Söluaðili

Hvað er söluaðili?

Söluaðilar eru fólk eða fyrirtæki sem kaupa og selja verðbréf fyrir eigin reikning, hvort sem er í gegnum miðlara eða á annan hátt. Söluaðili starfar sem umbjóðandi í viðskiptum fyrir eigin reikning, öfugt við miðlari sem starfar sem umboðsmaður sem framkvæmir pantanir fyrir hönd viðskiptavina sinna.

Söluaðilar eru mikilvægar persónur á markaðnum. Þeir gera markaði með verðbréf, sölutryggja verðbréf og veita fjárfestum fjárfestingarþjónustu. Það þýðir að söluaðilar eru viðskiptavakarnir sem leggja fram kaup- og sölutilboð sem þú sérð þegar þú skoðar verð verðbréfs á lausasölumarkaði. Þeir hjálpa einnig til við að skapa lausafjárstöðu á mörkuðum og auka langtímavöxt.

Þó að sölumenn séu í sérstökum skráningarflokki í Bandaríkjunum, er hugtakið notað í Kanada sem stytt útgáfa af „fjárfestingarsali“ - jafngildi miðlara-miðlara í Bandaríkjunum

Skilningur á söluaðilum

Söluaðili á verðbréfamarkaði er einstaklingur eða fyrirtæki sem er reiðubúið og reiðubúið að kaupa verðbréf fyrir eigin reikning (á tilboðsverði) eða selja af eigin reikningi (á söluverði). Söluaðili leitast við að hagnast á mismuninum á kaup- og söluverði á sama tíma og hann bætir lausafjárstöðu á markaðinn. Það stundar hvorki viðskipti fyrir hönd viðskiptavinar né auðveldar viðskipti milli aðila.

Aðilar sem skipuleggja viðskipti milli kaupenda og seljenda verðbréfa – en kaupa ekki og halda verðbréf á eigin reikningi – eru ekki flokkuð sem sölumenn.

Söluaðili er öðruvísi en kaupmaður. Meðan söluaðili kaupir og selur verðbréf sem hluta af venjulegum viðskiptum sínum, kaupir og selur kaupmaður verðbréf fyrir eigin reikning - ekki á viðskiptagrundvelli.

Á undanförnum árum hefur arðsemi söluaðila verið áskorun af ýmsum þáttum, þar á meðal auknum tæknikröfum til að halda í við ört breytta markaði, samþjöppun iðnaðarins og auknu regluumhverfi, sem hefur aukið kostnað við að fylgja eftir.

Eftirlitsaðilar

Söluaðilar eru undir stjórn Securities and Exchange Commission (SEC). Sem hluti af reglugerðinni verða allir sölumenn og miðlarar að skrá sig hjá SEC og verða að vera meðlimir fjármálaiðnaðareftirlitsins (FINRA).

Allir sem stunda eftirfarandi starfsemi þurfa almennt að skrá sig sem söluaðila:

• Einhver sem heldur því fram að hann/hún sé reiðubúinn að kaupa og selja tiltekið verðbréf stöðugt (þ.e. er að búa til markað fyrir það verðbréf.)

• Einstaklingur sem rekur samsvarandi bók um endurkaupasamninga.

• Einstaklingur sem gefur út eða stofnar verðbréf sem hann kaupir og selur einnig.

Kröfur söluaðila

Samkvæmt leiðbeiningum SEC, eru söluaðilar skyldaðir til að sinna ákveðnum skyldum þegar þeir eiga viðskipti við viðskiptavini. Þessar skyldur fela í sér skjóta framkvæmd fyrirmæla, birting mikilvægra upplýsinga og hagsmunaárekstra til fjárfesta og innheimta sanngjarnt verð á ríkjandi markaði.

Söluaðilum er ekki heimilt að hefja viðskipti fyrr en SEC hefur veitt skráningu. Þeir verða einnig að ganga í sjálfseftirlitsstofnun (SRO), gerast meðlimir í Securities Investor Protection Corporation (SIPC) og uppfylla allar kröfur ríkisins.

Söluaðilar vs miðlari

Þetta eru tvö hlutverk sem almennt tengjast kaupum og sölu verðbréfa. Þó að þeir kunni að starfa á svipaðan hátt, hafa þeir greinarmun á milli þeirra.

Öfugt við söluaðila, verslar miðlari ekki fyrir eignasafn sitt en auðveldar þess í stað viðskipti með því að leiða kaupendur og seljendur saman. Í reynd starfa flestir sölumenn einnig sem miðlarar og eru þekktir sem miðlarar. Miðlarar eru að stærð allt frá litlum sjálfstæðum húsum til dótturfélaga nokkurra af stærstu bankanum. Fyrirtæki, sem starfa sem miðlari, veita báðar þjónustuna eftir markaðsaðstæðum og stærð, gerð og öryggi sem felst í tilteknum viðskiptum.

Annar lykilmunur á þessu tvennu er hvernig þeir rukka fyrir þjónustu sína. Söluaðili mun rukka álagningu þegar hann selur úr eigin birgðum vegna þess að söluaðilinn er höfuðstóll á reikningnum, en miðlari rukkar viðskiptavini um þóknun fyrir að framkvæma viðskipti fyrir þeirra hönd.

