ARM変換オプション

ARM変換オプションとは何ですか？

、借り手が特定の期間内または特定の将来の日付で変動金利を固定金利に変換できるようにする、一部の変動金利住宅ローン（ARM）に関連付けられた条項です。

##ARM変換オプションのしくみ

変換オプションを備えたARMは、コンバーチブルARMと呼ばれます。 1980年代初頭に導入された、コンバーチブルARMは、2桁の固定金利住宅ローンの期間中に登場しました。理論は、金利が歴史的にはるかに高くなる可能性は低いため（異常なインフレを除いて）、コンバーチブルARMの借り手は、将来、金利が低くなる可能性が高くなることに本質的に賭けることができるというものでした。

ただし、初期のコンバーチブルARMは非常に高価であり、厄介な制限がありました。そして、彼らはより競争力を増していますが、今日でも、変換オプションは無料ではありません。変換オプションを備えたARMは、通常、変換オプションを備えていないARMよりも高いARMマージン率（したがって、完全にインデックス化された金利）または高いコストを持ちます。

##ARM変換オプションの長所と短所

変換オプションを備えたARMは、両方の金利の世界の長所を提供すると言う人もいるかもしれません。市場レートで動くだけでなく、安定したレートで固定するチャンスです。

主なプロは、金利の低下が間近に迫っている場合に発生します。コンバーチブルARMは、金利低下のメリットを享受し、ローン期間の早い段階で金利を固定する方法を提供します。

多くの場合、転換するオプションは住宅ローン期間の最初の1年から5年以内です。

しかし、それは課題の一部です。 ARMを利用すると、借り手は金利を監視し、将来の進路を予測する必要があります。これは、金融の専門家でさえ常に確実に行うとは限りません。そして、あなたは速く動く必要があるかもしれません：あなたの新しい固定金利は、あなたの最終的な転換の決定から一週間以内の最低金利に基づいて決定されます。

また、低金利を選択するのは簡単なことのように思えますが、数字が常に足し合わされるわけではありません。注意：固定レートに変換するには、多くの場合、手数料を支払う必要があります。ARMが変換される固定レートは、通常、変換時の一般市場金利に一定の割合を加えたものに基づいています。将来の借り換え費用が転換オプションの総費用よりも少ないと見積もられる場合、転換オプションは経済的ではありません。借り手は、将来的に固定金利に借り換えることを目的とした従来のARMを使用したほうがよいでしょう。

また、事実上すべての場合、変換後に受け取る固定レートは、ARMで最初に支払ったレートよりもいくらか高くなります（特に、ほとんどのARMが提供する超低ティーザーレート期間にいる場合）。

転換オプションの経済性を分析するには、借り手は転換社債の費用（通常のARMよりも初期の高い金利および/または高いローン費用）と実際の固定金利への転換の費用を合計する必要があります。次に、この合計を将来の固定金利への借り換えのコストと比較します。

##ARM変換を使用する場合

急激な金利の低下が差し迫っていると思われる場合（たとえば、連邦準備制度（FRB）がフェデラルファンド金利を引き下げる可能性がある場合）は、ARMを転換する良い機会かもしれません。 FRBはこのレートを年に8回設定しています。可能であれば、一般的な利下げ傾向が進行中であるかどうかを確認するために、数か月待つことができます。当然のことながら、金利が最も低いときにロックインする必要があります。

低金利環境では、変換オプションを備えたARMは、多くの借り手にとって魅力的ではない傾向があります。しかし、インフレと金利の上昇が横行している場合、それらはより魅力的になります。

また、一般的な金利をローンのティーザーレート（まだ後者の場合）と比較し、ARMの金利がいつリセットされるかを比較することもできます。

金利の傾向とともに、あなたの個人的な状況と固定金利が理にかなっているかどうかを考慮してください。限られた、かなり短い期間（通常は金利のリセットが始まる前）に家にいることを計画しているとき、人々はしばしばARMを選びます。それでも計画である場合は、変換するコストに見合わない可能性があります。ただし、結局、しばらく住居にとどまると思う場合は、変換を呼び出すことは理にかなっているかもしれません。

借り手は通常、住宅ローンの最初の5年以内に転換オプション条項を呼び出すことが許可されているため、すべての動きが時間枠と一致することを確認してください。

##特別な考慮事項

変換オプションは保険証券にも存在します。

終身保険契約に変更することを可能にする条項を参照することができます。ほとんどの場合、そのようなオプションを行使すると、保険契約者に追加費用が発生します。さらに、そのような変換を要求できる特定の時間枠が存在する場合があります。保険契約者は、最初に加入した定期保険の限度を超えて補償範囲を保証するために転換することを選択するかもしれません。

終身保険では、健康状態が良好であるという証拠を提出したり、健康診断に同意したりする必要もありません。転換オプション条項付きの定期生命保険を持つことは、最初から終身保険に支払う代わりになり得ます。これには、保険契約者が支払うためのさらに高い保険料が含まれます。

個人が雇用主を通じて団体保険に加入しており、会社を離れた後、支払っている保険を個人の生命保険に切り替えたい場合にも、転換が必要になる可能性があります。

転換オプションは健康保険にも見られます。たとえば、保険契約者がクリティカルケアの補償範囲を標準の保険から民間施設での長期介護に特化した保険に変更するオプションがあります。

##ハイライト

-コンバーチブルARMは、金利の低下を利用する方法として販売されており、通常、特定の条件と制限が含まれています。

-ARM変換オプションは、変動金利をローンの残りの期間の固定金利に変換できるようにする変動金利住宅ローン（ARM）の規定です。

-貸し手は通常、ARMを固定金利の住宅ローンに切り替えるための手数料と、変動期間中のより大きなARMマージンを請求します。

＃＃ よくある質問

###なぜあなたは転換可能な住宅ローン契約が欲しいのですか？

初期金利がいくらであっても、転換社債は借り手にさらに良いものを固定するオプションを提供します。変動金利から固定金利への切り替えを許可することにより、転換住宅ローンは借り手が金利の一般的な低下を利用できるようにします。そして、彼らは彼らのローンを借り換える煩わしさや費用について心配する必要はありません（彼らは転換するために料金を支払いますが）。

###コンバーチブル住宅ローンはどのように機能しますか？

転換可能な住宅ローン、正式には転換可能な変動金利住宅ローン（ARM）は、借り手が後日（通常はローンの最初の5年以内に）固定金利の住宅ローンに転換できるARMです。新しい固定金利は、一般的な市場とパーセンテージを反映しています。貸し手は通常、ARMを固定金利の住宅ローンに転換または切り替えるために手数料を請求します。