Ritorno
Che cos'è un reso?
Un ritorno, noto anche come ritorno finanziario, nei suoi termini più semplici, è il denaro guadagnato o perso su un investimento in un certo periodo di tempo.
Un rendimento può essere espresso nominalmente come la variazione del valore in dollari di un investimento nel tempo. Un rendimento può anche essere espresso come percentuale derivata dal rapporto tra profitto e investimento. I rendimenti possono anche essere presentati come risultati netti (al netto di commissioni, tasse e inflazione ) o rendimenti lordi che non tengono conto di nient'altro che della variazione di prezzo. Include anche un investimento di 401 (k).
Capire un ritorno
Gli investitori prudenti sanno che una definizione precisa di rendimento è situazionale e dipende dai dati finanziari immessi per misurarlo. Un termine omnibus come profitto potrebbe significare lordo, operativo, netto, prima delle tasse o dopo le tasse. Un termine omnibus come investimento potrebbe significare asset selezionati, medi o totali.
Un rendimento del periodo di detenzione è il rendimento di un investimento nel tempo in cui è di proprietà di un particolare investitore. Il rendimento del periodo di detenzione può essere espresso nominalmente o in percentuale. Quando espresso in percentuale, il termine spesso utilizzato è tasso di rendimento (RoR).
Ad esempio, il rendimento guadagnato durante l'intervallo periodico di un mese è un rendimento mensile e di un anno è un rendimento annuale. Spesso le persone sono interessate al rendimento annuale di un investimento, o al rendimento anno su anno (YoY), che calcola la variazione del prezzo da oggi a quella della stessa data di un anno fa.
I rendimenti su intervalli periodici di diversa lunghezza possono essere confrontati solo quando sono stati convertiti in intervalli della stessa lunghezza. È consuetudine confrontare i rendimenti guadagnati durante gli intervalli di un anno. Il processo di conversione degli intervalli di rendimento più o meno lunghi in rendimenti annuali è chiamato annualizzazione.
Rendimento nominale
Un rendimento nominale è l'utile o la perdita netti di un investimento espresso nell'importo di dollari (o altra valuta applicabile) prima di qualsiasi aggiustamento per tasse, commissioni, dividendi, inflazione o qualsiasi altra influenza sull'importo. Può essere calcolato calcolando la variazione del valore dell'investimento in un determinato periodo di tempo più eventuali distribuzioni meno eventuali esborsi.
Le distribuzioni ricevute da un investitore dipendono dal tipo di investimento o impresa, ma possono includere dividendi,. interessi, affitti, diritti, benefici o altri flussi di cassa ricevuti da un investitore. Le spese pagate da un investitore dipendono dal tipo di investimento o impresa, ma possono includere tasse, costi, commissioni o spese pagate da un investitore per acquisire, mantenere e vendere un investimento.
Un ritorno positivo è il profitto, o denaro guadagnato, da un investimento o da un'impresa. Allo stesso modo, un rendimento negativo rappresenta una perdita o denaro perso su un investimento o un'impresa.
Ad esempio, supponiamo che un investitore acquisti $ 1.000 di azioni quotate in borsa, non riceva distribuzioni, non paghi esborsi e venda le azioni due anni dopo per $ 1.200. Il rendimento nominale in dollari è di $ 1.200 - $ 1.000 = $ 200.
Vero ritorno
Un tasso di rendimento reale viene rettificato per le variazioni dei prezzi dovute all'inflazione o ad altri fattori esterni. Questo metodo esprime il tasso di rendimento nominale in termini reali, che mantiene costante nel tempo il potere d'acquisto di un determinato livello di capitale.
L'adeguamento del rendimento nominale per compensare fattori come l'inflazione consente di determinare quanto del proprio rendimento nominale è il rendimento reale. Conoscere il tasso di rendimento reale di un investimento è molto importante prima di investire i propri soldi. Questo perché l'inflazione può ridurre il valore col passare del tempo, proprio come anche le tasse lo intaccano.
