コンバーチブルARM

##コンバーチブルARMとは何ですか？

転換社債ARMは変動金利住宅ローン（ARM）であり、借り手は指定された期間の後に固定金利住宅ローンに転換するオプションを提供します。コンバーチブルARMは、金利の低下を利用する方法として販売されており、通常は特定の条件が含まれています。金融機関は通常、ARMを固定金利住宅ローンに切り替えるための手数料を請求します。

##コンバーチブルARMはどのように機能しますか？

住宅ローンを申請するときは、さまざまな種類から選択できます。通常、住宅ローンの存続期間中の金利の決定方法が異なります。コンバーチブルARMは、従来の固定金利の30年住宅ローンと変動金利の住宅ローンの2種類の住宅ローンのハイブリッドです。全期間固定金利住宅ローンは、借り手に、金利が上昇しても毎月の支払いが決して変わらないことを知っているという安心感を与えます。これは保守的で安全なアプローチです。時間の経過とともに、支払いはインフレに比べて効果的に減少します。

変動金利住宅ローンは、はるかに低い導入ティーザー金利で始まりますが、設定された期間（通常は5年）の後、担保付きオーバーナイトファイナンスレート（SOFR）などのインデックスとマージンに従って金利が調整されます。料金は通常6か月ごとに調整され、上下する可能性があります（契約で概説されている制限内）。

コンバーチブルARMを使用すると、住宅ローンは30年の変動金利ローンのように始まります。つまり、市場平均を下回るティーザーレートで始まります。ただし、指定された期間内、多くの場合1年後から5年前までに、借り手は固定金利に転換するオプションがあります。新しい金利は通常、ロックインする前の7日以内に提供される最低金利です。したがって、金利が低下している場合、借り手は最初に取得した可能性があるよりも低い固定金利を取得できます。

##コンバーチブルARMの歴史

1980年代初頭に導入された、コンバーチブルARMは、2桁の固定金利住宅ローンの期間中に登場しました。歴史的に言えば、金利がはるかに高くなる可能性は低いと思われたため（異常なインフレを除いて）、コンバーチブルARMの借り手は、将来、金利が低くなる可能性が非常に高いことに本質的に賭けることができます。

初期のコンバーチブルARMは高価であり、厄介な制限がありました。しかし、1980年代後半、住宅ローン政府支援機関（GSE）のファニーメイとフレディマックは、流通市場でコンバーチブルARMの購入を開始しました。ほとんどの商業銀行は住宅ローンを流通市場で販売しているため、2つの住宅ローン大手が転換型ARMを受け入れたことで、急速に拡大しました。競争は、順番に、より低い料金とより制限の少ない条件をもたらしました。

##コンバーチブルARMの欠点

コンバーチブルARMの主な欠点は、借り手が金利を監視し、将来の変化を予測することを余儀なくされることです。これは、専門家でさえ確実に行うことはできません。また、コンバーチブルARMの金利（導入金利と後の固定金利の両方）は、通常、市場金利よりも少し高くなります。

閉鎖費用を支払わないが、貸し手は手数料を請求する。一方、導入期間中に金利が上昇すると、コンバーチブルARMのメリットは失われます。最後に、転換後の毎月の支払いは、固定されたままであるという安全性はあるものの、住宅所有者がティーザーレートで支払っていた金額よりもほぼ確実に高くなります。

Convertible ARM FAQ

##結論

金利の低下を利用する方法として販売されている転換社債ARMは、変動金利住宅ローンであり、借り手は指定された期間の後に固定金利住宅ローンに転換するオプションを提供します。これらの住宅ローンには通常、特定の条件が含まれており、借り手がARMを固定金利の住宅ローンに切り替えることを選択した場合、金融機関は通常、手数料を請求します。

コンバーチブルARMの欠点の1つは、借り手が金利を監視し、将来の変化を予測する必要があることです。これは、専門家でさえできないことです。金利が下がった場合、借り手は転換社債の利益を享受するでしょう。一方、金利が上昇すると、コンバーチブルアームのメリットが失われます。

##ハイライト

-コンバーチブルARMは、変動金利の住宅ローンであり、初期期間の後に固定金利に変更することができます。

-固定金利への転換後、新しい金利は、住宅所有者がティーザー金利で支払っていたものよりもほぼ確実に高くなります。

-コンバーチブルARMは通常、標準レートよりも低いティーザーレートで始まりますが、インデックスとマージンに応じて一定期間後に増加します。

-金利が低下している場合、コンバーチブルARMのメリットが実現されます。金利が上昇している場合、コンバーチブルアームのメリットは失われます。

＃＃ よくある質問

###変動金利住宅ローンから固定金利住宅ローンに変更できますか？

変動金利住宅ローン（ARM）から固定金利住宅ローンへの変更は、いくつかの方法で行うことができます。-住宅ローンが転換型ARMの場合、切り替えを可能にする条項が含まれています。通常、このオプションはローン期間の早い段階、通常は最初の5年以内に行使する必要があります。おそらくそうするための手数料が発生します。-変更する別の方法は、住宅ローンを借り換えることです。つまり、基本的に、新しい住宅ローン（今回は固定金利）を取り出し、それを使用して返済します。現在の（変動金利）もの。実際、ARMから固定金利住宅ローンへの切り替えは、人々が借り換えを選択する最も一般的な理由の1つです。

###ローン変換手数料とは何ですか？

転換条項は、借り手がARMから固定金利の住宅ローンに切り替えることを可能にする変動金利住宅ローン（ARM）ローン内の条項です。ただし、このオプションの見返りとして、あなたが変換を行う場合、貸し手は手数料を請求します。変換手数料は通常、数百ドルになりますが、住宅ローンを借り換える場合に発生するクロージングコストよりもはるかに少ない金額ですが、ローンの全体的なコストに追加されます。