Strumenti finanziari

Che cos'è uno strumento finanziario?

Gli strumenti finanziari sono attività che possono essere negoziate o possono anche essere viste come pacchetti di capitale che possono essere scambiati. La maggior parte dei tipi di strumenti finanziari fornisce flussi e trasferimenti di capitali efficienti a tutti gli investitori di tutto il mondo. Queste attività possono essere denaro contante, un diritto contrattuale a consegnare o ricevere denaro contante o un altro tipo di strumento finanziario o prova della proprietà di un'entità.

Capire gli strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari possono essere documenti reali o virtuali che rappresentano un accordo legale che coinvolge qualsiasi tipo di valore monetario. Gli strumenti finanziari basati su azioni rappresentano la proprietà di un bene. Gli strumenti finanziari basati sul debito rappresentano un prestito concesso da un investitore al proprietario del bene.

valuta estera comprendono un terzo tipo unico di strumento finanziario. Esistono diverse sottocategorie di ciascun tipo di strumento, come azioni privilegiate e azioni ordinarie.

Gli International Accounting Standards (IAS) definiscono gli strumenti finanziari come "qualsiasi contratto che dà origine a un'attività finanziaria di un'entità ea una passività finanziaria oa uno strumento rappresentativo di capitale di un'altra entità".

Tipi di strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari possono essere suddivisi in due tipi: strumenti cash e strumenti derivati.

Strumenti in contanti

• I valori degli strumenti cash sono direttamente influenzati e determinati dai mercati. Questi possono essere titoli facilmente trasferibili.

• Gli strumenti in contanti possono anche essere depositi e prestiti concordati da mutuatari e prestatori.

Strumenti derivati

• Il valore e le caratteristiche degli strumenti derivati si basano sui componenti sottostanti del veicolo, come attività, tassi di interesse o indici.

• Un contratto di opzioni su azioni, ad esempio, è un derivato perché deriva il suo valore dal titolo sottostante. L'opzione dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere il titolo a un determinato prezzo ed entro una certa data. Poiché il prezzo del titolo aumenta e diminuisce, aumenta anche il valore dell'opzione, sebbene non necessariamente della stessa percentuale.

• Possono esserci derivati over-the-counter (OTC) o derivati negoziati in borsa. OTC è un mercato o processo in base al quale i titoli, che non sono quotati in borse ufficiali, sono prezzati e negoziati.

Tipi di classi di attività di strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari possono anche essere suddivisi in base a una classe di attività, che dipende dal fatto che siano basati sul debito o su azioni.

Strumenti finanziari basati sul debito

Gli strumenti finanziari a breve termine basati sul debito durano un anno o meno. Titoli di questo tipo si presentano sotto forma di buoni del tesoro e carta commerciale. Contanti di questo tipo possono essere depositi e certificati di deposito (CD).

negoziati in borsa nell'ambito di strumenti finanziari a breve termine basati sul debito possono essere future su tassi di interesse a breve termine. I derivati OTC sono contratti di cambio a termine.

Gli strumenti finanziari a lungo termine basati sul debito durano più di un anno. Sotto titoli, queste sono obbligazioni. I mezzi equivalenti sono prestiti. I derivati negoziati in borsa sono futures obbligazionari e opzioni su futures obbligazionari. I derivati OTC sono swap su tassi di interesse, massimali e minimi sui tassi di interesse, opzioni sui tassi di interesse e derivati esotici.

Strumenti finanziari basati su azioni

I titoli in strumenti finanziari basati su azioni sono azioni. I derivati negoziati in borsa in questa categoria includono stock option e futures su azioni. I derivati OTC sono stock option e derivati esotici.

Considerazioni speciali

Non ci sono titoli in valuta estera. I mezzi equivalenti sono in valuta estera a pronti,. che è il tasso corrente prevalente. I derivati negoziati in borsa in valuta estera sono futures su valute. I derivati OTC sono disponibili in opzioni di cambio, contratti a termine e swap in valuta.

Mette in risalto

• Gli strumenti finanziari possono anche essere suddivisi in base a una classe di attività, che dipende dal fatto che siano basati sul debito o sul capitale.

• Gli strumenti in valuta estera comprendono un terzo tipo unico di strumento finanziario.

• Gli strumenti finanziari possono essere suddivisi in due tipologie: strumenti cash e strumenti derivati.

• Uno strumento finanziario è un documento reale o virtuale che rappresenta un accordo legale che coinvolge qualsiasi tipo di valore monetario.