Il rendimento totale di un'azione include sia le plusvalenze/perdite in conto capitale che il reddito da dividendi, mentre il rendimento nominale di un'azione rappresenta solo la sua variazione di prezzo.
Gli investitori dovrebbero anche considerare se il rischio connesso a un determinato investimento è qualcosa che possono tollerare dato il tasso di rendimento reale. L'espressione dei tassi di rendimento in valori reali anziché in valori nominali, in particolare durante i periodi di elevata inflazione, offre un quadro più chiaro del valore di un investimento.
Rapporti di ritorno
I rapporti di rendimento sono un sottoinsieme di rapporti finanziari che misurano l'efficacia della gestione di un investimento. Aiutano a valutare se viene generato il massimo ritorno possibile su un investimento. In generale, i rapporti di rendimento confrontano gli strumenti disponibili per generare profitto, come l'investimento in attività o capitale proprio, con l'utile netto.
I rapporti di rendimento effettuano questo confronto dividendo le attività o il patrimonio netto selezionati o totali in reddito netto. Il risultato è una percentuale di rendimento per dollaro investito che può essere utilizzata per valutare la forza dell'investimento confrontandolo con benchmark come i rapporti di rendimento di investimenti, aziende, settori o mercati simili. Ad esempio, il ritorno del capitale (ROC) significa il recupero dell'investimento originario.
Ritorno sull'investimento (ROI)
Un rendimento percentuale è un rendimento espresso in percentuale. È noto come ritorno sull'investimento (ROI). Il ROI è il rendimento per dollaro investito. Il ROI viene calcolato dividendo il rendimento in dollari per l'investimento iniziale in dollari. Questo rapporto viene moltiplicato per 100 per ottenere una percentuale. Supponendo un ritorno di $ 200 su un investimento di $ 1.000, il rendimento percentuale o ROI = ($ 200 / $ 1.000) x 100 = 20%.
Rendimento del capitale proprio (ROE)
Il ritorno sul capitale proprio (ROE) è un rapporto di redditività calcolato come reddito netto diviso per il patrimonio netto medio che misura quanto reddito netto viene generato per dollaro di investimento azionario. Se una società realizza un utile netto di $ 10.000 per l'anno e il capitale azionario medio della società nello stesso periodo di tempo è di $ 100.000, il ROE è del 10%.
Ritorno sugli asset (ROA)
Il ritorno sulle attività (ROA) è un rapporto di redditività calcolato come reddito netto diviso per la media totale delle attività che misura quanto profitto netto viene generato per ogni dollaro investito in attività. Determina la leva finanziaria e se si guadagna abbastanza dall'uso delle risorse per coprire il costo del capitale. L'utile netto diviso per il totale attivo medio è uguale al ROA.
Ad esempio, se l'utile netto dell'anno è di $ 10.000 e il totale delle attività medie dell'azienda nello stesso periodo di tempo è pari a $ 100.000, il ROA è di $ 10.000 diviso per $ 100.000 o 10%.
Mette in risalto
Il rendimento totale delle azioni include la variazione del prezzo, nonché il pagamento di dividendi e interessi.
Il rendimento reale tiene conto degli effetti dell'inflazione e di altri fattori esterni, mentre il rendimento nominale è interessato solo alla variazione dei prezzi.
Un rendimento positivo rappresenta un profitto mentre un rendimento negativo indica una perdita.
Un rendimento è la variazione del prezzo di un bene, investimento o progetto nel tempo, che può essere rappresentata in termini di variazione del prezzo o variazione percentuale.
I rendimenti sono spesso annualizzati a scopo di confronto, mentre un rendimento del periodo di detenzione calcola il guadagno o la perdita durante l'intero periodo in cui è stato detenuto un investimento.
Esistono diversi rapporti di rendimento da utilizzare nell'analisi fondamentale.
