Undireignaflokkur
Hvað er undireignaflokkur?
Undireignaflokkur er undirflokkur breiðs eignaflokks sem er sundurliðaður til að veita meiri auðkenningu eða nákvæmari upplýsingar um eignirnar innan undirflokksins. Undireignaflokkar eru flokkaðir eftir sameiginlegum eiginleikum, sem sýna einnig eiginleika hins breiða eignaflokks.
Hlutabréf eru til dæmis eignaflokkur og fjárfestingarsjóðir eru dæmi um undireignaflokk innan breiðari alheims hlutabréfa. Þessi viðskipti eiga svipað og hlutabréf, en hafa einstaka eiginleika. Hrávörur mynda einnig breiðan eignaflokk, en málmar og landbúnaðarvörur mynda hver um sig aðskilda undireignaflokka.
Skilningur á undireignaflokknum
Undireignaflokkar eru almennt skilgreindir af ákveðnum eiginleikum sem gera þá einstaka í stærri alheimi eignaflokksins. Þeir eru oftast notaðir til að sundurliða víðtæka markaðseignaflokka eins og hlutabréf, fastatekjur og hrávörur.
Undireignaflokkar geta verið mikilvægur þáttur fyrir stílfjárfestingar og staðlaðar fjárfestingarstjórnunaraðferðir, sem byggja á fjölbreytni og nútíma kenningum um eignasafn. Fjölbreytni eignaflokka í eignasafni jafnar áhættu þess og dregur úr sveiflum heildarsafns. Undireignaflokkar hjálpa til við að greina enn frekar svæði þar sem hægt er að dreifa eignasafninu.
Að kaupa af handahófi fullt af hlutabréfum, til dæmis, mun ekki endilega búa til fjölbreytt eignasafn. Kaup á hlutabréfum í mismunandi eignaflokkum, undireignaflokkum, atvinnugreinum og geirum mun skapa fjölbreyttara eignasafn.
Hlutabréf
Innan hlutabréfaheimsins hafa fjölmargar fjárfestingar einstaka eiginleika sem gera ráð fyrir flokkun undireignaflokka. Fasteignafjárfestingarsjóðir (REITs) og meistarahlutafélög (MLPs) eru tvö dæmi. Þessar fjárfestingar eiga viðskipti við hlið annarra hlutabréfa á hlutabréfamarkaði, en þær hafa einstaka eiginleika sem tengjast innleiðingu þeirra sem skilgreina þær sem hlutabréfa undireignaflokk.
Einnig má nota aðra eiginfjáreiginleika til að skilgreina undireignaflokka. Fjármögnun gerir ráð fyrir undireignaflokkum eins og stórum, miðstýrðum eða litlum hlutabréfum. Hlutabréf geta einnig verið frekar afmörkuð með eiginleikum eins og vexti,. verðmæti eða blöndu.
Fastar tekjur
Innan fastatekjuheimsins eru nokkrir undireignaflokkar til fyrir fjárfesta. Handbært fé, lán og skuldabréf eru nokkur dæmi. Hver hefur fastatekjueiginleika með eigin einstöku fjárfestingareiginleikum.
Einnig er hægt að flokka undireignaflokka með fastatekjum eftir tímalengd (gjalddaga) og gæðum. Lengd getur verið stutt, miðlungs eða langur. Lánshæfiseinkunnir undireignaflokka fyrir fastafjárfestingar geta einnig verið skilgreindir með lánshæfiseinkunn þeirra,. sem er veitt af matsfyrirtæki. Ruslbréf (einnig kölluð hávaxtaskuldabréf) hafa lágt lánshæfismat og eru áhættusamari fjárfestingar og mynda sérstakan eignaflokk.
Skuldabréf eru einnig flokkuð af útgefanda, hvort sem þetta eru ríki eða sveitarfélög, stofnanir eða fyrirtæki; sem og hvort útgefandi er innlendur eða erlendur.
