Société financière holding (FHC)
Qu'est-ce qu'une société financière holding (FHC) ?
Une société holding financière (FHC) est un type de société holding bancaire (BHC) qui offre une gamme de services financiers non bancaires. Les BHC peuvent exercer des activités financières non bancaires si elles s'enregistrent en tant que FHC. Ces activités, qui ne sont pas autorisées pour les sociétés de portefeuille bancaires ordinaires, comprennent la souscription d'assurances, le négoce de titres, la banque d'affaires, la souscription d'offres publiques initiales (IPO) et les services de conseil en investissement.
Comprendre une société financière holding (FHC)
La Bank Holding Company Act de 1956 a redéfini une société de portefeuille bancaire (BHC) comme toute société qui détenait une participation dans 25% ou plus des actions de deux banques ou plus (où la détention d'une participation comprend la propriété pure et simple, en plus du contrôle ou la possibilité de voter sur les actions). La plupart des banques aux États-Unis appartiennent à des sociétés de portefeuille bancaires (BHC).
Puis, en 1999, la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) a abrogé la loi Glass-Steagall de 1933, qui stipulait que les banques commerciales n'étaient pas autorisées à offrir des services financiers - comme les investissements et les services liés à l'assurance - dans le cadre de opérations normales.
De nombreux experts estiment que l'abrogation de Glass-Steagall a contribué à déclencher la crise financière de 2008. Après la crise financière, la règle Volcker a été adoptée et a restauré certains des aspects de Glass-Steagall.
À cette époque, les BHC étaient autorisées à se déclarer (FHC), et ce statut leur permettait de se livrer à des activités financières, y compris la souscription et la négociation de titres, l'assurance, les activités de souscription et les activités de banque d'affaires.
Exigences relatives aux sociétés holding financières (FHC)
Le Federal Reserve Board est chargé de superviser toutes les sociétés de portefeuille bancaires, y compris les FHC. Toute entreprise non bancaire qui tire 85 % de son revenu brut des services financiers peut choisir de devenir une FHC mais doit se départir de toutes les entreprises non financières dans un délai de 10 ans. Pour qu'une société de portefeuille bancaire se déclare FHC, elle doit respecter certaines normes de capital et de gestion.
84%
Le pourcentage de banques commerciales aux États-Unis qui font partie d'une structure BHC.
Pour qu'une BHC soit éligible au statut de FHC, toutes ses filiales d'institutions de dépôt doivent être bien capitalisées et bien gérées. Ils doivent également tous avoir des notes satisfaisantes ou meilleures en vertu de la Community Reinvestment Act.
Histoire des sociétés holding financières
Les FHC sont apparus peu de temps après la fusion en 1998 entre Citicorp et la compagnie d'assurance Travelers Group. En tant que société de portefeuille bancaire, Citicorp s'est vu interdire de vendre des assurances par l'intermédiaire d'une filiale. Le président de Travelers a déclaré au New York Times à l'époque : "Nous avons eu suffisamment de discussions pour croire que ce ne sera pas un problème."
La Fed a accordé une dérogation autorisant la fusion, et Bill Clinton a signé la loi Gramm-Leach-Bliley l'année suivante. Goldman Sachs a annoncé en 2008 qu'il deviendrait un FHC.
L'essentiel
Les sociétés holding financières (FHC) sont autorisées à exercer des activités auxquelles les banques traditionnelles ne sont pas autorisées, telles que la souscription et l'assurance. Cela permet à une banque d'élargir ses offres, d'attirer plus de clients et de faire plus de profits. Il est particulièrement utile si un client fait déjà des affaires bancaires traditionnelles avec une banque, la banque peut alors offrir à ce client plus de services, développant ainsi son activité.
Points forts
Les holdings bancaires peuvent devenir des FHC en respectant les normes de capital et de gestion.
La Réserve fédérale supervise tous les FHC.
Les services que les FHC peuvent offrir comprennent la souscription d'assurance, le négoce de titres, la banque d'affaires, la souscription de titres et les services de conseil en investissement.
Une société non bancaire générant 85 % de ses revenus bruts à partir de services financiers peut devenir une FHC.
Une société holding financière (FHC) est une société holding bancaire qui peut offrir des services financiers non bancaires.
FAQ
Que peut faire une société de portefeuille financière (FHC) qu'une société de portefeuille bancaire ne peut pas ?
Les sociétés holding financières peuvent souscrire des assurances, négocier des titres, s'engager dans la banque d'affaires, souscrire des offres publiques initiales (IPO) et fournir des services de conseil en investissement. Les banques traditionnelles ne sont pas autorisées à fournir ces services.
Que se passe-t-il si la Fed attribue à une société financière holding une note insatisfaisante ?
Si une compagnie financière holding reçoit une notation insatisfaisante, elle ne doit pas exercer d'activités FHC supplémentaires ni acquérir une entreprise qui exerce de telles activités, directement ou indirectement. Ces interdictions doivent rester en place jusqu'à ce que le FHC reçoive une note satisfaisante ou mieux.
Quelle est la principale raison de devenir une société financière holding (FHC) ?
La principale raison de devenir une holding financière est de pouvoir proposer davantage d'offres de services aux clients. Les banques traditionnelles ne peuvent fournir qu'un nombre limité de services. En devenant une société holding financière, une banque peut offrir de nombreux autres services et accroître sa clientèle et ses bénéfices.
