Struttura senza impegno
Che cos'è una struttura non vincolata?
Una struttura non impegnata è un accordo tra un prestatore e un mutuatario in cui il prestatore si impegna a mettere a disposizione del mutuatario finanziamenti a breve termine. Questo è diverso da una struttura impegnata che prevede termini e condizioni chiaramente definiti stabiliti dall'istituto di credito e imposti al mutuatario. Le strutture non vincolate vengono utilizzate per finanziare le esigenze stagionali o temporanee delle aziende con entrate fluttuanti, come pagare i creditori per guadagnare sconti commerciali, transazioni singole o una tantum e rispettare gli obblighi di busta paga.
Come funziona una struttura senza impegno
Poiché le piccole imprese potrebbero avere difficoltà ad avere un flusso di cassa mensile adeguato, una struttura non impegnata può aiutarle a operare fino a quando non stabiliranno una presenza più forte sul mercato e aumenteranno i loro ricavi annuali.
Le agevolazioni non vincolate sono generalmente meno costose da organizzare rispetto alle agevolazioni impegnate, perché il prestatore non ha alcun obbligo di estendere il prestito; quando il finanziamento è disponibile, è a breve termine e il rischio di credito è relativamente basso.
Facility Uncommitted vs. Facility Impegnata
Un prestito a termine da una banca, una struttura impegnata, è per un importo specifico con un programma di rimborso specifico e un tasso di interesse fisso o variabile. Ad esempio, molte banche hanno programmi a lungo termine che offrono alle piccole imprese il denaro necessario per le operazioni mensili. In molti casi, una piccola impresa utilizza denaro contante per l'acquisto di beni fissi come attrezzature di produzione.
Un prestito a termine per attrezzature, immobili o capitale circolante viene estinto entro 1-25 anni attraverso un piano di rimborso mensile o trimestrale. Il prestito richiede garanzie e un rigoroso processo di approvazione per ridurre il rischio di rimborso. Il prestito è appropriato per le piccole imprese consolidate con bilanci solidi e un acconto sostanziale per ridurre al minimo gli importi dei pagamenti e il costo totale del prestito.
Esempio di una struttura non vincolata
Uno scoperto, o una struttura di capitale circolante,. risolve i problemi di flusso di cassa a breve termine delle aziende. La banca o altro istituto finanziario decide se prestare denaro e il limite. Poiché in genere uno scoperto è pagabile su richiesta, non è adatto a scopi quali il finanziamento di un'acquisizione importante. Il prestatore in genere non richiama lo scoperto a meno che la posizione finanziaria o le attività del mutuatario non forniscano motivi di preoccupazione al prestatore.
La ricezione di uno scoperto è in genere un processo semplice. Tuttavia, c'è sempre incertezza sul fatto che la banca presterà a un'attività specifica e quando il prestatore richiederà il rimborso. Inoltre, è possibile prendere in prestito un importo limitato di capitale e le spese del prestatore possono essere elevate. Inoltre, il mutuatario in genere ha poco spazio per modificare il modulo standard del prestatore per l'emissione di uno scoperto. Inoltre, il mutuatario potrebbe dover ridurre lo scoperto a un determinato importo per un determinato numero di giorni per assicurarsi che venga utilizzato solo per problemi di flusso di cassa a breve termine.
Mette in risalto
I prestiti a termine sono una struttura impegnata comune, che può includere attrezzature, capitale circolante e prestiti per attrezzature.
Le strutture non impegnate sono più economiche da creare rispetto alle strutture impegnate.
Una struttura non impegnata può includere una struttura di capitale circolante, nota anche come scoperto, ed è pagabile su richiesta.
Strutture di prestito non vincolate utilizzate per finanziare esigenze a breve termine, come le buste paga.
