Uforpligtet anlæg

Hvad er en uforpligtende facilitet?

En uforpligtende facilitet er en aftale mellem en långiver og en låntager, hvor långiveren indvilliger i at stille kortfristet finansiering til rådighed for låntageren. Dette er i modsætning til en forpligtet facilitet,. der involverer klart definerede vilkår og betingelser, som er fastsat af låneinstituttet og pålagt låntageren. Uforpligtede faciliteter bruges til at finansiere sæsonbestemte eller midlertidige behov hos virksomheder med svingende indtægter, såsom at betale kreditorer for at tjene handelsrabatter, enkelt- eller engangstransaktioner og opfylde lønforpligtelser.

Hvordan en uengageret facilitet fungerer

Fordi små virksomheder kan kæmpe for at have tilstrækkeligt månedligt cash flow, kan en uforpligtende facilitet hjælpe dem med at fungere, indtil de etablerer en stærkere tilstedeværelse på markedet og øger deres årlige indtægter.

Uforpligtede faciliteter er generelt mindre omkostningskrævende at arrangere sammenlignet med forpligtede faciliteter, fordi långiver ikke har nogen forpligtelse til at forlænge lånet; når finansiering stilles til rådighed, er det kortsigtet, og kreditrisikoen er forholdsvis lille.

Uforpligtet facilitet vs. engageret facilitet

Et tidsbegrænset lån fra en bank, en forpligtet facilitet, er for et bestemt beløb med en specificeret tilbagebetalingsplan og en fast eller variabel rente. For eksempel har mange banker langsigtede programmer, der tilbyder små virksomheder de nødvendige kontanter til månedlige operationer. I mange tilfælde bruger en lille virksomhed kontanter til at købe anlægsaktiver såsom produktionsudstyr.

Et tidsbegrænset lån til udstyr, fast ejendom eller driftskapital betales af inden for et til 25 år gennem en månedlig eller kvartalsvis tilbagebetalingsplan. Lånet kræver sikkerhed og en stringent godkendelsesproces for at reducere risikoen for tilbagebetaling. Lånet er velegnet til etablerede små virksomheder med sunde regnskaber og en betydelig udbetaling for at minimere betalingsbeløb og samlede låneomkostninger.

Eksempel på en ikke-forpligtet facilitet

En kassekredit eller arbejdskapitalfacilitet løser virksomheders kortsigtede pengestrømsproblemer. Banken eller en anden finansiel institution beslutter, om der skal lånes penge ud og grænsen. Fordi en kassekredit typisk betales på anfordring, er den uegnet til formål såsom finansiering af et større opkøb. Långiver indkalder typisk ikke kassekreditten, medmindre låntagers økonomiske stilling eller aktiviteter giver långiver grund til bekymring.

At modtage en kassekredit er typisk en simpel proces. Der er dog altid usikkerhed om, hvorvidt banken vil låne til en bestemt virksomhed, og hvornår långiver vil kræve tilbagebetaling. Derudover kan en begrænset mængde kapital lånes, og långiverens omkostninger kan være høje. Låntageren har også typisk lidt plads til at ændre långivers standardformular for udstedelse af en kassekredit. Derudover skal låntager muligvis reducere overtrækket til et bestemt beløb i et bestemt antal dage for at sikre, at det kun bruges til kortsigtede pengestrømsproblemer.

Højdepunkter

• Terminlån er en almindelig forpligtet facilitet, som kan omfatte udstyr, driftskapital og udstyrslån.

• Uforpligtede faciliteter er billigere at etablere end engagerede faciliteter.

• En uforpligtende facilitet kan omfatte en arbejdskapitalfacilitet, også kendt som en kassekredit, og skal betales på anfordring.

• Uforpligtede låneordninger, der bruges til at finansiere kortsigtede behov, såsom løn.