Sociedad de cartera financiera (FHC)
驴Qu茅 es una sociedad de cartera financiera (FHC)?
Una sociedad de cartera financiera (FHC) es un tipo de sociedad de cartera bancaria (BHC) que ofrece una gama de servicios financieros no bancarios. Los COBINAS pueden participar en actividades financieras no bancarias si se registran como FHC. Estas actividades, que no est谩n permitidas para las sociedades tenedoras de bancos ordinarias, incluyen la suscripci贸n de seguros, la negociaci贸n de valores, la banca comercial, la suscripci贸n de ofertas p煤blicas iniciales (OPI) y los servicios de asesor铆a de inversiones.
Comprender una sociedad de cartera financiera (FHC)
La Ley de sociedades tenedoras de bancos de 1956 redefini贸 una sociedad tenedora de bancos (BHC, por sus siglas en ingl茅s) como cualquier empresa que tuviera una participaci贸n en el 25% o m谩s de las acciones de dos o m谩s bancos (donde la participaci贸n incluye la propiedad absoluta, adem谩s del control de o la capacidad de votar sobre acciones). La mayor铆a de los bancos en los EE. UU. son propiedad de sociedades de cartera bancarias (BHC).
Luego, en 1999, la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) derog贸 la Ley Glass-Steagall de 1933, que establec铆a que los bancos comerciales no pod铆an ofrecer servicios financieros, como inversiones y servicios relacionados con seguros, como parte de operaciones normales.
Muchos expertos creen que la derogaci贸n de Glass-Steagall ayud贸 a marcar el comienzo de la crisis financiera de 2008. Despu茅s de la crisis financiera, se aprob贸 la Regla Volcker y restaur贸 algunos de los aspectos de Glass-Steagall.
En ese momento, a las BHC se les permit铆a declararse como (FHC), y este estado les permit铆a participar en actividades financieras, incluidas la suscripci贸n y negociaci贸n de valores, seguros, actividades de suscripci贸n y actividades de banca comercial.
Requisitos de la sociedad de cartera financiera (FHC)
La Junta de la Reserva Federal es responsable de supervisar todas las sociedades de cartera bancarias, incluidas las FHC. Cualquier empresa no bancaria que obtenga el 85 % de sus ingresos brutos de los servicios financieros puede optar por convertirse en una FHC, pero debe deshacerse de todos los negocios no financieros en un plazo de 10 a帽os. Para que una sociedad de cartera bancaria se declare una FHC, debe cumplir con ciertos est谩ndares de gesti贸n y capital.
84%
El porcentaje de bancos comerciales en los EE. UU. que forman parte de una estructura BHC.
Para que una BHC sea elegible para ser una FHC, todas sus subsidiarias de instituciones de dep贸sito deben estar bien capitalizadas y bien administradas. Tambi茅n deben tener calificaciones satisfactorias o mejores seg煤n la Ley de Reinversi贸n Comunitaria.
Historia de las sociedades de cartera financieras
Los FHC surgieron poco despu茅s de la fusi贸n en 1998 entre Citicorp y la compa帽铆a de seguros Travelers Group. Como sociedad de cartera bancaria, a Citicorp se le prohibi贸 vender seguros a trav茅s de una subsidiaria. El presidente de Travelers le dijo al New York Times en ese momento: "Hemos tenido suficientes discusiones para creer que esto no ser谩 un problema".
La Reserva Federal otorg贸 una exenci贸n que permiti贸 que se llevara a cabo la fusi贸n, y Bill Clinton promulg贸 la Ley Gramm-Leach-Bliley al a帽o siguiente. Goldman Sachs anunci贸 en 2008 que se convertir铆a en FHC.
La l铆nea de fondo
Las sociedades de cartera financieras (FHC) pueden participar en negocios que los bancos tradicionales no pueden, como suscripci贸n y seguros. Esto permite que un banco ampl铆e sus ofertas, atraiga a m谩s clientes y obtenga m谩s ganancias. Es especialmente 煤til si un cliente ya est谩 haciendo negocios de banca tradicional con un banco, el banco puede entonces ofrecerle m谩s servicios a este cliente, haciendo crecer su negocio.
Reflejos
Las sociedades de cartera bancarias pueden convertirse en FHC si cumplen con los est谩ndares de gesti贸n y capital.
La Reserva Federal supervisa todos los FHC.
Los servicios que pueden ofrecer los FHC incluyen suscripci贸n de seguros, negociaci贸n de valores, banca comercial, suscripci贸n de valores y servicios de asesor铆a de inversiones.
Una empresa no bancaria que genere el 85% de los ingresos brutos de los servicios financieros puede convertirse en una FHC.
Una sociedad de cartera financiera (FHC) es una sociedad de cartera bancaria que puede ofrecer servicios financieros no bancarios.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Qu茅 puede hacer una sociedad de cartera financiera (FHC) que no puede hacer una sociedad de cartera bancaria?
Las sociedades de cartera financieras pueden suscribir seguros, negociar valores, participar en la banca comercial, suscribir ofertas p煤blicas iniciales (IPO) y proporcionar servicios de asesoramiento de inversiones. Los bancos tradicionales no pueden realizar estos servicios.
驴Qu茅 sucede si la Reserva Federal otorga una calificaci贸n insatisfactoria a una sociedad de cartera financiera?
Si una sociedad de cartera financiera recibe una calificaci贸n insatisfactoria, no debe realizar ninguna actividad adicional de FHC ni adquirir una empresa que realice dichas actividades, ya sea directa o indirectamente. Estas prohibiciones deben permanecer vigentes hasta que el FHC reciba una calificaci贸n satisfactoria o mejor.
驴Cu谩l es la raz贸n principal para convertirse en una sociedad de cartera financiera (FHC)?
La principal raz贸n para convertirse en una sociedad de cartera financiera es poder participar en m谩s ofertas de servicios a los clientes. Los bancos tradicionales solo pueden proporcionar un n煤mero limitado de servicios. Al convertirse en un holding financiero, un banco puede ofrecer muchos m谩s servicios y hacer crecer su base de clientes y sus ganancias.
