Holding finansowy (FHC)
Co to jest holding finansowy (FHC)?
Finansowa spółka holdingowa (FHC) to rodzaj bankowej spółki holdingowej (BHC), która oferuje szereg niebankowych usług finansowych. BHC mogą angażować się w niebankową działalność finansową, jeśli zarejestrują się jako FHC. Działania te, które nie są dozwolone dla zwykłych bankowych spółek holdingowych, obejmują gwarantowanie ubezpieczeń, obrót papierami wartościowymi, bankowość handlową, gwarantowanie pierwszych ofert publicznych (IPO) oraz usługi doradztwa inwestycyjnego.
Zrozumienie holdingu finansowego (FHC)
Ustawa o bankowych spółkach holdingowych z 1956 r. przedefiniowała bankową spółkę holdingową (BHC) jako każdą spółkę, która posiadała udziały w 25% lub więcej akcji dwóch lub więcej banków (gdzie posiadanie udziałów obejmuje całkowitą własność, oprócz kontroli lub prawo głosu z akcji). Większość banków w USA należy do holdingów bankowych (BHC).
Następnie, w 1999 r., ustawa Gramm-Leach-Bliley z 1999 r. (GLBA) uchyliła ustawę Glass-Steagall z 1933 r., która stanowiła, że banki komercyjne nie mogą oferować usług finansowych – takich jak inwestycje i usługi związane z ubezpieczeniami – w ramach normalne operacje.
Wielu ekspertów uważa, że uchylenie Glass-Steagall pomogło zapoczątkować kryzys finansowy 2008 roku. Po kryzysie finansowym uchwalono Regułę Volckera i przywrócono niektóre aspekty Glass-Steagall.
W tym czasie BHC mogły deklarować się jako (FHC), a status ten pozwalał im na angażowanie się w działalność finansową, w tym gwarantowanie i handel papierami wartościowymi, ubezpieczenia, działalność ubezpieczeniową i bankowość handlową.
Wymagania dotyczące holdingu finansowego (FHC)
Zarząd Rezerwy Federalnej jest odpowiedzialny za nadzór nad wszystkimi holdingami bankowymi, w tym FHC. Każda firma pozabankowa, która uzyskuje 85% swojego dochodu brutto z usług finansowych, może zdecydować się na zostanie FHC, ale musi pozbyć się wszystkich firm niefinansowych w ciągu 10 lat. Aby bankowa spółka holdingowa mogła zadeklarować się jako FHC, musi spełniać określone standardy dotyczące kapitału i zarządzania.
84%
Odsetek banków komercyjnych w USA wchodzących w skład struktury BHC.
Aby BHC kwalifikowało się do bycia FHC, wszystkie jego jednostki zależne instytucji depozytowych muszą być dobrze skapitalizowane i dobrze zarządzane. Muszą również mieć zadowalające lub lepsze oceny zgodnie z Community Reinvestment Act.
##Historia holdingów finansowych
FHC pojawiły się wkrótce po połączeniu Citicorp z firmą ubezpieczeniową Travelers Group w 1998 roku. Jako bankowy holding, Citicorp nie mógł sprzedawać ubezpieczeń za pośrednictwem spółki zależnej. Przewodniczący Travelers powiedział wówczas New York Times: „Przeprowadziliśmy wystarczająco dużo dyskusji, by sądzić, że to nie będzie problem”.
Fed udzielił zwolnienia umożliwiającego przeprowadzenie fuzji, a Bill Clinton w następnym roku podpisał ustawę Gramm-Leach-Bliley. Goldman Sachs ogłosił w 2008 roku, że stanie się FHC.
Podsumowanie
Finansowe spółki holdingowe (FHC) mogą angażować się w działalność, której tradycyjne banki nie mogą, takie jak underwriting i ubezpieczenia. Pozwala to bankowi na rozszerzenie swojej oferty, przyciągnięcie większej liczby klientów i osiągnięcie większych zysków. Jest to szczególnie przydatne, gdy klient prowadzi już tradycyjną działalność bankową z bankiem, bank może wtedy zaoferować klientowi więcej usług, rozwijając swoją działalność.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Bankowe holdingi mogą stać się FHC, spełniając standardy kapitałowe i zarządcze.
Rezerwa Federalna nadzoruje wszystkie FHC.
Usługi oferowane przez FHC obejmują gwarantowanie ubezpieczeń, obrót papierami wartościowymi, bankowość handlową, gwarantowanie emisji papierów wartościowych oraz usługi doradztwa inwestycyjnego.
Firmą pozabankową generującą 85% dochodu brutto z usług finansowych może zostać FHC.
Finansowa spółka holdingowa (FHC) to bankowa spółka holdingowa, która może oferować pozabankowe usługi finansowe.
##FAQ
Co może zrobić holding finansowy (FHC), czego nie może zrobić bankowa spółka holdingowa?
Finansowe spółki holdingowe mogą gwarantować ubezpieczenia, obracać papierami wartościowymi, angażować się w bankowość handlową, gwarantować pierwsze oferty publiczne (IPO) oraz świadczyć usługi doradztwa inwestycyjnego. Tradycyjne banki nie mogą świadczyć tych usług.
Co się stanie, jeśli Fed wystawi holdingowi finansowemu niezadowalający rating?
Jeżeli finansowa spółka holdingowa otrzyma ocenę niezadowalającą, nie może wykonywać żadnych dodatkowych działań FHC ani przejmować spółki, która wykonuje takie działania, bezpośrednio lub pośrednio. Zakazy te muszą obowiązywać do czasu uzyskania przez FHC zadowalającej oceny lub wyższej.
Jaki jest główny powód zostania holdingiem finansowym (FHC)?
Głównym powodem, dla którego warto zostać holdingiem finansowym, jest możliwość angażowania się w więcej ofert usług dla klientów. Tradycyjne banki mogą świadczyć tylko ograniczoną liczbę usług. Stając się holdingiem finansowym, bank może oferować znacznie więcej usług i powiększać bazę klientów oraz zyski.
