完全にインデックス化された金利

##完全にインデックス化された金利とは何ですか？

完全にインデックス化された金利は、 LIBORやフェデラルファンド金利などの指定されたインデックス金利にマージンを追加することによって計算される変動金利です。完全にインデックス化された金利は、そのベースラインレートを超える割り当てられたマージン、または原資産インデックスが設定されている満期期間に基づいて大きく変動する可能性があります。

##完全にインデックス化された金利の説明

一般に、標準的なインデックス付きレートは、銀行が最高の信用度の高い借り手に請求する最低レートであることがよくあります。また、銀行が他の銀行に貸し出すために請求する料金でもあります。インデックス付きレートの一般的なインデックスには、プライムレート、LIBOR、およびさまざまな米国財務省の請求書とノートのレートが含まれます。

変動金利のクレジット商品には、完全にインデックス化された金利が使用されます。完全にインデックス化された金利商品の証拠金は、引受人によって決定され、借り手の信用の質に基づいています。調整可能レートの住宅ローン（ARM）は、最も一般的な完全にインデックス化された金利商品の1つです。

インデックス付きレートは、完全にインデックス付きの金利商品の基礎を形成します。これらは、変動金利商品のプライマリレートとしても使用できます。

＃＃マージン

貸し手は通常、ほとんどの変動金利商品にマージンを割り当て、マージンは指定されたインデックスレートに追加され、クレジット残高で借り手に請求される完全にインデックス化された金利として機能します。可変の完全にインデックス化された金利商品では、マージンは通常、ローンの存続期間を通じて同じままであり、金利は標準のインデックス化されたレートの変更に基づいて調整されます。

マージンは、引受プロセスで決定されます。信用度の高い借り手は一般に、より小さなマージンが割り当てられると期待できますが、信用度の低い借り手はより高いマージンを支払います。

たとえば、個人ローンの完全にインデックス化された金利が3％のマージンで6か月のLIBORインデックスに関連付けられている場合、6か月のLIBORインデックスが7％の場合、レートは10％になります。 6か月のLIBORインデックスが8％に増加した場合、新しい完全にインデックス化された金利は11％になります。

##調整可能-レート住宅ローン

調整可能レート住宅ローン（ARM）は、クレジット市場で最も人気のある可変レート製品の1つです。借り手が住宅ローンの料金が下がると信じている場合、調整可能な料金の住宅ローンが最適です。これらの住宅ローンは、指定された年数の固定金利で始まり、その後、ローン条件に基づいてリセットされる変動金利が続きます。

ARMの見積もりは、固定料金を請求する年を表す最初の数字によって異なる場合があります。 2/28 ARMの場合、2年間は固定金利になり、その後28年間は変動金利になります。 5/1 ARMは、5年間の固定金利と、それに続く毎年リセットされる変動金利を持つことができます。

変動レートの期間中、ローンはインデックスレートとマージンに基づいて行われます。変動金利は、指数化された金利に変化が生じたときに増減します。ローンに各年の終わりなどに金利をリセットするための特定の条件がある場合、金利は調整時に完全にインデックス化されたレートに調整されます。

##ハイライト

-完全にインデックス化された金利の金融商品には、変動金利住宅ローンが含まれます。これは、参照金利よりも一定数のベーシスポイント（またはパーセンテージポイント）として見積もることができます。

-使用される参照レートは、プライムレート、LIBOR、EURIBOR、Fed Fundsレート、または米国財務省法案のレート、または同様のもののいずれかです。

-完全インデックスレートは、ある参照レートよりも一定のマージンで設定される可変金利です。