Media ponderata

Che cos'è una media ponderata?

La media ponderata è un calcolo che tiene conto dei vari gradi di importanza dei numeri in un set di dati. Nel calcolare una media ponderata, ogni numero nel set di dati viene moltiplicato per un peso predeterminato prima che venga effettuato il calcolo finale.

Una media ponderata può essere più precisa di una media semplice in cui a tutti i numeri in un set di dati viene assegnato un peso identico.

Capire le medie ponderate

Nel calcolo di una media semplice, o media aritmetica, tutti i numeri vengono trattati allo stesso modo e gli viene assegnato lo stesso peso. Ma una media ponderata assegna pesi che determinano in anticipo l'importanza relativa di ciascun punto dati.

Una media ponderata viene spesso calcolata per equalizzare la frequenza dei valori in un set di dati. Ad esempio, un sondaggio può raccogliere abbastanza risposte da ogni fascia di età per essere considerato statisticamente valido, ma la fascia di età 18-34 potrebbe avere meno intervistati di tutti gli altri rispetto alla loro quota di popolazione. Il gruppo di indagine può ponderare i risultati della fascia di età 18-34 in modo che le loro opinioni siano rappresentate proporzionalmente.

Tuttavia, i valori in un set di dati possono essere ponderati per motivi diversi dalla frequenza di occorrenza. Ad esempio, se gli studenti in una lezione di danza sono valutati in base a abilità, frequenza e buone maniere, il voto per abilità può avere un peso maggiore rispetto agli altri fattori.

In ogni caso, in una media ponderata, ogni valore di data point viene moltiplicato per il peso assegnato che viene poi sommato e diviso per il numero di data point.

In una media ponderata, il numero medio finale riflette l'importanza relativa di ciascuna osservazione ed è quindi più descrittivo di una media semplice. Ha anche l'effetto di smussare i dati e migliorarne l'accuratezza.

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Ponderazione di un portafoglio azionario

Gli investitori di solito costruiscono una posizione in un'azione per un periodo di diversi anni. Ciò rende difficile tenere traccia della base dei costi di tali azioni e delle relative variazioni di valore.

L'investitore può calcolare una media ponderata del prezzo delle azioni pagato per le azioni. Per fare ciò, moltiplica il numero di azioni acquistate a ciascun prezzo per quel prezzo, aggiungi quei valori e poi dividi il valore totale per il numero totale di azioni.

Si ottiene una media ponderata determinando in anticipo l'importanza relativa di ciascun punto dati.

Ad esempio, supponiamo che un investitore acquisisca 100 azioni di una società nel primo anno a $ 10 e 50 azioni della stessa azione nel secondo anno a $ 40. Per ottenere una media ponderata del prezzo pagato, l'investitore moltiplica 100 azioni per $ 10 per il primo anno e 50 azioni per $ 40 per il secondo anno, quindi aggiunge i risultati per ottenere un totale di $ 3.000. Quindi l'importo totale pagato per le azioni, in questo caso $ 3.000, viene diviso per il numero di azioni acquistate in entrambi gli anni, 150, per ottenere il prezzo medio ponderato pagato di $ 20.

Questa media è ora ponderata rispetto al numero di azioni acquistate a ciascun prezzo, non solo al prezzo assoluto.

Esempi di medie ponderate

Le medie ponderate vengono visualizzate in molte aree della finanza oltre al prezzo di acquisto delle azioni, inclusi i rendimenti del portafoglio, la contabilità dell'inventario e la valutazione.

Quando un fondo che detiene più titoli aumenta del 10 percento nell'anno, quel 10 percento rappresenta una media ponderata dei rendimenti del fondo rispetto al valore di ciascuna posizione nel fondo.

Per la contabilità delle scorte, il valore medio ponderato delle scorte tiene conto delle fluttuazioni dei prezzi delle materie prime, ad esempio, mentre i metodi LIFO (Last In First Out) o FIFO (First In First Out) danno più importanza al tempo che al valore.

Quando si valutano le società per discernere se le loro azioni hanno un prezzo corretto, gli investitori utilizzano il costo medio ponderato del capitale (WACC) per scontare i flussi di cassa di una società. Il WACC è ponderato in base al valore di mercato del debito e del patrimonio netto nella struttura del capitale di una società.

Mette in risalto

• Una media ponderata a volte è più precisa di una media semplice.

• La media ponderata tiene conto dell'importanza relativa o della frequenza di alcuni fattori in un set di dati.

• Gli investitori in azioni utilizzano una media ponderata per tracciare la base di costo delle azioni acquistate in momenti diversi.

FAQ

Come viene calcolata una media ponderata?

Puoi calcolare una media ponderata moltiplicando la sua proporzione relativa o percentuale per il suo valore in sequenza e sommando le somme. Pertanto, se un portafoglio è composto per il 55% da azioni, per il 40% da obbligazioni e per il 5% da liquidità, tali pesi verrebbero moltiplicati per la loro performance annuale per ottenere un rendimento medio ponderato. Quindi, se azioni, obbligazioni e contanti restituissero rispettivamente il 10%, 5% e 2%, il rendimento medio ponderato sarebbe (0,55 x 10%) + (0,40 x 5%) + (0,05 x 2%) = 7,6% .

Quali sono alcuni esempi di medie ponderate utilizzate in finanza?

Molte medie ponderate si trovano in finanza, incluso il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP),. il costo medio ponderato del capitale (WACC) e le medie mobili esponenziali (EMA) utilizzate nei grafici. Anche la costruzione dei pesi di portafoglio ei metodi di inventario LIFO e FIFO utilizzano le medie ponderate.

In che cosa differisce una media ponderata da una media semplice?

Una media ponderata rappresenta il contributo relativo, o peso, delle cose mediate, mentre una media semplice no. Pertanto, dà più valore a quegli elementi nella media che si verificano relativamente di più.