ペイアウト率
##ペイアウト率とは何ですか?
支払い比率は、会社が株主に配当の形で支払う収益の割合を示す財務指標であり、会社の総収益のパーセンテージとして表されます。場合によっては、配当率は、会社のキャッシュフローのパーセンテージとして支払われる配当を指します。配当率は、配当金率とも呼ばれます。
##ペイアウト率を理解する
配当率は、企業の配当支払いプログラムの持続可能性を判断するために使用される主要な財務指標です。これは、会社の総純利益に対する株主に支払われる配当額です。
たとえば、ABC社の1株当たり利益が1ドルで、1株当たり配当金が0.60ドルであるとします。このシナリオでは、支払い率は60%(0.6 / 1)になります。さらに、XYZ社の1株当たり利益が2ドル、1株当たり配当金が1.50ドルであると仮定します。このシナリオでは、支払い率は75%(1.5 / 2)です。比較すると、ABC社は株主に配当として支払う割合が少なく、XYZ社よりも持続可能な配当率を提供しています。
配当率は企業の配当支払いプログラムの持続可能性を決定するための重要な指標ですが、他の考慮事項も同様に遵守する必要があります。適切な例:前述の分析では、ABC社が商品生産者であり、XYZ社が規制対象の公益事業である場合、前者の絶対配当率は低くても、後者の方が配当の持続可能性が高い可能性があります。
本質的に、適切性は特定の企業が事業を行っているセクターに大きく依存するため、理想的な支払い比率を定義する単一の数値はありません。ユーティリティ、パイプライン、テレコミュニケーションなどの防衛産業の企業は、長期にわたって高額の支払いをサポートできる安定した収益とキャッシュフローを誇る傾向があります。
一方、循環型産業の企業は、利益がマクロ経済の変動に対して脆弱であるため、通常、信頼性の低い支払いを行います。経済的に困難な時期には、人々は収入の少ないものを新車、娯楽、高級品に費やします。その結果、これらのセクターの企業は、景気循環に沿った収益の山と谷を経験する傾向があります。
##支払い比率の式
一部の企業はすべての収益を株主に支払いますが、他の企業は一部を支払い、残りの資産を事業に還元します。利益剰余金の尺度は、内部留保率として知られています。内部留保率が高いほど、内部留保率は低くなります。たとえば、会社が$ 100,000の純利益を報告し、$ 25,000の配当を発行した場合、支払い比率は$ 25,000 / $ 100,000 = 25%になります。これは、同社が75%の留保率を誇っていることを意味します。つまり、その期間の残りの75,000ドルの収益を留保利益として財務諸表に記録します。これは、翌年の会社のバランスシートの株式セクションに表示されます。
一般的に言えば、配当金の支払いの長期的な記録が最も優れている企業は、長年にわたって安定した配当率を持っています。しかし、100%を超える配当率は、企業がその収益がサポートできるよりも多くの配当を支払っていることを示唆しており、持続可能性に関する懸念の原因となる可能性があります。
##ハイライト
-支払い率が低いということは、企業が収益の大部分を事業拡大に再投資していることを示している可能性があります。
-配当率は、配当支払い率とも呼ばれ、株主への配当として支払われる企業の収益の割合を示します。
-100%を超える配当率は、会社がその収益がサポートできるよりも多くの配当を支払っていることを示しています。これは持続不可能な慣行と見なされる場合があります。
##よくある質問
###理想的なペイアウト率はありますか?
妥当性は特定の企業が事業を行っているセクターに大きく依存するため、理想的な支払い比率を定義する単一の数値はありません。防衛産業の企業は安定した収益とキャッシュフローを誇り、長期にわたって高額の支払いをサポートできる傾向がありますが、循環産業の企業は、利益がマクロ経済の変動に対して脆弱であるため、通常、信頼性の低い支払いを行います。
###ペイアウト率は何を教えてくれますか?
支払い比率は、企業の配当支払いプログラムの持続可能性を判断するために使用される主要な財務指標です。これは、会社の総純利益に対する株主に支払われる配当額です。一般的に、ペイアウト率が高いほど、特に100%を超える場合は、その持続可能性が問題になります。逆に、低い支払い率は、企業が収益の大部分を事業拡大に再投資していることを示している可能性があります。歴史的に、配当金の支払いの長期的な記録が最も優れている企業は、長年にわたって安定した支払い率を持ってきました。
###ペイアウト率はどのように計算されますか?
配当率は、会社が株主に支払う利益の割合を配当の形で示し、会社の総利益のパーセンテージとして表されます。計算は、支払われる配当金の合計を生成された純利益で割ることによって導き出されます。それを表現する別の方法は、 1株当たり配当金(DPS)を計算し、それを1株当たり利益(EPS)の数値で割ることです。