Fjárfesting

Hvað er fjárfesting?

Fjárfesting er í stórum dráttum að setja peninga í vinnu í ákveðinn tíma í einhvers konar verkefni eða fyrirtæki í því skyni að skapa jákvæða ávöxtun (þ.e. hagnað sem fer yfir upphæð upphaflegrar fjárfestingar). Það er athöfnin að úthluta fjármagni, venjulega fjármagni (þ.e. peningum), með von um að afla tekna, hagnaðar eða hagnaðar.

Hægt er að fjárfesta í margs konar viðleitni (annaðhvort beint eða óbeint) eins og að nota peninga til að stofna fyrirtæki eða í eignum eins og að kaupa fasteign í von um að afla leigutekna og/eða endurselja þær síðar á hærra verði.

Fjárfesting er frábrugðin sparnaði að því leyti að peningarnir sem notaðir eru eru settir í vinnu, sem þýðir að það er einhver óbein hætta á að tengd verkefni/verkefnin geti mistekist, sem leiði til taps á peningum. Fjárfesting er einnig frábrugðin vangaveltum að því leyti að með þeim síðarnefnda eru peningarnir ekki settir í vinnu í sjálfu sér, heldur er veðjað á skammtímaverðsveiflur.

Skilningur á fjárfestingum

Fjárfesting er að stækka peningana sína með tímanum. Væntingar um jákvæða ávöxtun í formi tekna eða verðhækkunar með tölfræðilegri þýðingu er grunnforsenda fjárfestingar. Eignasviðið sem hægt er að fjárfesta í og vinna sér inn ávöxtun er mjög breitt.

Áhætta og ávöxtun haldast í hendur við fjárfestingu; Lítil áhætta þýðir almennt lág væntanleg ávöxtun en hærri ávöxtun fylgir yfirleitt meiri áhætta. Í áhættulítilli enda litrófsins eru grunnfjárfestingar eins og innstæðubréf (CDs); skuldabréf eða skuldabréf eru ofar á áhættukvarðanum en hlutabréf eða hlutabréf eru talin áhættusamari. Hrávörur og afleiður eru almennt taldar vera með áhættusamustu fjárfestingunum. Maður getur líka fjárfest í einhverju hagnýtu, eins og landi eða fasteign, eða viðkvæmum hlutum, eins og myndlist og fornminjum.

Væntingar um áhættu og ávöxtun geta verið mjög mismunandi innan sama eignaflokks. Til dæmis mun blár flís sem verslar í kauphöllinni í New York hafa allt annan áhættu-ávöxtunarsnið en ör-höf sem eiga viðskipti í lítilli kauphöll.

Ávöxtun eignar sem myndast fer eftir tegund eignar. Til dæmis greiða mörg hlutabréf ársfjórðungslega arð, en skuldabréf greiða venjulega vexti á hverjum ársfjórðungi. Í mörgum lögsagnarumdæmum eru mismunandi tegundir tekna skattlagðar með mismunandi hlutföllum.

Auk reglulegra tekna, svo sem arðs eða vaxta, er verðhækkun mikilvægur þáttur í ávöxtun. Heildarávöxtun fjárfestingar má því líta á sem summa tekna og gengishækkunar. Standard & Poor's áætlar að síðan 1926 hafi arðgreiðslur lagt til næstum þriðjung af heildarávöxtun hlutabréfa á meðan söluhagnaður hefur lagt til tvo þriðju. Söluhagnaður er því mikilvægur fjárfestingarþáttur.

Hagfræðingar líta á fjárfestingar og sparnað vera tvær hliðar á sama peningnum. Þetta er vegna þess að þegar þú sparar peninga með því að leggja inn í banka, þá lánar bankinn þá peninga til einstaklinga eða fyrirtækja sem vilja taka þá peninga að láni til að nýta þá vel. Þess vegna er sparnaður þinn oft fjárfesting einhvers annars.

