Indice Russell 2000
Che cos'è l'indice del mercato azionario Russell 2.000?
Il Russell 2.000, noto anche come "Russell 2K", è un mercato azionario indicizzato composto da società a piccola capitalizzazione. Gli analisti considerano il Russell 2.000 un barometro per la performance finanziaria delle piccole società statunitensi.
Queste società sono per loro natura molto diverse dalle società che compongono un indice "headline" come l'S&P 500, che replica alcuni dei più grandi nomi del paese. Anche se gli investitori potrebbero non avere familiarità con le società del Russell 2.000 come con quelle dell 'S&P 500,. se visti insieme, questi indici forniscono preziose informazioni sulla salute generale dell'economia statunitense, a tutti i livelli.
Come viene pesato il Russell 2.000?
Il Russell 2.000 è un indice ponderato per la capitalizzazione, il che significa che ogni componente è ponderato in base alla sua capitalizzazione di mercato o al valore di mercato totale delle azioni in circolazione. Altri indici, come il Dow Jones Industrial Average, sono indici ponderati per il prezzo, che classificano i componenti in base al prezzo delle azioni. Molti analisti ritengono che gli indici ponderati in base alla capitalizzazione di mercato riflettano in modo più accurato i segmenti di mercato che stanno monitorando.
Quali aziende compongono il Russell 2.000?
Le società che compongono il Russell 2.000 sono società a piccola capitalizzazione. Queste società hanno una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 300 milioni e $ 2 miliardi. Per essere quotati pubblicamente, hanno dimostrato forza nei loro ricavi annuali, flusso di cassa e domanda pubblica per i loro prodotti.
Chi gestisce il Russell 2.000 e come sono strutturati i suoi indici?
Il Russell 2.000 è gestito da FTSE Russell Group, che traccia segmenti distinti del mercato azionario per dimensione (che vanno da large cap a micro cap) o per stile di investimento (crescita vs valore, ecc.). Il suo indice principale è il Russell 3.000, che comprende i 3.000 più grandi titoli quotati in borsa, o quasi tutte le azioni negoziabili disponibili (97%) negli Stati Uniti oggi.
Tutti i sottoindici Russell "arricciano" al Russell 3.000. Per esempio:
Il Russell Top 50 Index replica le 50 maggiori società all'interno del Russell 3.000
L'indice Russell 1.000 misura 1.000 delle azioni più grandi all'interno del Russell 3.000
L'indice Russell 2.000 replica le 2.000 società più piccole all'interno dell'indice Russell 3.000
Il Russell 2.000 costituisce il 10% della capitalizzazione di mercato totale del mercato azionario mentre il Russell 1.000 costituisce l'altro 90%. Questo illustra davvero come alcune aziende possono prendere la parte del leone della capitalizzazione di mercato a Wall Street!
Puoi investire nei Russell 2.000?
Perché Russell ha classificato il mercato in così tanti segmenti distinti? Uno dei motivi era rendere facile per gli investitori scambiarli. Dal momento che non è possibile investire direttamente in un indice del mercato azionario, i fondi comuni di investimento e gli ETF sono stati progettati per rispecchiare i compositi all'interno dei distinti segmenti dell'indice Russell al fine di offrire agli investitori un'esposizione a questi mercati. Serve anche come punto di riferimento per la performance per i gestori di portafogli di fondi comuni.
Il simbolo del ticker per il Russell 2.000 è RUT, ma poiché si tratta di un indice del mercato azionario, non è possibile investire direttamente in azioni. Tuttavia, alcuni esempi di fondi comuni di investimento ed ETF che replicano questo indice sono il Vanguard Russell 2.000 Fund (VRTIX) e l'iShares Russell 2.000 ETF (IWM).
Il Russell 2.000 è una crescita o un valore?
Il Russell 2.000 è un indice del mercato azionario gestito da FTSE Russell. Inoltre, FTSE Russell ha introdotto versioni growth e value di questo indice, note come Russell 2.000 Growth e Russell 2.000 Value. Questi sono classificati rispettivamente in base al rapporto prezzo/valore contabile e alle previsioni sugli utili.
Quando si ribilancia l'indice Russell 2.000?
Ogni maggio, FTSE Russell ribilancia i suoi indici e valuta un elenco di titoli globali per l'inclusione o l'eliminazione, utilizzando criteri quali dimensione, struttura aziendale e tipo di azione. L'elenco viene quindi classificato in base alla capitalizzazione di mercato; i 3.000 più grandi vengono aggiunti ai 3.000 Russell. L'elenco è ulteriormente perfezionato dalla capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante e "raggruppato" negli indici Russell 1.000 e Russell 2.000.
Queste modifiche entrano in vigore ogni giugno. FTSE Russell aggiunge anche IPO su base trimestrale.
Il Russell 2.000 contro l'S&P 600
Il Russell 2.000 è l'indice di mercato a bassa capitalizzazione più noto. S&P Dow Jones Indices gestisce anche un indice di titoli a bassa capitalizzazione; il loro è noto come S&P 600. Oltre a differire per il numero di azioni replicate da ciascun indice, l'S&P 600 analizza fattori aggiuntivi come la liquidità e il flottante pubblico come parte dei suoi criteri di classificazione, oltre alla capitalizzazione di mercato.
Quando è stato creato il Russell 2.000?
