콘트라 브로커

콘트라 브로커란?

콘트라 브로커는 다른 브로커가 시작한 거래의 반대편을 취하는 브로커입니다 . 예를 들어, 브로커가 다른 브로커에게 증권을 판매하기를 원하는 거래에서 구매자는 해당 거래의 목적을 위해 반대 브로커가 됩니다. 반대로, 중개인이 매수하려고 할 때 콘트라 중개인은 해당 거래의 매도 측에 있을 것입니다.

콘트라 브로커 이해하기

시장 조성자와 혼동되어서는 안 됩니다 . 시장 조성자는 재고에 보유 하고 있는 증권 의 매수-호가 스프레드 에서 이익을 얻는 반면 , 콘트라 브로커는 단순히 주어진 브로커 주문에 대한 반대 당사자입니다. 거래의 반대 입장을 취할 때 고객을 대신하여 거래하거나 자신의 소유 계정 을 위해 거래할 수 있습니다 .

대부분의 경우 콘트라 브로커는 고객을 대신하여 행동합니다. 마켓 메이커와 마찬가지로 콘트라 브로커는 전체 시장 유동성 에 중요한 기여를 하며 증권 거래 위원회(SEC) 와 그들이 속한 거래소 의 규제 감독을 받습니다.

중개 회사는 종종 선호하는 다수의 계약 중개인과 관계를 유지합니다. 이러한 연결을 통해 브로커는 광범위한 견적에서 시장 정보를 수집하여 특정 고객의 요구에 가장 적합한 상대방을 선택할 수 있습니다.

이러한 거래 관계를 유지하는 것은 대량의 증권을 거래할 때와 거래를 개시한 브로커가 한 명의 콘트라 브로커에게 포지션의 실제 규모를 공개하기를 원하지 않는 경우에도 필수적입니다. 여러 콘트라 브로커에 트랜잭션을 분산함으로써 브로커와 클라이언트는 낮은 프로필을 유지할 수 있습니다.

전반적인 시장의 무결성을 보장하기 위해 금융 산업 규제 당국(FINRA) 은 브로커 간 거래를 모니터링하여 적시에 잘 문서화되고 실행되도록 합니다.

콘트라 브로커의 실제 사례

Luke는 대형 증권 회사의 전무 이사입니다. 그의 고객 중 한 명은 상대적으로 시가 총액 이 작은 회사에 대규모 투자를 하기를 원합니다 . 고객은 주식에 투자하고 있다는 사실이 알려지면 전체 주식을 구매하기 전에 주식 가격이 오를 수 있다는 사실을 우려하고 있습니다. 이러한 이유로 그들은 Luke가 다른 투자자들에게 최소한의 가시성으로 거래가 실행되도록 주의를 기울일 것을 요청합니다.

이 요청을 수용하기 위해 Luke는 다른 중개 회사 간의 오랜 관계 네트워크로 눈을 돌립니다. 그는 해당 분야에 대한 고객의 관심에 대해 조심스럽게 묻고 자신의 네트워크에 있는 일부 중개 회사에 해당 주식을 팔고자 하는 고객이 있다는 것을 알게 됩니다.

루크는 이 회사들 중 몇 개가 고객의 구매에 대한 콘트라 브로커 역할을 하도록 주선합니다. 여러 콘트라 브로커에게 주식 구매를 분산함으로써 거래가 다른 시장 참가자에게 덜 눈에 띄고 주가에 미치는 영향이 최소화됩니다.

하이라이트

• 콘트라 브로커는 다른 브로커와 관련된 거래에 대한 상대편 입니다 .

• 보완적이지만 다른 역할을 하는 시장 조성자와 혼동해서는 안 됩니다.

• 대규모 거래를 시작하는 중개인의 경우 다른 시장 참가자에게 거래가 덜 눈에 띄도록 여러 명의 거래 중개인과 협력하는 것이 유용할 수 있습니다.