Tegundir fjárfestinga

Í dag er fjárfesting að mestu leyti tengd fjármálagerningum sem gera einstaklingum eða fyrirtækjum kleift að safna og dreifa fjármagni til fyrirtækja. Þessi fyrirtæki safna síðan því fjármagni og nota það til vaxtar eða hagnaðarskapandi starfsemi.

Þó að alheimur fjárfestinga sé umfangsmikill, þá eru hér algengustu tegundir fjárfestinga:

Hlutabréf

Kaupandi hlutabréfa fyrirtækis verður hlutaeigandi þess fyrirtækis. Eigendur hlutabréfa fyrirtækis eru þekktir sem hluthafar þess og geta tekið þátt í vexti þess og velgengni með hækkun á hlutabréfaverði og reglulegum arði sem greiddur er út af hagnaði fyrirtækisins.

Skuldabréf

Skuldabréf eru skuldbindingar aðila, svo sem ríkisstjórna, sveitarfélaga og fyrirtækja. Að kaupa skuldabréf felur í sér að þú átt hlut í skuldum einingarinnar og átt rétt á að fá reglubundnar vaxtagreiðslur og ávöxtun nafnverðs skuldabréfsins þegar það er á gjalddaga.

Fjármunir

Sjóðir eru sameinaðir gerningar sem stjórnað er af fjárfestingarstjórum sem gera fjárfestum kleift að fjárfesta í hlutabréfum, skuldabréfum, forgangshlutum, hrávörum osfrv. Tvær algengustu tegundir sjóða eru verðbréfasjóðir og kauphallarsjóðir eða ETFs. Verðbréfasjóðir eiga ekki viðskipti í kauphöll og eru metnir í lok viðskiptadags; ETFs eiga viðskipti í kauphöllum og eru, eins og hlutabréf, verðmetin stöðugt allan viðskiptadaginn. Verðbréfasjóðir og ETFs geta annað hvort fylgst með vísitölum á óvirkan hátt, eins og S&P 500 eða Dow Jones Industrial Average, eða hægt er að stjórna þeim með virkum hætti af sjóðsstjórum.

Fjárfestingarsjóðir

eru önnur tegund af sameinuðum fjárfestingum, þar sem fasteignafjárfestingarsjóðir ( REITs ) eru vinsælastir í þessum flokki. REITs fjárfesta í atvinnuhúsnæði eða íbúðarhúsnæði og greiða reglulega úthlutun til fjárfesta sinna af leigutekjum sem fást af þessum eignum. REITs eiga viðskipti í kauphöllum og bjóða þannig fjárfestum sínum kostinn á tafarlausri lausafjárstöðu.

Óhefðbundnar fjárfestingar

Óhefðbundnar fjárfestingar eru heildarflokkur sem inniheldur vogunarsjóði og einkahlutafé. Vogunarsjóðir eru svokallaðir vegna þess að þeir geta varið fjárfestingarveðmál sín með því að fara lengi og stutt í hlutabréf og aðrar fjárfestingar. Einkahlutafé gerir fyrirtækjum kleift að afla fjármagns án þess að fara á markað. Vogunarsjóðir og einkahlutafé voru venjulega aðeins í boði fyrir efnaða fjárfesta sem voru taldir " viðurkenndir fjárfestar " sem uppfylltu ákveðnar kröfur um tekjur og hreina eign. Hins vegar hafa á undanförnum árum verið teknar upp aðrar fjárfestingar í sjóðaformum sem eru aðgengilegar almennum fjárfestum.

Valkostir og aðrar afleiður

Afleiður eru fjármálagerningar sem fá verðmæti sitt frá öðrum gerningi, svo sem hlutabréfum eða vísitölu. Valréttarsamningar eru vinsæl afleiða sem veitir kaupanda rétt en ekki skyldu til að kaupa eða selja verðbréf á föstu verði innan ákveðins tíma. Afleiður nota venjulega skiptimynt,. sem gerir þær að áhættusamri tillögu sem er mikil umbun.