L'indice Russell 2.000 è stato creato dalla Frank Russell Company nel 1984 ed è stato il primo indice di riferimento per le azioni a bassa capitalizzazione. Da allora si sono verificate molte aggiunte ed eliminazioni, ma oggi l'indice celebra più di 30 anni di performance ed è attualmente gestito dal FTSE Russell Group.
Cosa succede quando un titolo si unisce al Russell 2.000?
Il fenomeno è noto come "Effetto Russell". Quando una società viene aggiunta al Russell 2.000, tutti i fondi comuni di investimento confrontati con l'indice la acquisteranno automaticamente, il che di solito fa salire alle stelle le azioni. Al contrario, quando una società viene eliminata, le azioni crollano. Tuttavia, data la trasparenza delle metodologie di Russell, gli analisti di mercato di solito possono prevedere quali società verranno aggiunte e cancellate, e molto spesso il mercato determina queste aspettative prima che avvenga la ricostituzione.
Perché investire nei Russell 2.000?
Investire in società a piccola capitalizzazione può far parte di una strategia di portafoglio diversificata; in effetti, c'è un termine per questo: il premio per il rischio delle società a bassa capitalizzazione. Sebbene le società più piccole subiscano una maggiore volatilità e oscillazioni di prezzo più ampie rispetto alle società più mature, possono anche dimostrare una crescita esponenzialmente maggiore. In effetti, un documento di investimento seminale pubblicato nel 1992 da Eugene Fama e Kenneth French ha spiegato come le azioni a bassa capitalizzazione hanno sovraperformato le large cap nel tempo. Un modo per sfruttare gli aspetti positivi dell'investimento nel settore delle small cap è attraverso un fondo comune di investimento o ETF che replica l'indice Russell 2.000, poiché è composto da 2.000 società , mitigando così gran parte del rischio che deriva dall'investimento diretto in una società a bassa capitalizzazione di mercato.
Mette in risalto
L'indice è stato lanciato nel 1984 dalla Frank Russell Company ed è ora gestito da FTSE Russell.
Molti investitori ritengono che l'ampiezza dell'indice gli dia un vantaggio rispetto agli indici più ristretti di titoli a bassa capitalizzazione.
L'indice Russell 2000 è un indice di mercato composto da 2.000 società a piccola capitalizzazione.
Gli investitori possono replicare i rendimenti dell'indice Russell 2000 investendo in un fondo comune basato su indici o in un ETF (exchange-traded fund) che replica l'indice.
L'indice è spesso utilizzato come benchmark per misurare la performance dei fondi comuni di investimento a bassa capitalizzazione.
FAQ
Come posso investire nel Russell 2000?
Gli investitori ordinari possono investire nel Russell 2000 tramite ETF su indici che lo replicano, come il BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) o il Vanguard's Russell 2000 ETF (VTWO). Ci sono anche diversi fondi comuni di investimento indicizzati Russell 2000. Gli investitori più sofisticati possono anche negoziare contratti future sull'indice Russell 2000.
In che modo il Russell 2000 differisce dall'indice S&P 500?
Il Russell 2000 è un indice che traccia duemila società a bassa capitalizzazione, mentre l'S&P 500 traccia cinquecento società a grande capitalizzazione. Pertanto, i due differiscono sia per il numero di azioni nell'indice che per le dimensioni di tali società . Per questo motivo, non c'è molta sovrapposizione, se del caso, tra le azioni detenute in ciascun indice. Entrambi gli indici S&P 500 e Russell 2000 sono ponderati per la capitalizzazione di mercato. Tuttavia, a differenza dell'indice S&P 500, i titoli dell'indice Russell 2000 non sono selezionati da un comitato. Invece, le partecipazioni sono determinate attraverso una formula basata sulla loro capitalizzazione di mercato e sull'attuale appartenenza all'indice.
Perché la ricostituzione annuale Russell 2000 è importante?
Il Russell 2000 annuncia modifiche all'indice a bassa capitalizzazione tra maggio e giugno di ogni anno. Poiché è seguito da vicino dai gestori di fondi comuni di investimento e dai singoli investitori, la speculazione su quali società verranno aggiunte può causare una scossa nella domanda a breve termine.
Quali sono le principali partecipazioni di Russell 2000?
A partire dal primo trimestre 2022, le prime 10 partecipazioni nell'indice Russell 2000 per capitalizzazione di mercato includevano:1. Ovintiv Inc. (OVV)1. Antero Resources Co. (AR)1. Chesapeake Energy (CHK)1. Energia sudoccidentale (SWN)1. Risorse della gamma (RRC)1. Biohaven Pharmaceutical (BHVN)1. Club Hdlg all'ingrosso di BJ. (BJ)1. Avis Budget Group Inc. (CAR)1. Energia PDC (PDCE)1. Willscot Mobile (WSC)
Quali sono i sottoindici a bassa capitalizzazione del Russell 2000?
Ci sono una serie di sottoindici all'interno del Russell 2000. Il Russell 2000 Value Index replica la performance delle società con un rapporto prezzo/valore contabile inferiore, che mostra il prezzo di mercato di una società rispetto al suo bilancio. Il Russell 2000 Growth Index è un sottoinsieme di società con un rapporto prezzo/valore più elevato o quelle che dovrebbero avere valori di crescita più elevati in futuro.
