在庫分析

##株式分析とは何ですか？

株式分析は、特定の取引手段、投資セクター、または市場全体の評価です。株式アナリストは、機器、セクター、または市場の将来の活動を判断しようとします。

##在庫分析を理解する

在庫分析は、投資家とトレーダーが売買の決定を行うための方法です。過去および現在のデータを調査および評価することにより、投資家およびトレーダーは、情報に基づいた決定を行うことにより、市場で優位に立つことを試みます。

##基本的な分析

基本分析と技術分析の2つの基本的なタイプがあります。基本的な分析は、財務記録、経済報告、企業資産、市場シェアなどのソースからのデータに焦点を当てています。公的企業またはセクターの基本的な分析を行うために、投資家とアナリストは通常、企業の財務諸表の指標（バランスシート、収益計算書、キャッシュフロー計算書、脚注）を分析します。これらの声明は、米国証券取引委員会（SEC）が管理するデータベースシステムEDGARを通じて、 10-Qまたは10-Kレポートの形式で一般に公開されます。また、四半期ごとの収益プレスリリース中に企業が発表した収益レポートは、企業がどれだけの収益、費用、利益を上げたかを確認しようとする投資家によって分析されます。

会社の財務諸表で株式分析を実行する場合、アナリストは通常、会社の収益性、流動性、支払能力、効率、成長軌道、およびレバレッジの測定値をチェックします。さまざまな比率を使用して、会社の健全性を判断できます。たとえば、現在の比率とクイック比率は、企業が利用可能な現在の資産で短期債務を支払うことができるかどうかを推定するために使用されます。現在の比率の計算式は、現在の資産を現在の負債で割って計算されます。これは、バランスシートから取得できる数値です。理想的な現在の比率というものはありませんが、1未満の比率は、会社の財政状態が悪く、期限が到来したときに短期債務をカバーできない可能性があることを株式アナリストに示している可能性があります。

まだバランスシートを見ると、株式アナリストは会社が引き受けている現在の負債レベルを知りたいかもしれません。この場合、株式アナリストは、負債合計を総資産で割って計算される負債比率を使用できます。負債比率が1を超える場合、通常、企業は資産よりも負債が多いことを意味します。この場合、企業のレバレッジが高い場合、株式アナリストは、金利の上昇が企業の債務不履行に陥る可能性を高める可能性があると結論付ける可能性があります。

在庫分析では、会社の現在の財務諸表を過去の財務諸表と比較して、会社が成長しているか、安定しているか、悪化しているかを投資家に感じさせます。会社の財務諸表は、同じ業界内の他の1つ以上の会社の財務諸表と比較することもできます。株式アナリストは、競合する2社の決算報告書を見て、営業利益率を比較しようとしている可能性があります。営業利益率は、営業費用の支払い後に残された収益額と、営業外費用をカバーするために残された収益の部分を示す指標であり、営業利益を収益で割って計算されます。営業利益率が0.30の企業は、利益率が0.03の企業よりも好意的に見られます。 0.30の営業利益は、収益1ドルごとに、運用コストがカバーされた後、会社に30セントが残っていることを意味します。言い換えれば、同社は変動コストまたは運用コストの支払いに、純売上高の1ドルあたり70セントを使用しています。

##テクニカル分析

在庫分析の2番目の方法は技術分析です。テクニカル分析は、将来の価格変動の確率を予測するための過去と現在の価格行動の研究に焦点を当てています。技術アナリストは、金融市場全体を分析し、主に価格と数量、および市場を動かす需要と供給の要因に関心を持っています。チャートは、指定された期間内の在庫の傾向をグラフィカルに示すため、テクニカルアナリストにとって重要なツールです。たとえば、チャートを使用して、テクニカルアナリストは特定の領域をサポートまたはレジスタンスレベルとしてマークする場合があります。サポートレベルは、現在の取引価格を下回る以前の安値でマークされ、抵抗マーカーは、株式の現在の市場価格を上回る以前の高値に配置されます。サポートレベルを下回るブレークは株式アナリストにとって弱気な傾向を示し、レジスタンスレベルを上回るブレークは強気の見通しを示します。

技術的な在庫分析は、供給と需要の力が分析される価格動向に影響を与える場合にのみ有効です。外的要因が価格変動に関与している場合、技術分析を使用した在庫の分析は成功しない可能性があります。需給以外に株価に影響を与える可能性のある要因としては、株式分割、合併、配当発表、集団訴訟、企業CEOの死亡、テロ攻撃、会計スキャンダル、経営陣の交代、金融政策の変更などがあります。、など。

基本分析とテクニカル分析の両方を、独立して、または一緒に行うことができます。一部のアナリストは両方の分析方法を使用しますが、他のアナリストは一方に固執します。いずれにせよ、株式分析を使用して株式、セクター、および市場を精査することは、ポートフォリオに最適な投資戦略を作成するための重要な方法です。