Vörur

Meðal hráefna eru málmar, olía, korn og dýraafurðir, auk fjármálagerninga og gjaldmiðla. Það er annað hvort hægt að eiga viðskipti með þau í gegnum framtíðarsamninga um hrávöru - sem eru samningar um að kaupa eða selja tiltekið magn af hrávöru á tilteknu verði á tilteknum framtíðardegi - eða ETFs. Hægt er að nota hrávöru til að verjast áhættu eða í spákaupmennsku.

Samanburður á fjárfestingarstílum

Við skulum bera saman nokkra af algengustu fjárfestingarstílunum:

Virk á móti óvirkri fjárfesting: Markmið virkra fjárfestinga er að „berja vísitöluna“ með virkri stjórnun fjárfestingasafnsins. Óbeinar fjárfestingar mæla hins vegar fyrir óvirkri nálgun, svo sem kaupum á vísitölusjóði, í þegjandi viðurkenningu á því að erfitt sé að sigra markaðinn stöðugt. Þó að það séu kostir og gallar við báðar aðferðirnar, eru í raun og veru fáir sjóðsstjórar sem ná nógu stöðugum viðmiðum sínum til að réttlæta hærri kostnað af virkri stjórnun.
Vöxtur á móti verðmæti: Vaxtarfjárfestar kjósa að fjárfesta í fyrirtækjum sem eru í miklum vexti, sem eru venjulega með hærra verðmatshlutföll eins og verð-tekjur (V/H) en verðmætafyrirtæki. Verðmætisfjárfestar leita að fyrirtækjum sem hafa umtalsvert lægri arðgreiðslur og hærri arðsávöxtun en vaxtarfyrirtæki vegna þess að þeir geta verið í óhag hjá fjárfestum, annað hvort tímabundið eða í langan tíma.

Hvernig á að fjárfesta

Gerðu-það-sjálfur fjárfesting

Spurningin um „hvernig á að fjárfesta“ snýst um það hvort þú sért gerðu-það-sjálfur (DIY) fjárfestir eða viljir frekar láta peningana þína stjórna af fagmanni. Margir fjárfestar sem kjósa að stjórna peningunum sínum sjálfir eru með reikninga með afslætti eða miðlari á netinu vegna lágrar þóknunar og auðveldra viðskipta á vettvangi þeirra.

DIY fjárfesting er stundum kölluð sjálfstýrð fjárfesting og krefst talsverðrar menntunar, færni, tímaskuldbindingar og getu til að stjórna tilfinningum sínum. Ef þessir eiginleikar lýsa þér ekki vel gæti verið gáfulegra að láta fagmann aðstoða við að stjórna fjárfestingum þínum.

Faglega stjórnað fjárfesting

Fjárfestar sem kjósa faglega peningastýringu hafa almennt auðvaldsstjóra sem sjá um fjárfestingar sínar. Auðlindastjórar rukka venjulega viðskiptavini sína um hlutfall af eignum í stýringu (AUM) sem þóknun þeirra. Þó að fagleg peningastjórnun sé dýrari en að stjórna peningum sjálfur, þá er slíkum fjárfestum ekki sama um að borga fyrir þægindin við að framselja rannsóknir, ákvarðanatöku um fjárfestingar og viðskipti til sérfræðings.

Skrifstofa SEC's Investor Education and Advocacy hvetur fjárfesta til að staðfesta að fjárfestingarsérfræðingur þeirra sé með leyfi og skráningu.

Roboadvisor Fjárfesting

Sumir fjárfestar kjósa að fjárfesta á grundvelli tillagna frá sjálfvirkum fjármálaráðgjöfum. Knúið af reikniritum og gervigreind safna roboadvisors mikilvægum upplýsingum um fjárfestirinn og áhættusnið hans til að gera viðeigandi ráðleggingar. Með litlum sem engum afskiptum manna, bjóða roboadvisors upp á hagkvæma leið til að fjárfesta með þjónustu svipaða því sem ráðgjafi um fjárfestingar manna býður upp á. Með framfarir í tækni eru roboadvisors færir um meira en að velja fjárfestingar. Þeir geta einnig hjálpað fólki að þróa eftirlaunaáætlanir og stjórna sjóðum og öðrum eftirlaunareikningum, svo sem 401 (k) s.

