Finanzholdinggesellschaft (FHC)
Was ist eine Finanzholdinggesellschaft (FHC)?
Eine Finanzholdinggesellschaft (FHC) ist eine Art Bankholdinggesellschaft (BHC), die eine Reihe von bankfremden Finanzdienstleistungen anbietet. BHCs können sich an bankfremden Finanzaktivitäten beteiligen, wenn sie sich als FHC registrieren. Zu diesen Aktivitäten, die gewöhnlichen Bankholdinggesellschaften nicht gestattet sind, gehören das Underwriting von Versicherungen, Wertpapierhandel, Merchant Banking, das Underwriting von Börsengängen (IPOs) und Anlageberatungsdienste.
Eine Finanzholdinggesellschaft (FHC) verstehen
Der Bank Holding Company Act von 1956 definierte eine Bank Holding Company (BHC) neu als jedes Unternehmen, das eine Beteiligung an mindestens 25 % der Aktien von zwei oder mehr Banken hielt (wobei das Halten einer Beteiligung neben der Kontrolle über bzw die Möglichkeit, über Aktien abzustimmen). Die meisten Banken in den USA sind im Besitz von Bank Holding Companies (BHCs).
Dann, im Jahr 1999, hob der Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 (GLBA) den Glass-Steagall Act von 1933 auf, der festlegte, dass es Geschäftsbanken nicht gestattet war, Finanzdienstleistungen – wie Investitionen und versicherungsbezogene Dienstleistungen – als Teil von Normalbetrieb.
Viele Experten glauben, dass die Aufhebung von Glass-Steagall dazu beigetragen hat, die Finanzkrise von 2008 einzuleiten. Nach der Finanzkrise wurde die Volcker-Regel verabschiedet und einige der Aspekte von Glass-Steagall wiederhergestellt.
Zu dieser Zeit durften sich BHCs als (FHCs) deklarieren, und dieser Status erlaubte ihnen, sich an Finanzaktivitäten zu beteiligen, einschließlich Wertpapierübernahmen und -handel, Versicherungen, Emissionsübernahmen und Merchant-Banking-Aktivitäten.
Anforderungen an eine Finanzholdinggesellschaft (FHC).
Das Federal Reserve Board ist für die Überwachung aller Bankholdinggesellschaften, einschließlich FHCs, verantwortlich. Jedes Nichtbankenunternehmen, das 85 % seines Bruttoeinkommens mit Finanzdienstleistungen erzielt, kann sich dafür entscheiden, ein FHC zu werden, muss sich jedoch innerhalb von 10 Jahren von allen Nichtfinanzgeschäften trennen. Damit sich eine Bankholdinggesellschaft als FHC deklarieren kann, muss sie bestimmte Kapital- und Managementstandards erfüllen.
84 %
Der Prozentsatz der Geschäftsbanken in den USA, die Teil einer BHC-Struktur sind.
Damit eine BHC als FHC qualifiziert werden kann, müssen alle Tochtergesellschaften ihrer Depotbanken gut kapitalisiert und gut geführt sein. Außerdem müssen sie alle über ein zufriedenstellendes oder besseres Rating nach dem Gemeinschaftsreinvestitionsgesetz verfügen.
Geschichte der Finanzholdinggesellschaften
FHCs entstanden kurz nach der Fusion von Citicorp und der Versicherungsgesellschaft Travelers Group im Jahr 1998. Als Bankholding war es Citicorp untersagt, Versicherungen über eine Tochtergesellschaft zu verkaufen. Der Vorsitzende von Travelers sagte damals der New York Times: „Wir haben genug Gespräche geführt, um zu glauben, dass dies kein Problem sein wird.“
Die Fed gewährte einen Verzicht auf die Durchführung der Fusion, und Bill Clinton unterzeichnete im folgenden Jahr den Gramm-Leach-Bliley Act. Goldman Sachs kündigte 2008 an, eine FHC zu werden.
Das Endergebnis
Finanzholdinggesellschaften (FHCs) dürfen Geschäfte tätigen, die traditionellen Banken nicht gestattet sind, wie z. B. Underwriting und Versicherungen. Dies ermöglicht es einer Bank, ihr Angebot zu erweitern, mehr Kunden zu gewinnen und mehr Gewinne zu erzielen. Es ist besonders nützlich, wenn ein Kunde bereits traditionelle Bankgeschäfte mit einer Bank tätigt, die Bank diesem Kunden dann mehr Dienstleistungen anbieten und ihr Geschäft ausbauen kann.
Höhepunkte
Bankholdinggesellschaften können FHCs werden, indem sie Kapital- und Managementstandards erfüllen.
Die Federal Reserve beaufsichtigt alle FHCs.
Zu den Dienstleistungen, die FHCs anbieten können, gehören Versicherungsübernahmen, Wertpapierhandel, Merchant Banking, Wertpapierübernahmen und Anlageberatungsdienste.
Ein Nichtbankenunternehmen, das 85 % des Bruttoeinkommens aus Finanzdienstleistungen erwirtschaftet, kann ein FHC werden.
Eine Finanzholdinggesellschaft (FHC) ist eine Bankholdinggesellschaft, die bankfremde Finanzdienstleistungen anbieten kann.
FAQ
Was kann eine Finanzholdinggesellschaft (FHC), was eine Bankholdinggesellschaft nicht kann?
Finanzholdinggesellschaften können Versicherungen abschließen, mit Wertpapieren handeln, Merchant Banking betreiben, Börsengänge (IPOs) zeichnen und Anlageberatungsdienste erbringen. Traditionelle Banken dürfen diese Dienstleistungen nicht erbringen.
Was passiert, wenn die Fed einer Finanzholding ein unbefriedigendes Rating gibt?
Erhält eine Finanzholdinggesellschaft ein unbefriedigendes Rating, darf sie weder direkt noch indirekt weitere FHC-Aktivitäten ausüben oder ein Unternehmen erwerben, das solche Aktivitäten ausübt. Diese Verbote müssen bestehen bleiben, bis der FHC eine zufriedenstellende oder bessere Bewertung erhält.
Was ist der Hauptgrund dafür, eine Finanzholdinggesellschaft (FHC) zu werden?
Der Hauptgrund, eine Finanzholdinggesellschaft zu werden, besteht darin, mehr Serviceangebote für Kunden anbieten zu können. Traditionelle Banken können nur eine begrenzte Anzahl von Dienstleistungen anbieten. Indem eine Bank eine Finanzholdinggesellschaft wird, kann sie viel mehr Dienstleistungen anbieten und ihren Kundenstamm und ihre Gewinne vergrößern.
