Fjármálaeignarfélag (FHC)
Hvað er fjármálaeignarhaldsfélag (FHC)?
Fjármálaeignarhaldsfélag (FHC) er tegund eignarhaldsfélags banka (BHC) sem býður upp á margs konar fjármálaþjónustu utan banka. BHCs geta stundað fjármálastarfsemi utan banka ef þeir skrá sig sem FHC. Þessi starfsemi, sem er óheimil fyrir venjuleg eignarhaldsfélög í bönkum, felur í sér vátryggingatryggingu, verðbréfaviðskipti, viðskiptabankastarfsemi, sölutryggingu á frumútboðum (IPO) og fjárfestingarráðgjöf.
Skilningur á fjármálaeignarhaldsfélagi (FHC)
Lögin um eignarhaldsfélaga banka frá 1956 endurskilgreindu eignarhaldsfélag í banka (BHC) sem sérhvert fyrirtæki sem átti hlut í 25% eða meira af hlutum tveggja eða fleiri banka (þar sem eignarhlutur felur í sér beinan eignarrétt, auk yfirráða yfir eða getu til að greiða atkvæði um hlutabréf). Flestir bankar í Bandaríkjunum eru í eigu bankaeignarhaldsfélaga (BHC).
Síðan, árið 1999, felldu Gramm-Leach-Bliley lögin frá 1999 (GLBA) úr gildi Glass-Steagall lögin frá 1933, sem kvað á um að viðskiptabönkum væri óheimilt að bjóða upp á fjármálaþjónustu – eins og fjárfestingar og tryggingartengda þjónustu – sem hluti af eðlilegum rekstri.
Margir sérfræðingar telja að niðurfelling Glass-Steagall hafi hjálpað til við að hefja fjármálakreppuna 2008. Eftir fjármálakreppuna var Volcker-reglan samþykkt og endurreisti suma þætti Glass-Steagall.
Á þessum tíma var BHC leyft að lýsa sig sem (FHC) og þessi staða gerði þeim kleift að taka þátt í fjármálastarfsemi, þar með talið verðbréfatryggingu og viðskipti, tryggingar, sölutryggingarstarfsemi og viðskiptabankastarfsemi.
Kröfur um fjármálaeignarhaldsfélag (FHC).
Seðlabankastjórn ber ábyrgð á eftirliti með öllum eignarhaldsfélögum banka, þar með talið FHC. Sérhvert fyrirtæki utan banka sem hefur 85% af heildartekjum sínum af fjármálaþjónustu getur valið að gerast FHC en verður að losa sig við öll fyrirtæki sem ekki eru fjármálafyrirtæki innan 10 ára. Til þess að eignarhaldsfélag banka geti lýst sig sem FHC þarf það að uppfylla ákveðin eiginfjár- og stjórnunarstaðla.
84%
Hlutfall viðskiptabanka í Bandaríkjunum sem eru hluti af BHC uppbyggingu.
Til þess að BHC sé gjaldgengt til að vera FHC, þurfa öll dótturfélög innlánsstofnana þess að vera vel fjármögnuð og vel stjórnað. Þeir verða einnig allir að hafa viðunandi eða betri einkunnir samkvæmt lögum um endurfjárfestingu samfélagsins.
##Saga fjármálaeignarhaldsfélaga
FHC varð til skömmu eftir samruna Citicorp og tryggingafélagsins Travelers Group árið 1998. Sem eignarhaldsfélag banka var Citicorp meinað að selja tryggingar í gegnum dótturfélag. Formaður ferðamanna sagði við New York Times á sínum tíma: „Við höfum átt nógu margar umræður til að trúa því að þetta verði ekki vandamál.
Fed veitti undanþágu sem leyfði samrunanum að ganga í gegn og Bill Clinton undirritaði Gramm-Leach-Bliley lögin árið eftir. Goldman Sachs tilkynnti árið 2008 að það yrði FHC.
Aðalatriðið
Eignarhaldsfélögum á fjármálamarkaði (FHC) er heimilt að stunda viðskipti sem hefðbundnum bönkum er óheimilt, svo sem sölutryggingar og tryggingar. Þetta gerir banka kleift að auka tilboð sitt, draga til sín fleiri viðskiptavini og græða meiri hagnað. Það er sérstaklega gagnlegt ef viðskiptavinur er nú þegar í hefðbundnum bankaviðskiptum við banka, bankinn getur þá boðið þessum viðskiptavini meiri þjónustu og stækkað viðskipti sín.
##Hápunktar
Eignarhaldsfélög banka geta orðið FHC með því að uppfylla kröfur um fjármagn og stjórnun.
Seðlabankinn hefur umsjón með öllum FHC.
Þjónusta sem FHCs geta boðið er vátryggingatrygging, verðbréfaviðskipti, viðskiptabankastarfsemi, verðbréfatrygging og fjárfestingarráðgjöf.
Fyrirtæki utan banka sem skilar 85% af heildartekjum af fjármálaþjónustu getur orðið FHC.
Fjármálaeignarhaldsfélag (FHC) er eignarhaldsfélag banka sem getur boðið fjármálaþjónustu utan banka.
##Algengar spurningar
Hvað getur fjármálaeignarhaldsfélag (FHC) gert sem eignarhaldsfélag banka getur ekki?
Eignarhaldsfélög á fjármálamarkaði geta tryggt tryggingar, verslað með verðbréf, stundað viðskiptabankastarfsemi, tryggt stofnfjárútboð (IPO) og veitt fjárfestingarráðgjöf. Hefðbundnum bönkum er ekki heimilt að sinna þessari þjónustu.
Hvað gerist ef Fed gefur fjármálaeignarhaldsfélagi ófullnægjandi einkunn?
Ef eignarhaldsfélag á fjármálamarkaði fær ófullnægjandi einkunn má það ekki sinna neinni viðbótarstarfsemi FHC eða eignast fyrirtæki sem sinnir slíkri starfsemi, hvorki beint né óbeint. Þessi bönn verða að vera í gildi þar til FHC fær fullnægjandi einkunn eða betri.
Hver er helsta ástæðan fyrir því að gerast fjármálaeignarhaldsfélag (FHC)?
Helsta ástæða þess að gerast eignarhaldsfélag á fjármálasviði er að geta stundað meira þjónustuframboð til viðskiptavina. Hefðbundnir bankar geta aðeins veitt takmarkaðan fjölda þjónustu. Með því að gerast eignarhaldsfélag á fjármálasviði getur banki boðið upp á mun fleiri þjónustu og aukið viðskiptamannahóp sinn og hagnað.