Stutt saga fjárfestinga

Þó að hugtakið fjárfesting hafi verið til í árþúsundir, getur fjárfesting í núverandi mynd átt rætur sínar að rekja til tímabilsins á milli 17. og 18. aldar, þegar þróun fyrstu opinberu markaðanna tengdi fjárfesta við fjárfestingartækifæri. Kauphöllin í Amsterdam var stofnuð árið 1787 og síðan New York Stock Exchange (NYSE) árið 1792.

Fjárfesting í iðnbyltingunni

Iðnbyltingarnar 1760-1840 og 1860-1914 leiddu til aukinnar velmegunar sem leiddi til þess að fólk safnaði sparnaði sem hægt var að fjárfesta og ýtti undir þróun háþróaðs bankakerfis. Flestir rótgrónu bankarnir sem ráða yfir fjárfestingarheiminum hófust á 1800, þar á meðal Goldman Sachs og JP Morgan.

20. aldar fjárfesting

Á 20. öldinni var ný jörð brotin í fjárfestingarkenningum, með þróun nýrra hugtaka í verðlagningu eigna, eignasöfnunarfræði og áhættustýringu. Á seinni hluta 20. aldar voru mörg ný fjárfestingartæki kynnt, þar á meðal vogunarsjóðir, einkahlutafé, áhættufjármagn, REITs og ETFs.

Á tíunda áratugnum gerði hröð útbreiðsla internetsins netviðskipti og rannsóknargetu aðgengilegan almenningi og fullkomnaði þá lýðræðisvæðingu fjárfestinga sem hófst fyrir meira en öld síðan.

Fjárfesting 21. aldar

Það að dot.com bólan sprakk – bóla sem skapaði nýja kynslóð milljónamæringa úr fjárfestingum í hlutabréfum í tæknidrifnum og netviðskiptum – hóf 21. öldina og setti kannski vettvang fyrir það sem koma skyldi. Árið 2001 var hrun Enron í aðalhlutverki, með fullri birtingu svika sem gerði fyrirtækið og endurskoðendafyrirtæki þess, Arthur Andersen, sem og marga fjárfesta þess gjaldþrota.

Einn af athyglisverðustu atburðum 21. aldarinnar, eða sögunnar fyrir það efni, er kreppan mikla (2007-2009) þegar yfirgnæfandi fjöldi misheppnaðra fjárfestinga í veðtryggðum verðbréfum lamaði hagkerfi um allan heim. Þekktir bankar og fjárfestingarfyrirtæki fóru undir, eignaupptökur urðu meiri og auðmagnið stækkaði.

öldin opnaði einnig heim fjárfestinga fyrir nýliðum og óhefðbundnum fjárfestum með því að metta markaðinn með afsláttarfjárfestingarfyrirtækjum á netinu og ókeypis viðskiptaöppum, eins og Robinhood.

Fjárfesting vs vangaveltur

Hvort að kaupa verðbréf telst vera fjárfesting eða spákaupmennska fer eftir þremur þáttum:

Áhættan sem tekin er á: Fjárfesting felur venjulega í sér minni áhættu samanborið við spákaupmennsku.
Eignartími fjárfestingarinnar: Fjárfesting felur venjulega í sér lengri eignartíma, mældur nokkuð oft í árum; vangaveltur fela í sér mun styttri vistunartíma.
Uppspretta ávöxtunar: Verðhækkun getur verið hlutfallslega minna mikilvægur hluti af ávöxtun fjárfestingar, en arður eða úthlutun getur verið stór hluti. Í spákaupmennsku er verðhækkun almennt aðaluppspretta ávöxtunar.

Þar sem verðsveiflur er algengur mælikvarði á áhættu, er eðlilegt að fastur blár flís er mun áhættuminni en dulritunargjaldmiðill. Þannig að kaupa arðgreiðandi blue chip með von um að halda því í nokkur ár myndi teljast fjárfesting. Á hinn bóginn, kaupmaður sem kaupir dulritunargjaldmiðil til að snúa honum fyrir skjótan hagnað á nokkrum dögum er greinilega að spá í.