Söluaðilar eru líka frábrugðnir skráðum fjárfestingarráðgjöfum (RIA),. sem þurfa að setja hagsmuni viðskiptavina sinna ofar sínum eigin. Þessi staðall er nefndur trúnaðarstaðall.

Sölumarkaðir

Umhverfið þar sem margir söluaðilar koma saman til að kaupa og selja verðbréf fyrir eigin reikninga er kallað söluaðilamarkaður. Á þessum markaði geta sölumenn átt viðskipti sín á milli og notað eigið fé til að loka viðskiptunum - öfugt við markað miðlara, þar sem þeir starfa sem umboðsmenn kaupenda og seljenda. Miðlari er óheimilt að eiga viðskipti á söluaðilamarkaði. Söluaðilar gefa upp alla viðskiptaskilmála þar á meðal verð.

Aðrir söluaðilar á markaðnum

Þó hugtakið miðlari sé aðallega notað á verðbréfamarkaði, þá eru aðrir sem nota þessa greinarmun. Söluaðilar geta einnig átt við fyrirtæki eða einstakling sem verslar með eða framkvæmir kaup eða sölu á tiltekinni vöru eða þjónustu. Sem dæmi má nefna að sá sem selur bíla er kallaður bílasali en sá sem fer með sölu fornminja er kallaður forngripasali.

Algengar spurningar um söluaðila

Hvernig græða söluaðilar á söluaðilamarkaði?

Eftir að hafa keypt verðbréf, svo sem hlutabréf og skuldabréf, selja sölumenn þessi verðbréf til annarra fjárfesta á hærra verði en kaupverðið. Mismunurinn á kaupverði þeirra (tilboðsverði) og söluverði þeirra (tilboðsverði) er þekktur sem álag söluaðilans. Dreifing söluaðila jafngildir hagnaði sem söluaðili gerir af viðskiptunum.

Hvernig opnarðu reikning hjá miðlara?

Þegar þú opnar reikning hjá miðlara-miðlara verður þú að gefa upp ákveðnar tegundir upplýsinga.

Áður en þú opnar reikning hjá einhverjum ættir þú að athuga bakgrunn miðlarans og agaferil. Vefsíða SEC veitir leiðbeiningar til að finna bakgrunn eða agasögu miðlara.

Miðlari mun almennt biðja um þessar persónulegu upplýsingar frá viðskiptavinum sínum:

• Nafn þitt

• Kennitala (eða kennitala skattgreiðenda)

• Heimilisfang

• Símanúmer

• Netfang

• Fæðingardagur

• Ökuskírteini, vegabréfaupplýsingar eða upplýsingar frá öðrum opinberum skilríkjum

• Atvinnustaða og starf

• Hvort sem þú ert starfandi hjá verðbréfafyrirtæki

• Árleg innkoma

• Nettóverðmæti

• Fjárfestingarmarkmið og áhættuþol

Þú þarft einnig að ákveða hvaða tegund af miðlunarreikningi þú vilt opna. Miðlarar bjóða venjulega upp á tvenns konar reikninga: peningareikning og framlegðarreikning.

Að lokum þarftu að taka nokkrar fjárfestingarákvarðanir fyrir reikninginn þinn. Þú hefur líka möguleika á að veita einhverjum öðrum „ákvörðunarvald“ til að taka ákvarðanir fyrir þig á reikningnum þínum.

Hvaða fyrirtæki eru söluaðilar?

Það eru yfir 3.400 verðbréfafyrirtæki, samkvæmt FINRA. Sumir af stærstu miðlarasölum eru Fidelity Investments, Charles Schwab og Edward Jones.

Hvaða fyrirtæki eru miðlari?

Miðlari getur verið annað hvort einstaklingur eða fyrirtæki (almennt sameignarfélag, hlutafélag, hlutafélag, hlutafélag eða annar aðili). Það eru meira en 3.400 miðlarar sem hægt er að velja úr, samkvæmt nýjustu upplýsingum frá Fjármálaeftirlitinu (FINRA).

Aðalatriðið

Söluaðilar eru fólk eða fyrirtæki sem kaupa og selja verðbréf fyrir eigin reikning, hvort sem er í gegnum miðlara eða á annan hátt. Söluaðilar eru undir stjórn Securities and Exchange Commission (SEC). Söluaðilar eru mikilvægir vegna þess að þeir gera markaði með verðbréf, selja verðbréf og veita fjárfestum fjárfestingarþjónustu.

Hápunktar

• Söluaðilar eru mikilvægar persónur á markaðnum vegna þess að þeir eru viðskiptavakar, skapa lausafjárstöðu og stuðla að langtímavexti á markaðnum.

• Söluaðilar verða að vera skráðir hjá Securities and Exchange Commission (SEC) og verða að uppfylla allar kröfur ríkisins áður en þeir geta hafið störf.

• Söluaðilar eru undir stjórn SEC.

• Söluaðilar eru öðruvísi en kaupmenn og miðlarar - þeir fyrrnefndu kaupir og selur fyrir eigin reikning, en þeir síðarnefndu versla ekki fyrir eignasafn sitt.

• Söluaðilar kaupa og selja verðbréf fyrir eigin reikning.