Società di partecipazione finanziaria (FHC)
Che cos'è una holding finanziaria (FHC)?
Una holding finanziaria (FHC) è un tipo di holding bancaria (BHC) che offre una gamma di servizi finanziari non bancari. I BHC possono svolgere attività finanziarie non bancarie se si registrano come FHC. Queste attività , che non sono consentite per le società holding bancarie ordinarie, includono la sottoscrizione di assicurazioni, la negoziazione di titoli, il merchant banking, la sottoscrizione di offerte pubbliche iniziali (IPO) e i servizi di consulenza sugli investimenti.
Capire una holding finanziaria (FHC)
Il Bank Holding Company Act del 1956 ha ridefinito una holding bancaria (BHC) come qualsiasi società che detenesse una partecipazione nel 25% o più delle azioni di due o più banche (dove detenere una partecipazione include la proprietà assoluta, oltre al controllo o la possibilità di votare sulle azioni). La maggior parte delle banche negli Stati Uniti sono di proprietà di holding bancarie (BHC).
Poi, nel 1999, il Gramm-Leach-Bliley Act del 1999 (GLBA) ha abrogato il Glass-Steagall Act del 1933, che affermava che le banche commerciali non erano autorizzate a offrire servizi finanziari, come investimenti e servizi assicurativi, come parte di normali operazioni.
Molti esperti ritengono che l'abrogazione di Glass-Steagall abbia contribuito ad inaugurare la crisi finanziaria del 2008. Dopo la crisi finanziaria, la Volcker Rule è stata approvata e ha ripristinato alcuni aspetti di Glass-Steagall.
In questo momento, i BHC potevano dichiararsi come (FHC) e questo status consentiva loro di impegnarsi in attività finanziarie, tra cui sottoscrizione e negoziazione di titoli, assicurazioni, attività di sottoscrizione e attività di merchant banking.
Requisiti per le società di partecipazione finanziaria (FHC).
Il Federal Reserve Board è responsabile della supervisione di tutte le holding bancarie, comprese le FHC. Qualsiasi società non bancaria che guadagna l'85% del proprio reddito lordo dai servizi finanziari può scegliere di diventare una FHC ma deve disinvestire da tutte le attività non finanziarie entro 10 anni. Affinché una holding bancaria possa dichiararsi FHC, deve soddisfare determinati standard di capitale e gestione.
84%
La percentuale di banche commerciali negli Stati Uniti che fanno parte di una struttura BHC.
Affinché una BHC possa essere considerata una FHC, tutte le sue filiali di istituti di deposito devono essere ben capitalizzate e ben gestite. Devono inoltre avere tutte valutazioni soddisfacenti o migliori ai sensi della legge sul reinvestimento comunitario.
Storia delle holding finanziarie
Gli FHC sono nati poco dopo la fusione del 1998 tra Citicorp e la compagnia di assicurazioni Travellers Group. In quanto holding bancaria, a Citicorp è stato impedito di vendere assicurazioni tramite una controllata. Il presidente di Travellers ha detto al New York Times all'epoca: "Abbiamo avuto abbastanza discussioni per credere che questo non sarà un problema".
La Fed ha concesso una deroga che ha consentito il completamento della fusione e Bill Clinton ha firmato il Gramm-Leach-Bliley Act l'anno successivo. Goldman Sachs ha annunciato nel 2008 che sarebbe diventato un FHC.
La linea di fondo
Le società di partecipazione finanziaria (FHC) possono svolgere attività a cui le banche tradizionali non sono autorizzate, come la sottoscrizione e l'assicurazione. Ciò consente a una banca di espandere le proprie offerte, attirare più clienti e realizzare più profitti. È particolarmente utile se un cliente sta già svolgendo attività bancarie tradizionali con una banca, la banca può quindi offrire a questo cliente più servizi, facendo crescere la propria attività .
Mette in risalto
Le holding bancarie possono diventare FHC soddisfacendo gli standard patrimoniali e gestionali.
La Federal Reserve controlla tutti gli FHC.
I servizi che le FHC possono offrire includono la sottoscrizione di assicurazioni, la negoziazione di titoli, il merchant banking, la sottoscrizione di titoli e i servizi di consulenza sugli investimenti.
Una società non bancaria che genera l'85% del reddito lordo dai servizi finanziari può diventare una FHC.
Una holding finanziaria (FHC) è una holding bancaria in grado di offrire servizi finanziari non bancari.
FAQ
Cosa può fare una holding finanziaria (FHC) che una holding bancaria non può fare?
Le società di partecipazione finanziaria possono sottoscrivere assicurazioni, negoziare titoli, impegnarsi nel merchant banking, sottoscrivere offerte pubbliche iniziali (IPO) e fornire servizi di consulenza sugli investimenti. Le banche tradizionali non sono autorizzate a svolgere questi servizi.
Cosa succede se la Fed assegna a una holding finanziaria un rating insoddisfacente?
Se una società di partecipazione finanziaria riceve un rating insoddisfacente non deve svolgere alcuna attività aggiuntiva di FHC o acquisire una società che svolga tali attività , direttamente o indirettamente. Questi divieti devono rimanere in vigore fino a quando l'FHC non riceve una valutazione soddisfacente o migliore.
Qual è il motivo principale per diventare una holding finanziaria (FHC)?
Il motivo principale per diventare una holding finanziaria è poter impegnarsi in più offerte di servizi ai clienti. Le banche tradizionali possono fornire solo un numero limitato di servizi. Diventando una holding finanziaria, una banca può offrire molti più servizi e far crescere la propria base clienti e i profitti.