Dæmi um arðsemi af fjárfestingu

Gerðu ráð fyrir að þú keyptir 100 hluti af XYZ hlutabréfum fyrir $ 310 og seldir það nákvæmlega ári síðar fyrir $ 460,20. Hver var áætluð heildarávöxtun þín, án þóknunar? Hafðu í huga að XYZ gefur ekki út hlutabréfaarðgreiðslur. Söluhagnaður sem af þessu hlýst væri (($460,20 - $310)/$310) x 100% = 48,5%.

Ímyndaðu þér nú að XYZ hafi gefið út arð á eignartímabilinu þínu og þú fékkst $5 í arð á hlut. Áætlað heildarávöxtun þín væri þá 50,11% (fjármagnshagnaður: 48,5% + arður: (500/$31.000) x 100% = 1,61%).

Aðalatriðið

Fjárfesting er sú athöfn að dreifa fjármagni í eitthvað til að afla tekna eða græða. Tegund fjárfestingar sem þú velur gæti líklega verið háð þér hvað þú leitast við að fá og hversu viðkvæmur þú ert fyrir áhættu. Að gera ráð fyrir lítilli áhættu gefur almennt lægri ávöxtun og öfugt fyrir mikla áhættu. Hægt er að fjárfesta í hlutabréfum, skuldabréfum, fasteignum, góðmálmum og fleiru. Hægt er að fjárfesta með peningum, eignum, dulritunargjaldmiðli eða öðrum miðlum.

Það eru mismunandi gerðir af fjárfestingarleiðum, svo sem hlutabréf, skuldabréf, verðbréfasjóðir og fasteignir, sem hver ber mismunandi áhættu og umbun.

Fjárfestar geta sjálfstætt fjárfest án aðstoðar fjárfestingarsérfræðings eða notið þjónustu löggilts og skráðs fjárfestingarráðgjafa. Tæknin hefur einnig veitt fjárfestum möguleika á að fá sjálfvirkar fjárfestingarlausnir í gegnum roboadvisors.

Fjárhæð endurgjalds, eða peninga, sem þarf til að fjárfesta fer að miklu leyti eftir tegund fjárfestingar og fjárhagsstöðu, þörfum og markmiðum fjárfestisins. Hins vegar hafa mörg farartæki lækkað lágmarksfjárfestingarkröfur sínar, sem gerir fleirum kleift að taka þátt.

Þrátt fyrir hvernig þú velur að fjárfesta eða hvað þú velur að fjárfesta í skaltu rannsaka markmiðið þitt, sem og fjárfestingarstjórann þinn eða vettvang. Hugsanlega er einn af bestu viskukornunum frá öldunga og afreksfjárfestinum Warren Buffet, "Aldrei fjárfestu í fyrirtæki sem þú getur ekki skilið."

Hápunktar

Fjárfesting felur í sér að beita fjármagni (peningum) í verkefni eða starfsemi sem búist er við að skili jákvæðri ávöxtun með tímanum.
Tegund ávöxtunar sem myndast fer eftir tegund verkefnis eða eignar; fasteignir geta framleitt bæði leigu og söluhagnað; mörg hlutabréf greiða ársfjórðungslega arð; skuldabréf hafa tilhneigingu til að greiða reglulega vexti.
Í fjárfestingum eru áhætta og ávöxtun tvær hliðar á sama peningi; Lítil áhætta þýðir almennt lág væntanleg ávöxtun en hærri ávöxtun fylgir yfirleitt meiri áhætta.
Fjárfestar geta gripið til að gera það-sjálfur nálgun eða notið þjónustu fagmannlegs peningastjóra.
Hvort að kaupa verðbréf telst vera fjárfesting eða spákaupmennska fer eftir þremur þáttum - hversu mikil áhættu tekin er, eignartímabilið og uppspretta ávöxtunar.

Algengar spurningar

Hvernig getur fjárfesting aukið peningana mína?

