Finansielt holdingselskab (FHC)
Hvad er et finansielt holdingselskab (FHC)?
Et finansielt holdingselskab (FHC) er en type bankholdingselskab (BHC), der tilbyder en række ikke-bankmæssige finansielle tjenester. BHC'er kan engagere sig i ikke-bankvirksomhed, hvis de registrerer sig som en FHC. Disse aktiviteter, som ikke er tilladte for almindelige bankholdingselskaber, omfatter forsikringsgaranti, værdipapirhandel, købmandsbank, tegning af børsnoteringer (IPO'er) og investeringsrådgivning.
Forstå et finansielt holdingselskab (FHC)
Bank Holding Company Act af 1956 omdefinerede et bankholdingselskab (BHC) som ethvert selskab, der havde en andel i 25 % eller mere af aktierne i to eller flere banker (hvor ejerskab af en andel omfatter direkte ejerskab, ud over kontrol med eller muligheden for at stemme på aktier). De fleste banker i USA er ejet af bankholdingselskaber (BHC'er).
Derefter, i 1999, ophævede Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA) Glass-Steagall Act of 1933, som fastslog, at kommercielle banker ikke måtte tilbyde finansielle tjenester – såsom investeringer og forsikringsrelaterede tjenester – som en del af normal drift.
Mange eksperter mener, at ophævelsen af Glass-Steagall var med til at indlede finanskrisen i 2008. Efter finanskrisen blev Volcker-reglen vedtaget og genoprettet nogle af aspekterne af Glass-Steagall.
På dette tidspunkt fik BHC'er lov til at erklære sig selv som (FHC'er), og denne status gjorde det muligt for dem at engagere sig i finansielle aktiviteter, herunder forsikring og handel med værdipapirer, forsikring, underwriting-aktiviteter og handelsbankaktiviteter.
Krav til finansielt holdingselskab (FHC).
Federal Reserve Board er ansvarlig for at føre tilsyn med alle bankholdingselskaber, herunder FHC'er . Enhver ikke-bankvirksomhed, der tjener 85 % af sin bruttoindkomst fra finansielle tjenesteydelser, kan vælge at blive en FHC, men skal afhænde alle ikke-finansielle virksomheder inden for 10 år. For at et bankholdingselskab kan erklære sig selv som FHC, skal det opfylde visse kapital- og ledelsesstandarder.
84 %
Procentdelen af kommercielle banker i USA, der er en del af en BHC-struktur.
For at en BHC kan være berettiget til at være en FHC, skal alle dens depositarinstitutions datterselskaber være velkapitaliserede og velforvaltede. De skal også alle have tilfredsstillende eller bedre vurderinger i henhold til Fællesskabets geninvesteringslov.
Finansielle holdingselskabers historie
FHC'er kom i stand kort efter 1998-fusionen mellem Citicorp og forsikringsselskabet Travelers Group. Som bankholdingselskab var Citicorp afskåret fra at sælge forsikringer gennem et datterselskab. Formanden for Travellers sagde dengang til New York Times: "Vi har haft nok diskussioner til at tro, at dette ikke vil være et problem."
Fed gav en dispensation, så fusionen kunne gå igennem, og Bill Clinton underskrev Gramm-Leach-Bliley Act i lov året efter. Goldman Sachs annoncerede i 2008, at det ville blive en FHC.
Bundlinjen
Finansielle holdingselskaber (FHC'er) har tilladelse til at engagere sig i forretninger, som traditionelle banker ikke har tilladelse til, såsom underwriting og forsikring. Dette giver en bank mulighed for at udvide sine tilbud, tiltrække flere kunder og tjene mere. Det er især nyttigt, hvis en kunde allerede laver traditionelle bankforretninger med en bank. Banken kan derefter tilbyde denne kunde flere tjenester, hvilket øger sin forretning.
Højdepunkter
Bankholdingselskaber kan blive FHC'er ved at opfylde kapital- og ledelsesstandarder.
Federal Reserve overvåger alle FHC'er.
Tjenester, som FHC'er kan tilbyde, omfatter forsikringsgaranti, værdipapirhandel, handelsbank, værdipapirgaranti og investeringsrådgivning.
Et ikke-bankselskab, der genererer 85 % af bruttoindkomsten fra finansielle tjenesteydelser, kan blive en FHC.
Et finansielt holdingselskab (FHC) er et bankholdingselskab, der kan tilbyde finansielle tjenesteydelser uden for banksektoren.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad kan et finansielt holdingselskab (FHC) gøre, som et bankholdingselskab ikke kan?
Finansielle holdingselskaber kan tegne forsikringer, handle med værdipapirer, engagere sig i handelsbanker, tegne børsnoteringer (IPO'er) og yde investeringsrådgivning. Traditionelle banker må ikke udføre disse tjenester.
Hvad sker der, hvis Fed giver et finansielt holdingselskab en utilfredsstillende vurdering?
Hvis et finansielt holdingselskab får en utilfredsstillende rating, må det ikke udføre yderligere FHC-aktiviteter eller erhverve et selskab, der udfører sådanne aktiviteter, hverken direkte eller indirekte. Disse forbud skal forblive på plads, indtil FHC modtager en tilfredsstillende vurdering eller bedre.
Hvad er hovedårsagen til at blive et finansielt holdingselskab (FHC)?
Hovedårsagen til at blive et finansielt holdingselskab er at kunne engagere sig i flere servicetilbud til kunder. Traditionelle banker kan kun levere et begrænset antal tjenester. Ved at blive et finansielt holdingselskab kan en bank tilbyde mange flere tjenester og øge sin kundebase og overskud.
