지불금 비율

지불금 비율이란 무엇입니까?

배당성향은 회사가 주주들에게 배당금 형태로 지급하는 수익의 비율을 나타내는 재무 지표로, 회사의 총 수익에 대한 백분율로 표시됩니다. 경우에 따라 지불금 비율은 회사 현금 흐름의 백분율로 지불되는 배당금을 나타냅니다. 배당성향은 배당성향이라고도 합니다.

지불금 비율 이해하기

지불금 비율은 회사의 배당금 지급 프로그램의 지속 가능성을 결정하는 데 사용되는 주요 재무 지표입니다. 회사의 총 순이익에 대해 주주에게 지급하는 배당금입니다.

예를 들어, ABC 회사의 주당 순이익이 $1이고 주당 배당금이 $0.60라고 가정해 보겠습니다. 이 시나리오에서 지불금 비율은 60%(0.6/1)가 됩니다. XYZ 회사의 주당 순이익이 $2이고 주당 배당금이 $1.50라고 가정해 보겠습니다. 이 시나리오에서 지불금 비율은 75%(1.5/2)입니다. 비교하자면 ABC사는 이익의 더 적은 비율을 주주에게 배당금으로 지급하므로 XYZ사보다 더 지속 가능한 지불금 비율을 제공합니다.

배당률은 회사 배당금 지급 프로그램의 지속 가능성을 결정하는 중요한 지표이지만 다른 고려 사항도 마찬가지로 준수해야 합니다. 적절한 사례: 앞서 언급한 분석에서 ABC사가 상품 생산업체이고 XYZ사가 규제를 받는 유틸리티인 경우 전자가 더 낮은 절대 지불금 비율을 보여주더라도 후자는 더 큰 배당 지속 가능성을 자랑할 수 있습니다.

본질적으로 적정성은 주어진 회사가 운영되는 부문에 크게 좌우되기 때문에 이상적인 지불금 비율을 정의하는 단일 숫자는 없습니다. 유틸리티, 파이프라인 및 통신과 같은 방어 산업 의 회사 는 장기적으로 높은 지불금을 지원할 수 있는 안정적인 수익과 현금 흐름을 자랑하는 경향이 있습니다.

반면 순환 산업의 기업은 수익이 거시 경제 변동에 취약하기 때문에 일반적으로 안정적인 지불금을 내지 못합니다. 경제적으로 어려운 시기에 사람들은 수입의 일부를 새 차, 엔터테인먼트 및 사치품에 지출합니다. 결과적으로 이 부문의 기업은 경기 순환에 따라 이익의 정점과 최저치를 경험하는 경향이 있습니다.

지불금 비율 공식

$\begin & DPR =\dfrac{\textit{총 배당금}}{\textit{순이익}} \ &\textbf{여기서:} \ &DPR = \text{분할 지급 비율(또는 단순히 지급 비율)}\ \end$

일부 회사는 모든 수익을 주주에게 지불하고 다른 회사는 일부만 분배하고 나머지 자산을 비즈니스에 다시 투자합니다. 이익잉여금의 척도는 유보율로 알려져 있습니다. 보유율이 높을수록 지급 비율은 낮아집니다. 예를 들어, 회사가 $100,000의 순이익을 보고하고 $25,000의 배당금을 발행하는 경우 지불금 비율은 $25,000 / $100,000 = 25%가 됩니다. 이는 회사가 75%의 유보율을 자랑한다는 것을 의미합니다. 즉, 재무제표에 해당 기간 동안의 나머지 수입 $75,000를 이익 유보금으로 기록하고, 이는 이듬해 회사 대차대조표의 자본 섹션에 나타납니다.

일반적으로 장기적으로 배당금 지급 실적이 가장 좋은 기업은 수년간 안정적인 배당금 비율을 유지하고 있습니다. 그러나 지불금 비율이 100%보다 크면 회사가 수익이 뒷받침할 수 있는 것보다 더 많은 배당금을 지불하고 있음을 나타내며 지속 가능성에 대한 우려를 유발할 수 있습니다.

##하이라이트

• 낮은 지불금 비율은 회사가 수익의 대부분을 운영 확장에 재투자하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

• 배당성향이라고도 하는 배당성향은 회사의 이익에서 주주에게 배당금으로 지급되는 비율을 나타냅니다.

• 배당성향이 100%를 초과하면 회사가 수익이 뒷받침할 수 있는 것보다 더 많은 배당금을 지급하고 있음을 나타내며, 일부에서는 이를 지속 불가능한 관행으로 간주합니다.

##자주하는 질문

이상적인 지불금 비율이 있습니까?

적정성은 주어진 회사가 운영되는 부문에 크게 좌우되기 때문에 이상적인 지불금 비율을 정의하는 단일 숫자는 없습니다. 방어 산업의 기업은 장기적으로 높은 지불금을 지원할 수 있는 안정적인 수익과 현금 흐름을 자랑하는 경향이 있는 반면 순환 산업의 기업은 이익이 거시 경제 변동에 취약하기 때문에 일반적으로 안정적인 지불금을 내지 못합니다.

지불금 비율은 무엇을 말합니까?

지불금 비율은 회사의 배당금 지급 프로그램의 지속 가능성을 결정하는 데 사용되는 주요 재무 지표입니다. 회사의 총 순이익에 대해 주주에게 지급하는 배당금입니다. 일반적으로 지불금 비율이 높을수록, 특히 100%를 초과하는 경우 지속 가능성이 의심됩니다. 반대로 낮은 지불금 비율은 회사가 수익의 대부분을 사업 확장에 재투자하고 있다는 신호일 수 있습니다. 역사적으로 배당금 지급에 대한 장기 기록이 가장 우수한 회사는 수년 동안 안정적인 배당금 비율을 유지해 왔습니다.

지불금 비율은 어떻게 계산되나요?

배당성향은 회사가 주주들에게 배당금으로 지급하는 수익의 비율을 회사의 총 수익에서 백분율로 표시한 것입니다. 계산은 지급되는 총 배당금을 발생된 순이익으로 나누어 계산합니다. 이를 표현하는 또 다른 방법은 주당 배당금 (DPS)을 계산하고 이를 주당 순이익(EPS) 수치로 나누는 것 입니다.