Fjárfesting er ekki frátekin fyrir auðmenn. Hægt er að fjárfesta að nafnverði. Til dæmis geturðu keypt hlutabréf á lágu verði, lagt litlar upphæðir inn á vaxtaberandi sparisjóði eða sparað þar til þú safnar markmiðsupphæð til að fjárfesta. Ef vinnuveitandi þinn býður upp á eftirlaunaáætlun, svo sem 401 (k), úthlutaðu litlum upphæðum af launum þínum þar til þú getur aukið fjárfestingu þína. Ef vinnuveitandi þinn tekur þátt í samsvörun gætirðu áttað þig á því að fjárfesting þín hefur tvöfaldast. Þú getur byrjað að fjárfesta í hlutabréfum, skuldabréfum og verðbréfasjóðum eða jafnvel opnað IRA. Að byrja með $1.000 er ekkert til að hnerra að. 1.000 dollara fjárfesting í hlutafjárútboði Amazon árið 1997 myndi skila milljónum í dag. Þetta var að miklu leyti vegna nokkurra hlutabréfaskipta, en það breytir engu um niðurstöðuna: stórkostlega ávöxtun. Sparireikningar eru fáanlegir hjá flestum fjármálastofnunum og þurfa venjulega ekki mikla upphæð til að fjárfesta. Sparireikningar státa venjulega ekki af háum vöxtum; svo, verslaðu til að finna einn með bestu eiginleika og samkeppnishæfustu verð. Trúðu það eða ekki, þú getur fjárfest í fasteignum með $1.000. Þú gætir ekki keypt eign sem skilar tekjum, en þú getur fjárfest í fyrirtæki sem gerir það. Fasteignafjárfestingarsjóður (REIT) er fyrirtæki sem fjárfestir í og stjórnar fasteignum til að knýja fram hagnað og afla tekna. Með $1.000 geturðu fjárfest í REIT hlutabréfum, verðbréfasjóðum eða kauphallarsjóðum.

Er fjárfesting það sama og fjárhættuspil?

Nei, fjárhættuspil og fjárfesting eru mjög mismunandi.. Með fjárfestingu leggur þú peningana þína í verkefni eða starfsemi sem ætlast er til að skili jákvæðri ávöxtun með tímanum - þau hafa jákvæða vænta ávöxtun. Fjárhættuspil er að veðja á niðurstöður atburða eða leikja. Það er alls ekki verið að nota peningana þína til að vinna. Oft hefur fjárhættuspil neikvæða vænta ávöxtun. Þó að fjárfesting gæti tapað peningum mun hún gera það vegna þess að verkefnið sem um ræðir nær ekki að skila árangri. Niðurstaða fjárhættuspils er aftur á móti eingöngu vegna tilviljunar.

Hverjar eru sumar tegundir fjárfestinga?

Það eru margar tegundir af fjárfestingum til að velja úr. Kannski eru algengustu hlutabréf, skuldabréf, fasteignir og ETFs / verðbréfasjóðir. Aðrar tegundir fjárfestinga sem þarf að huga að eru fasteignir, geisladiska, lífeyrir, dulritunargjaldmiðlar, hrávörur, safngripir og góðmálmar.

Hvernig get ég byrjað að fjárfesta?

Þú getur valið gera-það-sjálfur leiðina, valið fjárfestingar út frá fjárfestingarstílnum þínum eða fengið aðstoð fjárfestingarsérfræðings, svo sem ráðgjafa eða miðlara. Áður en þú fjárfestir er mikilvægt að ákvarða hverjar óskir þínar og áhættuþol eru. Ef áhættufælt er, getur val á hlutabréfum og valréttum verið ekki besti kosturinn. Þróaðu stefnu, útlistaðu hversu mikið á að fjárfesta, hversu oft á að fjárfesta og hvað á að fjárfesta í út frá markmiðum og óskum. Áður en þú úthlutar auðlindum þínum skaltu rannsaka markfjárfestinguna til að ganga úr skugga um að hún samræmist stefnu þinni og hafi möguleika á að skila tilætluðum árangri. Mundu að þú þarft ekki mikinn pening til að byrja og þú getur breytt því eftir því sem þarfir þínar breytast.