم من أنها مرغوبة ، قد لا تكون دائمًا إيجابية للشركة لأنها قد تشير إلى عجز نقدي وعدم القدرة على الدفع.
يمكن للشركات التي لديها DPO عاليًا تأخير سداد المدفوعات واستخدام النقد المتاح للاستثمارات قصيرة الأجل بالإضافة إلى زيادة رأس المال العامل والتدفق النقدي الحر.

التعليمات

ما هو الفرق بين DPO و DSO؟

الأيام المستحقة الدفع (DPO) هي متوسط الوقت الذي تستغرقه الشركة في سداد فواتيرها. على النقيض من ذلك ، فإن مبيعات الأيام المعلقة (DSO) هي متوسط المدة الزمنية للمبيعات التي يتعين سدادها للشركة. عندما يكون DSO مرتفعًا ، فهذا يشير إلى أن الشركة تنتظر فترات طويلة لتحصيل الأموال مقابل المنتجات التي تبيعها بالائتمان. على النقيض من ذلك ، يمكن تفسير DPO المرتفع بعدة طرق ، إما أن تشير إلى أن الشركة تستخدم نقودها المتاحة لخلق المزيد من رأس المال العامل ، أو تشير إلى سوء إدارة التدفق النقدي الحر.

كيف تحسب أيام الدفع المستحقة؟

لحساب أيام الدفع المستحقة (DPO) ، يتم تطبيق الصيغة التالية: DPO = الحسابات الدائنة X عدد الأيام / تكلفة البضائع المباعة (COGS). هنا ، يشير COGS إلى بداية المخزون بالإضافة إلى عمليات الشراء التي تطرح المخزون النهائي. من ناحية أخرى ، تشير الحسابات الدائنة إلى مشتريات الشركة التي تمت عن طريق الائتمان المستحقة لمورديها.

ماذا تعني الأيام المستحقة الدفع في المحاسبة؟

كنسبة مالية ، تُظهر أيام الدفع المستحقة (DPO) مقدار الوقت الذي تستغرقه الشركات في الدفع للممولين أو الدائنين أو البائعين أو الموردين. قد يشير DPO إلى بعض الأشياء ، وهي كيفية إدارة الشركة لأموالها ، أو الوسائل التي تستخدمها الشركة لاستخدام هذا النقد في الاستثمارات قصيرة الأجل التي قد تؤدي بدورها إلى تضخيم تدفقها النقدي. يتم قياس DPO على أساس ربع سنوي أو سنوي.