Контра Брокер

Что такое контра-брокер?

Контра-брокер — это брокер,. который выступает против сделки, инициированной другим брокером. Например, в сделке, в которой брокер желает продать ценные бумаги другому брокеру, покупатель будет контр-брокером для целей этой сделки. И наоборот, когда брокер хочет купить, контр-брокер будет на стороне продажи этой сделки.

Понимание Contra Brokers

Контра-брокеров не следует путать с маркет-мейкерами. В то время как маркет-мейкеры получают прибыль от спредов между ценными бумагами,. которые они держат в запасах, контра-брокеры являются просто противоположной стороной данного брокерского ордера. Выступая на противоположной стороне сделки, они могут торговать от имени клиента или от имени своих собственных счетов.

По большей части контра-брокеры действуют от имени своих клиентов. Как и маркет-мейкеры, контра-брокеры вносят важный вклад в общую ликвидность рынка и подпадают под регулирующий надзор Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC),. а также любых бирж,. членами которых они являются .

Брокерские фирмы часто поддерживают отношения с рядом предпочтительных контра-брокеров. Благодаря этим связям брокеры могут собирать рыночную информацию из широкого спектра котировок, помогая им выбирать, какие контрагенты наиболее подходят для нужд конкретного клиента.

Поддержание таких торговых отношений также важно при торговле крупными пакетами ценных бумаг и в случаях, когда брокер, инициирующий сделку, не хочет раскрывать истинный размер позиции какому-либо контра-брокеру. Распределяя транзакции между несколькими контра-брокерами, брокер и его клиенты могут поддерживать более низкий профиль.

Чтобы обеспечить целостность рынков в целом, Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) контролирует сделки между брокерами, чтобы убедиться, что они хорошо документированы и своевременно выполняются.

Реальный пример брокера Contra

Люк — управляющий директор крупной брокерской фирмы. Один из его клиентов желает сделать крупную инвестицию в компанию с относительно небольшой рыночной капитализацией. Клиент обеспокоен тем, что, если станет известно, что он инвестирует в акции, цена акций может вырасти до того, как будет куплено полное количество акций. По этой причине они просят Люка проявить осторожность и обеспечить минимальную видимость сделки для других инвесторов.

Чтобы удовлетворить этот запрос, Люк обращается к своей сети давних отношений с другими брокерскими фирмами. Он осторожно спрашивает об интересах своих клиентов в этом секторе и узнает, что у некоторых брокерских фирм в его сети есть клиенты, желающие продать свои акции.

Люк договаривается о том, чтобы несколько из этих фирм выступали в качестве контр-брокеров при покупке его клиента. Распределяя покупки акций среди нескольких контра-брокеров, сделка становится менее заметной для других участников рынка, а ее влияние на цену акций сводится к минимуму.

Особенности

• Контра-брокеры являются контрагентами по сделке с участием другого брокера.

• Их не следует путать с маркет-мейкерами, которые играют другую, хотя и дополняющую роль.

• Для брокеров, инициирующих крупные сделки, может быть полезно работать с несколькими контра-брокерами, чтобы сделать сделку менее заметной для других участников рынка.