Finansiellt holdingbolag (FHC)
Vad är ett finansiellt holdingbolag (FHC)?
Ett finansiellt holdingbolag (FHC) är en typ av bankholdingbolag (BHC) som erbjuder en rad finansiella tjänster utanför banksektorn. BHC kan ägna sig åt finansiell verksamhet utanför bank om de registrerar sig som FHC. Dessa aktiviteter, som inte är tillåtna för vanliga bankholdingbolag, inkluderar försäkringsgarantier, värdepappershandel, handelsbanker, emissionsgarantier för börsintroduktioner (IPO) och investeringsrådgivningstjänster.
Förstå ett finansiellt holdingbolag (FHC)
Bank Holding Company Act från 1956 omdefinierade ett bankholdingbolag (BHC) som ett företag som ägde en andel i 25 % eller mer av aktierna i två eller flera banker (där innehav av en andel inkluderar direkt ägande, förutom kontroll av eller möjligheten att rösta på aktier). De flesta banker i USA ägs av bankholdingbolag (BHC).
Sedan, 1999, upphävde Gramm-Leach-Bliley Act från 1999 (GLBA) Glass-Steagall Act från 1933, som slog fast att affärsbanker inte fick erbjuda finansiella tjänster – som investeringar och försäkringsrelaterade tjänster – som en del av normal verksamhet.
Många experter tror att upphävandet av Glass-Steagall hjälpte till att inleda finanskrisen 2008. Efter finanskrisen antogs Volcker-regeln och återställde några av Glass-Steagalls aspekter.
Vid denna tidpunkt fick BHC:er deklarera sig själva som (FHCs), och denna status gjorde det möjligt för dem att engagera sig i finansiella aktiviteter, inklusive värdepappersgarantier och handel, försäkringar, emissionsgarantier och affärsbanksverksamhet.
Krav för finansiellt holdingbolag (FHC).
Federal Reserve Board ansvarar för att övervaka alla bankholdingbolag, inklusive FHC. Alla icke-bankföretag som tjänar 85 % av sina bruttointäkter från finansiella tjänster kan välja att bli en FHC men måste avyttra sig från alla icke-finansiella verksamheter inom 10 år. För att ett bankholdingbolag ska kunna förklara sig vara ett FHC måste det uppfylla vissa kapital- och ledningsstandarder.
84 %
Andelen affärsbanker i USA som ingår i en BHC-struktur.
För att en BHC ska vara berättigad att vara en FHC måste alla dess dotterbolag för depåinstitutioner vara välkapitaliserade och välskötta. De måste också alla ha tillfredsställande eller bättre betyg enligt Community Reinvestment Act.
##Finansiella holdingbolags historia
FHCs kom till kort efter fusionen 1998 mellan Citicorp och försäkringsbolaget Travellers Group. Som bankholdingbolag förbjöds Citicorp från att sälja försäkringar genom ett dotterbolag. Ordföranden för Travelers sa till New York Times då, "Vi har haft tillräckligt med diskussioner för att tro att detta inte kommer att vara ett problem."
Fed beviljade en dispens så att sammanslagningen kunde gå igenom, och Bill Clinton undertecknade Gramm-Leach-Bliley Act i lag följande år. Goldman Sachs meddelade 2008 att det skulle bli en FHC.
Poängen
Finansiella holdingbolag (FHC) får ägna sig åt verksamheter som traditionella banker inte har tillåtelse att göra, till exempel underwriting och försäkring. Detta gör att en bank kan utöka sina erbjudanden, dra in fler kunder och göra mer vinster. Det är särskilt användbart om en kund redan gör traditionella bankaffärer med en bank, banken kan då erbjuda denna kund fler tjänster, vilket ökar sin verksamhet.
##Höjdpunkter
– Bankholdingbolag kan bli FHC:er genom att uppfylla kapital- och ledningsstandarder.
Federal Reserve övervakar alla FHC.
Tjänster som FHC kan erbjuda inkluderar försäkringsgarantier, värdepappershandel, handelsbanker, värdepappersgarantier och investeringsrådgivningstjänster.
Ett icke-bankföretag som genererar 85 % av bruttointäkterna från finansiella tjänster kan bli ett FHC.
– Ett finansiellt holdingbolag (FHC) är ett bankholdingbolag som kan erbjuda finansiella tjänster utanför banksektorn.
##FAQ
Vad kan ett finansiellt holdingbolag (FHC) göra som ett bankholdingbolag inte kan?
Finansiella holdingbolag kan teckna försäkringar, handla med värdepapper, ägna sig åt handelsbanker, garantera börsintroduktioner (IPO) och tillhandahålla investeringsrådgivningstjänster. Traditionella banker får inte utföra dessa tjänster.
Vad händer om Fed ger ett finansiellt holdingbolag ett otillfredsställande betyg?
Om ett finansiellt holdingbolag får ett otillfredsställande betyg får det inte utföra någon ytterligare FHC-verksamhet eller förvärva ett företag som bedriver sådan verksamhet, varken direkt eller indirekt. Dessa förbud måste finnas kvar tills FHC får ett tillfredsställande betyg eller bättre.
Vad är den främsta anledningen till att bli ett finansiellt holdingbolag (FHC)?
Den främsta anledningen till att bli ett finansiellt holdingbolag är att kunna engagera sig i fler tjänsteerbjudanden till kunder. Traditionella banker kan bara tillhandahålla ett begränsat antal tjänster. Genom att bli ett finansiellt holdingbolag kan en bank erbjuda många fler tjänster och växa sin kundbas och vinst.
