Finansielt holdingselskap (FHC)
Hva er et finansielt holdingselskap (FHC)?
Et finansielt holdingselskap (FHC) er en type bankholdingselskap (BHC) som tilbyr en rekke ikke-banktjenester. BHC-er kan engasjere seg i ikke-bankvirksomhet hvis de registrerer seg som en FHC. Disse aktivitetene, som ikke er tillatt for vanlige bankholdingselskaper, inkluderer forsikringsgaranti, verdipapirhandel, handelsbankvirksomhet, forsikring av børsnoteringer og investeringsrådgivning.
Forstå et finansielt holdingselskap (FHC)
Bank Holding Company Act av 1956 omdefinerte et bankholdingselskap (BHC) som ethvert selskap som hadde en eierandel i 25 % eller mer av aksjene i to eller flere banker (hvor det å eie en eierandel inkluderer direkte eierskap, i tillegg til kontroll over eller muligheten til å stemme på aksjer). De fleste banker i USA eies av bankholdingselskaper (BHC).
Så, i 1999, opphevet Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA) Glass-Steagall Act of 1933, som sa at kommersielle banker ikke hadde lov til å tilby finansielle tjenester – som investeringer og forsikringsrelaterte tjenester – som en del av normal drift.
Mange eksperter mener at opphevelsen av Glass-Steagall bidro til å innlede finanskrisen i 2008. Etter finanskrisen ble Volcker-regelen vedtatt og gjenopprettet noen av aspektene ved Glass-Steagall.
På dette tidspunktet fikk BHC-er lov til å erklære seg som (FHC-er), og denne statusen tillot dem å engasjere seg i finansielle aktiviteter, inkludert verdipapirforetak og -handel, forsikring, underwriting-aktiviteter og handelsbankaktiviteter.
Krav til finansielt holdingselskap (FHC).
Federal Reserve Board er ansvarlig for å føre tilsyn med alle bankholdingselskaper, inkludert FHC-er . Ethvert ikke-bankselskap som tjener 85 % av bruttoinntekten fra finansielle tjenester, kan velge å bli en FHC, men må avhende alle ikke-finansielle virksomheter innen 10 år. For at et bankholdingselskap skal erklære seg som FHC, må det oppfylle visse kapital- og ledelsesstandarder.
84 %
Prosentandelen av kommersielle banker i USA som er en del av en BHC-struktur.
For at en BHC skal være kvalifisert til å være en FHC, må alle depotinstitusjonenes datterselskaper være velkapitaliserte og godt administrerte. De må også alle ha tilfredsstillende eller bedre vurderinger i henhold til Community Reinvestment Act.
##Historien til finansielle holdingselskaper
FHC-er kom til kort tid etter fusjonen i 1998 mellom Citicorp og forsikringsselskapet Travellers Group. Som bankholdingselskap ble Citicorp avskåret fra å selge forsikring gjennom et datterselskap. Styrelederen for Travelers sa til New York Times den gang, "Vi har hatt nok diskusjoner til å tro at dette ikke vil være et problem."
Fed ga en dispensasjon som lot fusjonen gå gjennom, og Bill Clinton signerte Gramm-Leach-Bliley Act i lov året etter. Goldman Sachs kunngjorde i 2008 at det ville bli en FHC.
Bunnlinjen
Finansielle holdingselskaper (FHCs) har lov til å drive virksomhet som tradisjonelle banker ikke har lov til, for eksempel underwriting og forsikring. Dette lar en bank utvide tilbudene sine, trekke inn flere kunder og tjene mer. Det er spesielt nyttig hvis en klient allerede driver tradisjonell bankvirksomhet med en bank. Banken kan da tilby denne kunden flere tjenester, og utvide virksomheten.
##Høydepunkter
– Bankholdingselskaper kan bli FHC-er ved å møte kapital- og ledelsesstandarder.
Federal Reserve overvåker alle FHC-er.
Tjenester som FHC kan tilby inkluderer forsikringsgaranti, verdipapirhandel, handelsbanktjenester, verdipapirgaranti og investeringsrådgivningstjenester.
– Et ikke-bankselskap som genererer 85 % av bruttoinntektene fra finansielle tjenester, kan bli en FHC.
– Et finansielt holdingselskap (FHC) er et bankholdingselskap som kan tilby finansielle tjenester utenom bank.
##FAQ
Hva kan et finansielt holdingselskap (FHC) gjøre som et bankholdingselskap ikke kan?
Finansielle holdingselskaper kan tegne forsikring, handle med verdipapirer, engasjere seg i handelsbanktjenester, garantere børsnoteringer (IPOs) og tilby investeringsrådgivningstjenester. Tradisjonelle banker har ikke lov til å utføre disse tjenestene.
Hva skjer hvis Fed gir et finansielt holdingselskap en utilfredsstillende vurdering?
Dersom et finansielt holdingselskap får en utilfredsstillende rating, må det ikke utføre ytterligere FHC-aktiviteter eller kjøpe et selskap som utfører slike aktiviteter, verken direkte eller indirekte. Disse forbudene må forbli på plass til FHC får en tilfredsstillende vurdering eller bedre.
Hva er hovedårsaken til å bli et finansielt holdingselskap (FHC)?
Hovedgrunnen til å bli et finansielt holdingselskap er for å kunne engasjere seg i flere tjenestetilbud til kunder. Tradisjonelle banker kan bare tilby et begrenset antall tjenester. Ved å bli et finansielt holdingselskap kan en bank tilby mange flere tjenester og øke kundebasen og fortjenesten.
