Fondo di monitoraggio
Che cos'è un fondo tracker?
Un fondo tracker è un fondo indicizzato che replica un ampio indice di mercato o un suo segmento. I fondi tracker sono anche noti come fondi indicizzati, progettati per offrire agli investitori esposizione a un intero indice a basso costo. Questi fondi cercano di replicare le partecipazioni e la performance di un indice designato, costruito come ETF o investimenti alternativi per soddisfare l'obiettivo di replica del fondo.
Come funziona un fondo di monitoraggio
Il termine "fondo tracker" si è evoluto dalla funzione di monitoraggio che guida la gestione dei fondi indicizzati. I fondi tracker cercano di replicare la performance di un indice di mercato. L'innovazione del mercato ha notevolmente ampliato il numero di fondi tracker disponibili nel mercato investibile.
Investire in un fondo indicizzato è una forma di investimento passivo. Inizialmente, i fondi indicizzati sono stati introdotti per fornire agli investitori un veicolo di investimento a basso costo che consente l'esposizione ai numerosi titoli inclusi in un indice di mercato. Il vantaggio principale di tale strategia è il rapporto di spesa inferiore su un fondo indicizzato.
Gli indici popolari per l'esposizione al mercato statunitense includono l' S&P 500,. il Dow Jones Industrial Average e il Nasdaq Composite. Gli investitori spesso scelgono i tradizionali fondi tracker perché la maggior parte dei gestori di fondi di investimento non riesce a battere gli ampi indici di mercato in modo coerente.
La maggior parte dei fondi tracker sono unità di reddito o di accumulazione. Il reddito viene corrisposto ai titolari di fondi in contanti, nel primo e nel secondo il reddito viene trattenuto all'interno del fondo per il reinvestimento.
Considerazioni speciali
Con l'evoluzione dei mercati nel tempo, le società di investimento hanno cercato di soddisfare una domanda globale sviluppando fondi e indici nuovi e innovativi per soddisfare gli investitori. Di conseguenza molte società di investimento ora collaborano con fornitori di indici specializzati o creano i propri indici personalizzati da utilizzare nei fondi a gestione passiva. Con questa evoluzione del mercato, i fondi tracker ora comprendono una definizione molto più ampia.
I fondi tracker a gestione passiva ora includono indici personalizzati per segmenti di mercato, settori e temi. Le strategie dei fondi tracker si sono anche espanse oltre le tradizionali strategie di crescita e di indici value per includere indici selezionati per un'ampia gamma di caratteristiche e fondamentali.
I fondi tracker personalizzati cercano ancora di tracciare un indice di mercato predefinito, ma forniscono investimenti molto più mirati. Offrendo costi relativamente bassi per gli investitori, sono in grado di mantenere basse le spese complessive del fondo continuando a utilizzare una strategia di replica degli indici e ottenendo molti dei vantaggi della gestione attiva del fondo attraverso indici selezionati.
Questi fondi devono effettuare transazioni di fondi significative solo quando un indice personalizzato viene ricostituito, che in genere avviene una volta all'anno. I fondi tracker personalizzati offrono agli investitori una gamma più ampia di opzioni, alleviando anche molte delle sfide significative per i gestori di fondi nel battere il mercato.
Esempi di fondi di monitoraggio
Gli investitori troveranno fondi tracker disponibili per quasi tutti gli indici di mercato del mondo. Uno dei fondi tracker più popolari è l'SPDR S&P 500 ETF (SPY). Il fondo ha $ 364 miliardi di asset in gestione al 15 giugno 2021. Ha un rapporto di spesa dello 0,0945%. Il rendimento dall'inizio dell'anno per lo SPY fino al 31 maggio 2021 è stato del 12,55%, in linea con i rendimenti totali dell'S&P 500.
In alternativa, molte aziende sviluppano i propri indici con criteri specifici per i fondi tracker. Il Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) ne è un esempio. Il fondo replica un indice personalizzato creato da Fidelity chiamato Fidelity US Quality Factor Index.
Il Fidelity Quality Factor ETF mira a replicare le partecipazioni e la performance del Fidelity US Quality Factor Index. L'Indice utilizza una metodologia di screening per identificare titoli a grande e media capitalizzazione di alta qualità .
Gli investitori ottengono esposizione a titoli a grande e media capitalizzazione statunitensi di alta qualità , mentre il fondo richiede costi inferiori a causa della sua costruzione di replica dell'indice. Al 31 maggio 2021, il Fidelity Quality Factor ETF ha reso il 34,2% negli ultimi dodici mesi. Nel frattempo, il fondo ha sottoperformato l'ampio universo delle grandi e medie capitalizzazioni statunitensi rappresentato dal Russell 1000, che ha un rendimento a un anno del 42,52% (al 31 maggio 2021).
Mette in risalto
La gestione dei fondi indicizzati è guidata da funzioni di monitoraggio e i fondi tracker cercano di replicare la performance dell'indice di mercato.
I fondi tracker a gestione passiva possono includere indici personalizzati per settori di mercato, segmenti e temi.
I fondi tracker sono investimenti in pool utilizzati per tracciare un ampio indice di mercato o un segmento di uno; sono anche conosciuti come fondi indicizzati.
Oggi, l'innovazione del mercato ha portato al potenziale per fondi tracker personalizzati che prevedono investimenti più mirati.
I fondi di monitoraggio personalizzati hanno un costo relativamente basso per gli investitori e mantengono le spese complessive inferiori utilizzando una strategia di replica dell'indice.
