Utbetalningskvot

Vad är utbetalningskvot?

Utdelningskvoten är ett finansiellt mått som visar hur stor andel av resultatet ett företag betalar ut till sina aktieägare i form av utdelning, uttryckt i procent av företagets totala vinst. Vid vissa tillfällen avser utdelningskvoten utdelningen som en procentandel av ett företags kassaflöde. Utdelningskvoten är också känd som utdelningskvoten.

Förstå utbetalningskvoten

Utbetalningskvoten är ett viktigt finansiellt mått som används för att bestämma hållbarheten i ett företags utdelningsprogram. Det är mängden utdelningar som betalas ut till aktieägarna i förhållande till den totala nettoinkomsten för ett företag.

Låt oss till exempel anta att företaget ABC har en vinst per aktie på $1 och betalar utdelning per aktie på $0,60. I detta scenario skulle utbetalningsgraden vara 60 % (0,6 / 1). Låt oss vidare anta att företaget XYZ har en vinst per aktie på $2 och en utdelning per aktie på $1,50. I detta scenario är utbetalningsgraden 75 % (1,5 / 2). Jämförelsevis sett betalar Company ABC ut en mindre procentandel av sin vinst till aktieägarna som utdelning, vilket ger det en mer hållbar utbetalningskvot än företaget XYZ.

Även om utdelningskvoten är ett viktigt mått för att bestämma hållbarheten i ett företags utdelningsprogram, bör andra överväganden också beaktas. Exempel: i den tidigare nämnda analysen, om företaget ABC är en råvaruproducent och företaget XYZ är ett reglerat verktyg, kan det senare ståta med större utdelningshållbarhet, även om det förra visar en lägre absolut utbetalningskvot.

I huvudsak finns det inget enskilt nummer som definierar en idealisk utbetalningskvot eftersom tillräckligheten till stor del beror på den sektor där ett visst företag verkar. Företag inom defensiva industrier,. såsom kraftverk, pipelines och telekommunikationer, tenderar att ståta med stabila vinster och kassaflöden som kan stödja höga utbetalningar på lång sikt.

Å andra sidan gör företag i cykliska branscher vanligtvis mindre tillförlitliga utbetalningar, eftersom deras vinster är sårbara för makroekonomiska fluktuationer. I tider av ekonomiska svårigheter spenderar människor mindre av sina inkomster på nya bilar, underhållning och lyxvaror. Följaktligen tenderar företag inom dessa sektorer att uppleva vinsttoppar och dalar som faller i linje med konjunkturcyklerna.

Formel för utbetalningskvot

$\begin &DPR =\dfrac{\textit}{\textit} \ &\textbf{där:} \ &DPR = \text{Delad utdelningskvot (eller helt enkelt utbetalningskvot)}\ \end$

Vissa företag betalar ut alla sina intäkter till aktieägarna, medan andra delar ut bara en del och kanalisera de återstående tillgångarna tillbaka till sina företag. Måttet på balanserade vinstmedel kallas retentionskvoten. Ju högre retentionsgraden är, desto lägre är utbetalningsgraden. Till exempel, om ett företag rapporterar en nettoinkomst på 100 000 USD och ger ut 25 000 USD i utdelning, skulle utbetalningskvoten vara 25 000 USD / 100 000 USD = 25 %. Detta innebär att företaget har en retentionsgrad på 75 %, vilket innebär att det registrerar de återstående 75 000 USD av sin inkomst för perioden i sina finansiella rapporter som balanserade vinstmedel, vilket visas i aktieavsnittet i företagets balansräkning följande år.

Generellt sett har företag med de bästa långsiktiga resultaten av utdelningsbetalningar stabila utdelningskvoter under många år. Men en utbetalningskvot som är större än 100 % tyder på att ett företag betalar ut mer i utdelning än vad dess inkomster kan stödja och kan vara anledning till oro angående hållbarhet.

Höjdpunkter

– En låg utbetalningskvot kan signalera att ett företag återinvesterar huvuddelen av sina intäkter i expanderande verksamhet.

• Utdelningskvoten, även känd som utdelningskvoten, visar andelen av ett företags vinst som betalas ut som utdelning till aktieägarna.

– En utdelningskvot över 100 % indikerar att företaget betalar ut mer i utdelning än vad intjäningen kan stödja, vilket vissa ser som en ohållbar praxis.

Vanliga frågor

Finns det en idealisk utbetalningskvot?

Det finns inget enskilt nummer som definierar en idealisk utbetalningskvot eftersom tillräckligheten till stor del beror på den sektor där ett visst företag verkar. Företag i defensiva industrier tenderar att ståta med stabila vinster och kassaflöden som kan stödja höga utbetalningar på lång sikt medan företag i cykliska branscher vanligtvis gör mindre tillförlitliga utbetalningar, eftersom deras vinster är sårbara för makroekonomiska fluktuationer.

Vad säger utbetalningskvoten dig?

Utbetalningskvoten är ett viktigt finansiellt mått som används för att bestämma hållbarheten i ett företags utdelningsprogram. Det är mängden utdelningar som betalas ut till aktieägarna i förhållande till den totala nettoinkomsten för ett företag. Generellt gäller att ju högre utbetalningskvoten är, särskilt om den är över 100 %, desto mer ifrågasätts dess hållbarhet. Omvänt kan en låg utbetalningskvot signalera att ett företag återinvesterar huvuddelen av sina intäkter i expanderande verksamhet. Historiskt sett har företag med de bästa långsiktiga resultaten av utdelningar haft stabila utdelningskvoter under många år.

Hur beräknas utbetalningskvoten?

Utdelningskvoten visar hur stor andel av resultatet ett företag ger sina aktieägare i form av utdelning, uttryckt i procent av företagets totala vinst. Beräkningen härleds genom att dividera den totala utdelningen som betalas ut med den genererade nettointäkten. Ett annat sätt att uttrycka det är att beräkna utdelningen per aktie (DPS) och dividera den med vinsten per aktie (EPS).