Contratto di investimento garantito (GIC)

Che cos'è un contratto di investimento garantito (GIC)?

Un contratto di investimento garantito (GIC) è una disposizione della compagnia di assicurazioni che garantisce un tasso di rendimento in cambio del mantenimento di un deposito per un certo periodo. Un GIC fa appello agli investitori in sostituzione di un conto di risparmio o di titoli del Tesoro USA, che sono titoli di stato garantiti dal governo degli Stati Uniti. I GIC sono anche noti come accordi di finanziamento.

Come funzionano i contratti di investimento garantiti

Un GIC viene venduto negli Stati Uniti ed è simile a un'obbligazione nella struttura. I GIC pagano un tasso di interesse più alto rispetto alla maggior parte dei conti di risparmio. Tuttavia, rimangono tra le tariffe più basse disponibili. Il minor interesse è dovuto alla stabilità dell'investimento. Meno rischio equivale a rendimenti inferiori sui pagamenti di interessi.

Un GIC emesso negli Stati Uniti differisce da un certificato di investimento garantito canadese,. che ha lo stesso acronimo. Il certificato canadese, venduto da banche, cooperative di credito e trust, ha attributi diversi.

Le compagnie assicurative offrono GIC, che garantiscono al proprietario un rimborso del capitale insieme a un tasso di interesse fisso o variabile per un periodo predeterminato. L'investimento è prudente e i periodi di maturità sono spesso a breve termine. Gli investitori che acquistano GIC spesso cercano rendimenti stabili e coerenti con piccole fluttuazioni di prezzo o bassa volatilità.

Acquirenti di contratti di investimento garantiti

Un assicuratore di solito commercializza GIC a istituzioni che si qualificano per ricevere status fiscali favorevoli come chiese e altre organizzazioni religiose. Queste organizzazioni sono esenti da imposta ai sensi della sezione 501(c)(3) del codice fiscale, a causa della loro natura non profit e religiosa.Spesso l'assicuratore sarà la società che gestisce un piano pensionistico o pensionistico e offre questi prodotti come un conservatore opzione di investimento.

Spesso, gli sponsor dei piani pensionistici vendono contratti di investimento garantiti come investimenti pensionistici con date di scadenza che vanno da uno a un massimo di 20 anni. Quando il GIC fa parte di un piano qualificato come definito dal codice fiscale IRS, possono resistere a prelievi o essere distribuzioni qualificate e non incorrere in tasse o sanzioni . I piani qualificati , che consentono a un datore di lavoro di prelevare detrazioni fiscali per i contributi versati al piano, includono piani di pagamento differito, 401 (k) s e alcuni conti pensionistici individuali (IRA).

Secondo un rapporto del New York Times, l'AIG ha utilizzato parte dei finanziamenti di emergenza ricevuti dalla Federal Reserve nel 2008 per pagare i GIC venduti agli investitori.

I rischi di possedere contratti di investimento garantiti

La parola garantito nel termine contratti di investimento garantiti - GIC può essere fuorviante. Come per tutti gli investimenti, gli investitori in GIC sono esposti al rischio di investimento. Il rischio di investimento è la possibilità che un investimento possa perdere valore o addirittura diventare privo di valore.

Gli investitori affrontano gli stessi rischi associati a qualsiasi obbligazione societaria, come i certificati di deposito (CD) e le obbligazioni societarie. Questi rischi includono l' insolvenza e l' insolvenza della società,. ovvero il mancato rimborso dell'investitore. Se l'assicuratore gestisce male i beni o dichiara fallimento, l'istituto acquirente potrebbe non ricevere la restituzione del capitale (l'investimento iniziale) o il pagamento degli interessi.

Il GIC può avere un supporto patrimoniale da due potenziali fonti. L'assicuratore può utilizzare le attività del conto generale o un conto separato oltre ai fondi generali della società. Il conto separato esiste esclusivamente per fornire finanziamenti per il GIC. Indipendentemente dalla fonte che fornisce il supporto degli asset, la compagnia di assicurazioni continua a possedere gli asset investiti e rimane in ultima analisi responsabile del sostegno dell'investimento.

L'inflazione o l'aumento dei prezzi e la deflazione sono altri fattori che possono influire sul valore del contratto assicurativo garantito. Poiché questi investimenti sono a basso rischio e pagano interessi inferiori, è facile che l'inflazione superi la loro performance. Ad esempio, se il GIC pagasse un interesse del 2% durante i 10 anni di vita del prodotto, ma l'inflazione fosse in media del 4%, l'acquirente perderebbe denaro.

Esempio nel mondo reale di un contratto di investimento garantito

Diciamo che l'azienda biotecnologica URobot Inc. vuole investire nei suoi dipendenti iscritti al piano pensionistico dell'azienda e decide di voler acquistare un contratto di investimento garantito (GIC) dagli assicuratori di Capodanno. Gli assicuratori di Capodanno offrono GIC che garantiscono che URobot ottenga il rimborso del suo investimento iniziale e paghi anche un tasso di interesse fisso o variabile fino alla fine del contratto.

URobot può scegliere di avere un conto separato, in cui gli assicuratori di Capodanno gestiranno i propri soldi da soli o di avere un conto generale, in cui gli assicuratori di Capodanno uniranno i fondi di URobot con quelli degli altri suoi clienti di conto generale. URobot seleziona l'account generale. Partendo dal presupposto che è probabile che i tassi di interesse rimangano bassi, per il momento, URobot accetta un tasso di interesse fisso fino alla scadenza del contratto.

Sfortunatamente, durante il periodo di detenzione, l'economia accelera, costringendo la banca centrale ad aumentare i tassi di interesse per contribuire a moderare il ritmo di crescita. Poiché URobot ha optato per un tasso di interesse fisso, non trarrà vantaggio dall'aumento dei tassi di interesse. Vedrà ancora il ritorno sugli investimenti che era stato promesso al tasso di interesse fisso, ma perderà i maggiori rendimenti che avrebbe notato se avesse invece optato per un tasso di interesse variabile.

Mette in risalto

• Un GIC è un investimento conservativo e stabile e i periodi di scadenza sono generalmente a breve termine.

• L'assicuratore garantisce all'investitore un tasso di rendimento in cambio della detenzione del deposito per un periodo.

• Gli investitori attratti dai GIC spesso cercano un sostituto per un conto di risparmio o titoli del Tesoro USA.

• Un contratto di investimento garantito (GIC) è un accordo tra un investitore e una compagnia di assicurazioni.

• I valori GIC possono essere influenzati da inflazione e deflazione.