Forgangshlutabréf eru tæknilega séð undireignaflokkur hlutabréfa, en á margan hátt eru þau blendingseignir sem liggja á milli hlutabréfa og skuldabréfa. Þeir bjóða upp á fyrirsjáanlegri tekjur en almennar hlutabréf og eru metnar af helstu lánshæfismatsfyrirtækjum.
Vörur
Hrávörur bjóða upp á úrval af undireignaflokkum sem geta falið í sér málma, olíu og gas, svo og korn og aðrar tegundir landbúnaðarafurða. Þó að þetta sé allt kallað hrávörur eru þessir undireignaflokkar mjög mismunandi. Málmar eru unnar en landbúnaðarvörur eru ræktaðar eða ræktaðar.
Mjúk vara vísar til vara sem er ræktuð frekar en unnin eða unnin. Mjúkar vörur tákna nokkrar af elstu tegundum framtíðarsamninga sem vitað er að hafi verið verslað með. Þessi hópur landbúnaðarafurða getur innihaldið vörur eins og sojabaunir, kakó, kaffi, bómull, sykur, hrísgrjón og hveiti, auk alls kyns búfjár.
Þetta er öfugt við harðar hrávörur eins og unnar málma ( kopar,. gull, silfur o.s.frv.) og orkuvinnslu ( hráolíu , jarðgas og vörur sem eru hreinsaðar úr þeim), sem bíða í jörð til vinnslu, öfugt við að vera gróðursett og ræktað til þroska. Harðar hrávörur má einnig finna í svipuðum jarðfræðilegum útfellum um allan heim, en mjúkar hrávörur eru háðar svæðisbundnum loftslagsskilyrðum til að vaxa.
Dæmi um notkun undireignaflokka í fjárfestingum
Undireignaflokkar geta verið mikilvægir fyrir markvissa fjárfestingu eða þegar reynt er að byggja upp fjölbreytt eignasafn. Með því að ákvarða tiltekna eiginleika undireignaflokka geta fjárfestar gert markvissar fjárfestingar þvert á áhættustig.
Til dæmis getur 60/40 eignaúthlutunarsjóður skilgreint stefnu sína sem að fjárfesta 60% eigna í eigin fé og 40% í skuldir. Þó að þetta sé jafnvægi eignasafns, hafa fjárfestingarstjórar enn fjölbreytt úrval af undireignaflokksvalkostum sem þeir geta valið úr fyrir hvern hluta.
Þeir geta ennfremur ákveðið að setja 50% af hlutabréfakaupum sínum í vaxtarfjárfestingar og hin 50% í verðmætafjárfestingar. Þeir geta einnig kveðið á um að allar hlutabréfafjárfestingar verði að vera að minnsta kosti í meðalstærð eða stærri.
Fyrir skuldabréfahlutann geta þeir ákveðið að setja 20% í reiðufé eða ígildi reiðufjár eins og innstæðubréf (CDs). Þeir mega setja 35% í skammtímaviðskiptabréf, 25% í ríkisskuldabréf og sveitarfélög og hin 10% í hágæða fyrirtækjaskuldabréf.
Þessar prósentur gætu verið sundurliðaðar enn frekar. Til dæmis gætu 25% (af þeim 40% eignasafnsins sem varið er í skuldir ríkis og sveitarfélaga) verið 10% langtíma ríkissjóður,. 10% skammtíma ríkissjóður og 2,5% af bæði skammtíma- og langtímasjóðum sveitarfélaga. skuldabréf.
Fjárfestar geta ákveðið sína eigin kjörstefnu fyrir eignaúthlutun eða leitað leiðsagnar fjármálaráðgjafa til að fá aðstoð.
Hápunktar
Undireignaflokkur er hópur eigna sem deila svipuðum eiginleikum sín á milli, og einnig með breiðari eignaflokknum sem hann er hluti af.
Að horfa niður á undireignastigið er mikilvægt ef leitast er við að byggja upp fjölbreytt eignasafn.
Hlutabréf, fastar tekjur og hrávörur eru algengir eignaflokkar sem allir hafa undireignaflokka innan þeirra.
